分析師：碩騰公司骨關節炎疼痛特許經營權需要重置

隨着動物保健行業應對快速變化的格局，公司通過創新和戰略適應保持競爭優勢面臨越來越大的挑戰。

這種動態環境為碩騰公司奠定了基礎。(NYSE：ZTS），因為它面臨KeyBanc Capital Markets對其產品陣容和市場定位的嚴格審查。

KeyBanc Capital Markets開始報道碩騰公司，但其骨關節炎（OA）疼痛單克隆抗體產品的推出持續阻力，以及關鍵特許經營權的競爭加劇。

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KeyBanc寫信給碩騰公司將繼續面臨其OA疼痛單克隆抗體產品（Librela & Solensia）的阻力，這些產品因其潛在的副作用而受到社交媒體嚴厲批評。

分析師Steve Dechert承認碩騰公司在開發創新產品方面的卓越歷史，但認為股票估值公平。

分析師等待新的創新產品發佈和/或對其OA疼痛單克隆抗體系列產生信心，以變得更具建設性。

該分析師還預計，最近的產品發佈將加劇其皮膚病學和殺寄生蟲藥部門的競爭。

儘管如此，KeyBanc將碩騰公司視為一家高質量公司，收入增長率高於行業平均水平，歷史上利潤率很高。

碩騰公司還擁有強大的資產負債表以及股息和重大股票回購計劃。

KeyBanc最初的行業權重評級，直到它看到其OA疼痛mAb產品和/或具有高創收潛力的產品發佈有意義的改進。

這位分析師周四寫道，碩騰公司的股價目前估值合理。該公司股價的遠期市盈率約為17.5倍，低於其兩年平均水平約27倍。

這家動物保健公司報告第三季度銷售額為24億美元，同比增長1%，略低於共識的24.1億美元。

該公司的殺寄生蟲藥、診斷和關鍵皮膚病學產品組合的增長被其治療骨關節炎（OA）疼痛的單克隆抗體（Ab）產品、用於狗的Librela和用於貓的Solensia的下降所抵消。

ZTS Price Action：根據Benzinga Pro數據，截至周五發佈時，碩騰公司股價上漲4.19%，至120.75美元。

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