「小貸第一股」 困局求解：前小米消金總裁季春江能否力挽狂瀾？

出品｜WEMONEY研究室

文｜文心  

近日，重慶瀚華融資擔保股份有限公司完成工商登記信息變更，這一消息在民營金融領域激起波瀾。前小米消費金融總裁季春江正式接任董事長，與此同時，效力集團17年的聯席總裁周小川因個人原因離職。一進一退之間，曾被譽為「內地小貸第一股」的瀚華金控，正以管理層重組為起點，向市場傳遞其戰略轉型的堅定決心。

從手握十余張小貸牌照的行業標杆，到如今僅保留4家小貸公司的業務收縮主體；從創始人涉案引發的信任危機，到核心擔保業務連續五年下滑的業績困境，瀚華金控面臨的挑戰已非單一維度的問題。季春江這位兼具國際風控視野與科技金融實戰經驗的新掌舵人，能否帶領這家老牌金融企業突破重圍？

科技金融老將空降

此次人事調整的核心，在於新帥季春江的跨界背景與瀚華金控轉型需求的高度契合。季春江擁有美國猶他州立大學經濟學與計算機科學雙碩士學位，其職業生涯起步於花旗銀行、摩根大通等國際金融機構的風控部門，曾主導風險管理體系的搭建與優化。回國后，他深耕科技金融領域，先后擔任宜信、天星數科首席風險官，並於2022年執掌小米消金，推動機構在消費金融競爭中實現穩健增長。

季春江的「國際化風控+本土科技金融」複合背景，為瀚華金控破解資產質量困境提供了新的可能性。而與他「空降」形成對比的，是元老周小川的離場。周小川在瀚華金控任職17年，親歷了企業從本土小貸公司到港股上市金控集團的全過程，其管理思路深刻烙印着傳統業務的基因。他的離職，與瀚華擔保法定代表人變更為崔桂林等一系列調整同步，瀚華金控正試圖通過「刮骨療毒」式的管理層重組，徹底告別依賴傳統小貸業務的發展模式。

此外，2025年9月，該公司通過協議受讓獲得瀚華金控17.47%的股份，成為第一大股東。新股東的資源注入與戰略規劃，為管理層換血提供了支持，而季春江的科技金融背景，正是其推動企業數字化轉型的核心籌碼。

小貸版圖大幅縮減

季春江接手的瀚華金控，正面臨業務收縮與業績下滑的雙重壓力。作為起家業務的小貸板塊，從巔峰時期的十余家牌照鋭減至目前的4家，僅重慶、深圳、沈陽三地持有互聯網小貸牌照。自2017年昆明小貸公司註銷開始，瀚華金控相繼剝離了西安、長春、黑龍江、四川等地的業務，2023年更以8億元對價出售四川瀚華小貸予得物。2025年10月，南京瀚華科技小貸的經營資格被正式終止。

小貸業務的萎縮，是行業環境變化與企業內部風險疊加的結果。一方面，2017年以來監管趨嚴，「降槓桿、強監管、限區域」成為行業主旋律，互聯網小貸牌照審批收緊與跨區域經營限制，使瀚華金控的多牌照全國佈局模式難以為繼。另一方面，中小微企業客户違約率上升，小貸業務不良率一度突破5%，企業不得不通過剝離非核心牌照控制風險傳導。

與此同時，核心擔保業務持續承壓。瀚華融資擔保2025年上半年合併淨利潤僅2166萬元，同比下滑超七成，集團整體營收從2019年的12.52億元降至2023年的5.16億元，2024年上半年歸母淨利潤同比跌幅超過五成。業績下滑的背后，是小微企業融資需求疲軟、傳統擔保業務增長乏力，以及電子投標保函等新業務面臨價格戰衝擊的多重挑戰。

為尋找新的增長點，瀚華金控嘗試通過旗下深圳瀚華小貸的「安心分期」產品探索表單導流模式，但與助貸機構及中介的合作面臨激烈市場競爭，短期內難以成為支撐集團發展的核心業務。

轉型之路挑戰猶存

季春江的到任，為瀚華金控的科技化轉型提供了關鍵契機。其核心任務在於將數據風控能力注入擔保與小貸業務，推動企業從傳統金融機構向「科技+金融」雙輪驅動的智能平臺轉型。在小米消金期間，季春江曾主導搭建基於大數據的智能風控模型，將不良率控制在行業較低水平。這類經驗若成功移植至瀚華擔保業務，有望通過動態分析企業經營數據與信用記錄，提升風險識別與管控效率。

協同效應的釋放是另一大突破口。瀚華金控持股30%的富民銀行2025年上半年資產規模突破650億元，淨利潤同比增長超兩成，若能與瀚華擔保、小貸業務形成「資金-客户-風控」閉環，將顯著增強市場競爭力。然而，雙方此前因關聯交易違規受罰，且業務協同長期滯后，季春江需在合規框架內打破機制壁壘，探索「擔保+銀行信貸」的聯動服務模式。

新股東重慶嘉合易晟的資源注入也為轉型帶來想象空間。若其能引入產業資源，推動瀚華金控向「產業+金融」模式轉型，或可幫助企業拓展業務場景，降低對傳統小微客户的依賴。但轉型之路仍面臨三大挑戰：一是風控體系重建，需從根本上解決子公司管控漏洞，如遼寧富安資產資金挪用事件暴露的內控缺失；二是合規紅線約束，監管對數據採集與算法應用的審查趨嚴，科技賦能需平衡創新與可解釋性；三是盈利可持續性，數字化投入回報周期長，而傳統業務萎縮趨勢短期難逆。

曾經的「內地小貸第一股」歷經擴張與收縮的輪迴，如今站在了科技轉型與合規重整的十字路口。季春江的履新僅是開端，其能否將國際化風控經驗與科技金融基因融入企業架構，決定了這家民營金控能否在行業分化與監管收緊中成功突圍。而答案的揭曉，註定需要戰略定力與時間驗證的雙重支撐。