11月波動率指數飆升50%：歷史表明耐心的投資者在恐慌后大獲全勝

周四，市場波動急劇回升，CBOE波動率指數（通常稱為VIX或華爾街恐懼指標）收盤上漲11.4%，至26.3水平，原因是對科技股估值過熱和不確定的貨幣政策的擔憂擾亂了投資者的情緒。

11月份迄今為止，波動率指數已上漲50%，為波動率指數可能在歷史上第11個月飆升超過50%奠定了基礎。

此前這種規模的飆升發生在市場困境加劇的時刻，包括：

極端恐懼的歷史：VIX月度飆升至50%以上

波動率指數由芝加哥期權交易所編制，衡量市場基於標準普爾500指數期權對30日波動率的預期。

它往往會在市場壓力時期飆升，而在平靜、看漲時期則會下跌。

讀數高於20通常表明投資者的焦慮加劇。

11月波動性飆升是由技術、宏觀經濟和心理驅動因素共同推動的：

雖然短期波動性衝擊往往會擾亂市場並動搖投資者信心，但歷史表明，那些在恐懼驅動的拋售中保持耐心的人往往會在中長期得到豐厚的回報。

Beninga分析顯示，在之前10次波動率指數在一個月內上漲超過50%的情況下，SPDR標準普爾500 ETF信託基金（NYSE：SPY）最初表現不佳，但隨后在接下來的一年中實現了強勁上漲。

這些12個月平均回報率超過了標準普爾500指數的歷史年化平均值，該平均值通常徘徊在8%左右，這表明高波動性環境為長期投資者創造了切入點。

儘管確定觸底時間從來都不是一件容易的事，但歷史有利於那些通過紀律嚴明的策略陷入恐慌的人，而不是在恐懼激增時退出的人。

閲讀下一步：

通過Midjourney使用人工智能創建的圖像。