標普500關鍵防線告急！失守6550點或引發更深回調

智通財經APP注意到，連續2周的市場動盪讓美國股市投資者急於尋找方向，以便在通常為季節性強勢期來臨前進行佈局。

儘管上周市場劇烈波動的原因難以簡單概括，但一些看漲邏輯已受到審視。人工智能概念出現退潮，對美聯儲下月加息的確定性產生動搖，且數據顯示經濟正在放緩。從比特幣到未盈利科技股等各種投機性押注都迅速平倉。

塵埃落定后，標普500指數下跌近2%至6602.99點。但在此過程中，該指數測試了一些關鍵的技術支撐位，令分析師們仔細研究圖表以尋找支撐水平或企穩信號。

Strategas高級ETF和技術策略師託德·索恩表示："未來數周乃至數月的邊界線正在確立，無論是向上還是向下突破，都將成為一個重要信號。其中一些界線正在成為重要的參考點。"

標普500指數跌破支撐位

上周四，標普500指數跌破100日均線，此為自2月以來首次失守。上周五的反彈使其重回該均線上方，但未能收復50日均線，后者的走勢趨於平緩，發出不祥之兆。

Integrity Asset Management投資組合經理喬·吉爾伯特表示："我們已經開始減倉，如果標普500跌破下一個支撐位，我們將採取更防禦性的策略。"

多位策略師稱，他們正關注標普500指數6550點水平，即該指數10月低點。上周四的拋售曾令股指跌破該位置，隨后在上周五出現反彈。

Macro Risk Advisors首席技術策略師約翰·科洛沃斯指出，若"乾淨利落"地跌破該支撐位，將引發向6400點、繼而6200點的下跌，並"完全耗盡10月末開始的下行壓力。"他稱持續低於6550點將是"令人擔憂的狀況"，可能"不僅影響年內剩余時間的走勢，甚至可能影響明年的市場表現"。

Fairlead Strategies高級分析師威爾·坦普林認為，6533點是"展開超跌反彈的自然位置"，可能暫時中斷回調。

標普500指數本月下跌3.5%，或創2008年以來最差11月表現。然而技術圖表遠未顯示通常預示反彈的超賣水平。富國銀行數據顯示，上周五約39%的標普500成分股交易於50日均線上方，高於通常預示徹底清盤的15%-20%水平。

這並非説波動將持續。巴克萊模型顯示，上周四的劇烈波動觸發了隔夜買入信號。該行股票戰術策略全球主管亞歷山大·阿爾特曼在客户報告中稱，其股票時機指標自8月4日來首次跌破-7，該水平在過去十年曾預示標普500指數的短期上漲。

對多頭而言，一個令人擔憂的信號是Cboe波動率指數處於高位。該指數上周四一度升至28.27，周末前回落至24下方，但仍高於19的長期均值，預示劇烈波動或未結束。

Oppenheimer & Co.技術分析主管阿里·瓦爾德表示，唯有標普500跌至6430點——接近重要斐波那契回撤位，即自4月低點反彈幅度的23.6%——市場方能企穩。他稱："若拋售持續，6430點可能成為標普500的底部。"

其他分析師則從關聯因素中尋找支撐。Roth Capital Partners首席技術策略師JC奧哈拉指出："還需關注比特幣，過去一兩周加密貨幣走勢領先標普500。比特幣企穩前股指難獲支撐，我認為75000美元是關鍵支撐位。"比特幣上周五最低跌至80553.57美元。

Macro Risk Advisors的科洛沃斯在客户報告中寫道，即使上周五反彈，"股市內部結構的損傷"已然存在，且正位於"4月低點以來最重要的支撐位之一"。