韋德布什（Wedbush）有望達到每股400美元，旋轉木馬股價攀升

在Wedbush上調該股並提高目標價格后，Carbon Co（紐約證券交易所代碼：CVNA）股價周一走高。

發生了什麼：Wedbush分析師Scott Devitt將Carbon的評級從中性上調至跑贏大盤，並將價格目標從380美元上調至400美元。

此次升級是在股價最近下跌13%之后進行的，考慮到管理層出色的業績歷史，該分析公司認為這一跌幅過高。當前股價接近公司前兩年曆史倍數範圍的低端。韋布什表示，該股的交易價格約為2027年每股收益預期的22倍。

德維特表示，根據目前的估計，Carbon的季度二手單位數量將提前六個月超過CarMax Inc（紐約證券交易所代碼：KMX），並指出最近幾周勢頭已轉向有利於Carbon。特別是，根據Street的估計，Carbon將在2026年第四季度交付約187，000台二手車，超過CarMax的約170，000台。

根據分析師的基本案例，到2033年，Carbon的年單位零售額有望達到300萬個，到2033年單位銷售額複合年增長率將達到23%或更高。

德維特表示，由於單位毛利潤更強勁和更嚴格的成本控制，旋轉木馬的利潤率同比穩步增長。韋德布什預計，到2027年，調整后的EBITDA利潤率將攀升至12%，這為管理層在未來五到十年內實現13.5%的長期目標指明瞭明確的道路。

儘管該公司已擴展到低抵押貸款和次級貸款融資領域，但該公司認為沒有理由擔心CarMax的信貸表現，並承認投資者情緒與更廣泛的市場擔憂和同行CarMax的表現不佳有關。

調整后的EBITDA為5.35億美元，利潤率為10.3%，Wedbush現在預計第四季度收入為52億美元，同比增長46.4%。該公司今年的目標是實現199億美元的收入，比去年增長45.6%，這得益於二手車銷售強勁增長41.4%。

德維特表示：「管理層幾個季度實現了強勁增長，短期內，我們認為當前的估計有所上升。」

CVNA Price Action：根據Benzinga Pro的數據，截至周一發佈時，Carbon股價上漲5.91%，至328.20美元。

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圖片：世界各地照片/Shutterstock.com