年底「撿便宜」！「大空頭」力薦這些被錯殺的股票

近日頻繁攻擊AI熱潮的邁克爾・伯里 （Michael Burry）已掙脱金融監管的枷鎖，正充分利用新獲得的自由分享他最喜愛的股票。

這位電影《大空頭》的原型人物本月關閉了面向外部資金的對衝基金，稱自己感到被SEC規則「封住了嘴」，並希望通過他新創辦的Substack平臺自由發聲，這個平臺恰如其分地命名為「被解放的卡桑德拉」（Cassandra Unchained）。

「你們知道，我持有並喜歡露露樂蒙（LULU）、莫利納醫療（MOH）、Shift4 Payments（FOUR），」伯里在周三的一篇文章中寫道，「我還持有聯邦國民抵押貸款協會（FNMA，也稱房地美），但作為粉單市場股票，它從未被披露過。這些都是至少3-5年的持有標的。我將在未來的文章中詳細分析這些以及其他股票。我認為目前200億-1200億美元市值區間是最肥沃的投資領域。」

伯里還表示，現在是「一年中尋找被過度拋售的優秀公司的絕佳時機，這些拋售源於基金經理粉飾業績和投資者的税收損失收割」。他解釋説，「許多基金經理不喜歡在年底展示他們持有大幅虧損的股票」，但他並未受此困擾。

露露樂蒙是一家運動服飾零售商，以其高端瑜伽褲聞名。莫利納主要為低收入和老年美國人提供經濟實惠的醫療保險和醫療服務。Shift4 Payments是一家金融科技公司，為酒店、餐廳、體育場館和在線零售商等提供支付處理和各種商業工具。房利美是一家政府支持企業，通過為超過4萬億美元的抵押貸款提供信用損失擔保來支持美國住房市場，使美國人更容易、更便宜地購買住房。

前三隻股票在過去12個月左右的時間里曾出現在Scion資產管理公司的投資組合更新中，而房利美股票在場外市場交易，因此伯里的公司不必在其13F文件中披露這些持倉。

伯里是個討價還價的獵手

伯里以成功做空2000年代中期的房地產泡沫並頻繁預測崩盤和衰退而聞名。他是一位深度價值投資者，擅長發現便宜貨，尤其是規模較小、被打壓的股票。

今年迄今，露露樂蒙股價已暴跌52%，莫利納股價下跌49%，Shift4 Payments股價下跌32%。這些跌幅是在它們隨大盤在過去五個交易日反彈5%-10%之后的結果。以上三家公司的市值均低於250億美元，且露露樂蒙和莫利納的股價相對於本財年預期每股收益的市盈率均低於15倍。

相比之下，房利美股價今年已上漲約三倍，這得益於市場猜測特朗普政府將私有化房利美及其姊妹公司房地美 （Freddie Mac，FMCC），結束金融危機后對它們實施的聯邦託管，併爲其在主要市場上市鋪平道路。

在上周的一條X帖子中，伯里透露他持有莫利納股票，同時也使用看跌期權做空AI寵兒Palantir（PLTR），即使在該公司CEO亞歷克斯・卡普（Alex Karp）為此斥責他之后。「做多莫利納股票和買入Palantir看跌期權，就像花生醬配香蕉一樣絕配，」伯里寫道。本周早些時候，他表示也做空了英偉達 （NVDA）。

Palantir股價自2023年初以來已飆升約26倍，使這家AI公司的估值接近4000億美元，約為其今年預期收入的90倍。

在周三發佈的另一條X帖子中，伯里透露，以「咆哮的小貓」（Roaring Kitty）代號聞名的散户投資者基思・吉爾 （Keith Gill）早在2019年8月就曾給伯里發郵件，感謝他推動陷入困境的視頻遊戲零售商遊戲驛站（GME）的變革。這一信息顯示，吉爾和伯里早在遊戲驛站成為散户寵兒之前就都看到了其潛力。