Wedbush：AI及高性能計算領域內存供應持續緊張

2025全球超級計算大會(SC25)於上周在美國聖路易斯舉行。參會者普遍認為，對內存——尤其是閃存(Flash Memory)和DRAM(動態隨機存取存儲器)——的高需求將持續推高價格。Wedbush分析師則表示，此次大會幾乎被人工智能(AI)與高性能計算(HPC)相關的展示所主導，討論也圍繞NAND和DRAM的供應短缺展開，而這正導致內存價格飆升。

該行分析師Matt Bryson和Antoine Legault在一份投資者報告中寫道：「內存供應依然緊張，NAND最近也出現了與DRAM在10月開始相同的急劇漲價趨勢。價格上漲非常突然，漲幅往往達到雙位數，且在過去一個月中有時出現多次上漲。」

據悉，SK海力士、三星、美光科技(MU.US)是DRAM的主要市場份額持有者。NAND產量最高的製造商包括三星、SK海力士、西部數據(WDC.US)、英特爾(INTC.US)以及美光科技。

Wedbush還特別強調了大會上對量子計算興趣的進一步提升。Matt Bryson指出：「儘管目前量子計算領域的大部分活動仍集中在支持大型實驗室或大學，但我們觀察到商業界對量子計算及其多種技術路線的興趣正在不斷增加，其中包括IBM(IBM.US)、富士通、D-Wave(QBTS.US)、IonQ(IONQ.US)、Quantum Computing(QUBT.US)、Qunova、IQM等公司。」

此外，Wedbush考察了全球性能最強的500台超級計算機榜單中使用的處理器。今年的榜單上有45個新進入者，但有趣的是，沒有一個闖入現有的前十名。不過，隨着幾個採用AMD和英偉達(NVDA.US)系統的新美國能源部項目目前正在開發中，這一情況明年應會改變。在進入榜單的新系統中，AMD、英特爾和英偉達的處理器出現次數最多。Arm(ARM.US)佔據了新處理器中的10%。

Matt Bryson表示：「英偉達再次成為超級計算系統插槽的單一領先供應商，佔據了30個GPU插槽以及6個CPU插槽。英特爾共獲得了25個插槽(全部為CPU)，而AMD獲得了18個插槽(14個CPU和4個GPU)。」

Wedbush對英特爾的評級為「中性」，而AMD與英偉達均被評為「跑贏大盤」。