股市泡沫的破滅

「我不知道我們是否處於泡沫之中，其他人也不知道。但當市場確實正確時，你可以通過以下方法保護你的投資組合，而且它會正確的。」

這些天有很多關於股市泡沫及其破裂的討論。首先，我要説的是，我們的公司RCM資本管理公司現在、也從來沒有從事過預測業務。如果您讀過我們之前的Benzinga博客，您就會知道我們行業內沒有人應該這樣做，因為它們只是市場猜測，而且通常是錯誤的。

其次，我不知道我們是否處於泡沫之中，其他人也不知道。只有事后看來，我們纔可能知道這一點。似乎每個人都在問這個「泡沫」。「他們甚至在發佈最近的收益報告后詢問英偉達（NVDA）首席執行官Jensen Huang，他是否認為我們正處於人工智能泡沫中。他應該如何回答呢？

我37年的從業經驗告訴我，保護您的投資和投資組合免受市場「泡沫破裂」影響的最佳方法是適當多元化。不，我並不建議您購買私人信貸或比特幣來實現這一目標。

您可能會想，我已經多元化了，我擁有來自不同基金家族的X個共同基金，並且我還使用了幾位經紀人/顧問。這還不夠，希望下面的現實世界例子能夠解釋為什麼以及為什麼您需要深入瞭解您的投資，特別是如果您擁有共同基金。別忘了，如果您擁有可變年金，那麼您很可能也擁有共同基金。

我們的一位客户最近更換了僱主，她將她的新401 k計劃投資選擇發送給我們供審查。第一次拍攝時，我詢問是否還有其他頁面，因為選擇充其量也是有限的。我應該補充一點，這並沒有讓我自己和我的合作伙伴感到驚訝，因為我們不斷看到401 k計劃的基金選項不盡如人意，目標日期基金太多，但我離題了。該計劃由一家大型保險提供商（此處為Voya）管理。該計劃不僅僅是Voya基金，這很好，但他們確實使用了Voya Target Date基金，從我們的角度來看，這存在利益衝突，但我不會在這里深入探討。我應該補充一點，這些401 k提供者中的大多數都包括他們的目標日期基金，這些基金不應被解釋為使其正確或更好。該計劃的資金來自Vanguard、摩根大通、American Funds、Fidelity、Dodge & Cox等公司。因此，乍一看，它給人的印象是有很多選擇，也是我們客户多元化投資的一種方法。問題是，當你深入研究這些基金持有什麼時，你會意識到你一點也不多元化。

根據Morningstar©的數據，其中一些基金的前10名持有量佔基金資產的23%至60%以上，談論集中度，這些基金並不是持有20只股票，而是持有50 - 200+，所以為什麼還要費心投資這些呢？進一步揭開洋葱的面紗並研究這些資金的實際投資對象，您會發現以下公司：Nvidia（NASDAQ：NVDA）、微軟（NASDAQ：MSFT）、Meta（NASDAQ：META）、蘋果（NASDAQ：AAPL）、Alphabet（NASDAQ：GOOGL）、Broadcom（NASDAQ：AVGO）、亞馬遜（NASDAQ：AMZN）、禮來（NYSE：LLY）、Netflix（NASDAQ：NFLX）。唯一的區別是這些基金持有這些股票的百分比。充分披露，我的公司為我們的客户擁有這些股票，你也應該如此。但是，就像我們的客户一樣，您只應該擁有它們一次。 在不同的共同基金中、不同的經紀公司擁有它們並不是多元化。這是我的公司在共同基金方面遇到的眾多問題之一，這就是我們不為客户購買共同基金的原因。

因此，如果您想在市場確實正確時幫助保護您的投資組合，並且它會查看您持有的共同基金的內部情況，請確保您確實多元化，而不僅僅是名義上的。

有更好的投資方式。

Beninga免責聲明：本文來自無薪外部撰稿人。它並不代表Beninga的報道，並且未經內容或準確性編輯。