儘管第二季度表現出色，前景上調，但彈性仍下滑;韋德布什仍然基本看漲

儘管第二季度業績超出預期，並且該公司提高了全年收入預期，但Elastic（ETC）的股價周五上市前下跌了約12%。

Wedbush維持對這家荷蘭公司股票的跑贏大盤評級，但將目標價格從110美元下調至90美元。

以丹尼爾·艾夫斯（Daniel Ives）為首的分析師表示：「昨晚，ETC報告了其26財年第二季度業績，其中包括利潤和利潤，同時提高了26財年指引/第三季度26業績超出了華爾街預期，但將被其最近的指標所掩蓋，銷售拉動的訂閲收入增長低於10月份分析師日製定的目標。」

分析師指出，該公司的總收入為4.235億美元，高於華爾街預期的4.182億美元，因為該公司繼續通過持續執行其搜索人工智能平臺來利用對其解決方案的廣泛需求。分析師補充説，由於人工智能原生客户和傳統客户的消費趨勢保持健康，年合同價值（ACV）超過10萬美元的客户目前已超過1，600家（同比增長13%）。

這家總部位於阿姆斯特丹的公司的雲收入為2.057億美元（同比增長22%）佔總收入的近50%（高於47%），略高於華爾街估計的2.032億美元，因為GenAI應用程序開發仍然是關鍵焦點，超過2，450名客户使用Elastic Cloud來實現GenAI用例分析師指出，隨着該公司繼續擴大GenAI的使用並進一步滲透其現有客户羣，近370名客户為GenAI支付了超過10萬美元（前期為330名）。

Elastic將2026財年總收入範圍提高至17.15億美元至17.21億美元之間（之前的指導為1.679億美元至1.689億美元）按固定貨幣計算，同比增長15%，銷售主導的訂閲收入為14.17億美元至1.423億美元分析師補充説（CC同比增長17%），因為該公司希望利用對其平臺方法不斷增長的需求，更多客户希望將傳統供應商的支出整合到下一代解決方案。

艾夫斯和他的團隊表示：「雖然本季度是ESTP增長故事的加速器，但我們相信該公司正處於長期增長故事的早期階段，因為它將繼續進行戰略投資以佔領人工智能市場的更多份額。」