北方礦業時隔八年再獲海外資源，擬以1.05億美元收購印尼KSK銅礦項目

（來源：環球豪源基金）

11月6日，倫敦證券交易所創業板（AIM）上市企業Asiamet Resources Limited披露，以與Norin Mining（Hong Kong）Limited（北方礦業香港有限公司）達成協議，以總現金對價1.05億美元（約合8100萬英鎊，7.44億元）將其在印度尼西亞KSK項目中的權益出售給后者。

交易亮點

雙方已簽訂有條件買賣協議，按無現金、無債務基準交易Asiamet在KSK項目中的權益。Asiamet公告表示：

• 此次出售引入了一家資金充足、擁有銅礦開發和加工專業技能且符合高環境、社會及管治（ESG）標準的銅礦生產商，將推動項目進入採礦運營階段，惠及所有利益相關方。

• 此次出售是在公司與多家合格交易對手方進行全面且具競爭性的兩階段戰略評估后達成的。

• 該交易具有約束力，但需滿足若干先決條件，包括股東批准及監管機構批准。

• Asiamet董事會一致建議股東投票支持出售決議。

• 合計持有Asiamet已發行股本53.3%的股東已作出不可撤銷承諾（受特定條件限制），將投票支持出售決議。

• Asiamet董事會目前預計，出售所獲淨收益在交易完成后將主要用於向股東進行現金分配。

鑑於此次出售相對於Asiamet的規模，根據倫敦證券交易所創業板（AIM）規則第15條，該交易構成公司業務的根本性變更，因此需獲得股東批准。

Grant Samuel擔任Asiamet的首席財務顧問，A&O Shearman擔任法律顧問。

Asiamet董事長Tony Manini評論道：

「這對Asiamet及其股東而言是一項里程碑式的交易。向Norin Mining出售KSK項目權益，是多年來推動該資產發展至可由資金充足、技術過硬的銅礦生產商開發爲運營礦山階段的成果。Asiamet董事會認為，約定價值公允反映了項目當前階段、質量及潛力，將為股東帶來豐厚回報。

項目信息

KSK工作合同由Asiamet公司全資子公司PT KSK持有，覆蓋印度尼西亞中加里曼丹約390平方公里區域。KSK工作合同範圍內的BKM銅礦項目處於先進開發階段，為露天堆浸溶劑萃取-電積（SX-EW）項目，設計初始礦山壽命12.8年，每年生產約10,000噸倫敦金屬交易所（LME）A級銅陰極。2025年5月發佈的第一階段優化可行性研究對項目進行了重新設計，以降低資本密集度和執行風險，估計總資本成本為1.78億美元（含應急資金），C1現金成本為1.79美元/磅。BKM銅礦項目的開發符合印度尼西亞的銅礦下游產業政策，為通過KSK工作合同範圍內相鄰的BKZ多金屬礦及其他銅礦目標實現未來擴張提供了堅實平臺。

Asiamet官網信息顯示，BKM第一階段優化可研的結果還包括：

•礦山壽命期內收入為 11.92 億美元，EBITDA 為 6.122 億美元[不包括關閉和修復成本]

•初始資本成本為1.784億美元，其中包括1110萬美元（7.6%）的增長準備金和2180萬美元（約13.9%）的應急資金。

•稅后淨現值（NPV8）為1.224億美元，稅后內部收益率（IRR）為17.7%，投資回收期為4.5年。

•礦山壽命期內共生產124,022噸倫敦金屬交易所A級陰極銅。

•剝採比低至0.77:1。

注：可研經濟假設包括

• 長期銅價為每磅4.30美元（實際價格）

•貼現率 8%（稅后實際值）

•印尼企業所得税（「CIT」）税率為22% 

•印尼政府特許權使用費為（收入的）7%

關於北方礦業

公告對北方礦業做了簡介。北方礦業香港有限公司是一家在香港註冊成立的礦業公司，專注於海外礦產資源的開發和運營，在全球大型基礎金屬項目開發運營方面擁有豐富經驗。目前，北方礦業在剛果民主共和國運營兩個銅鈷項目，在津巴布韋運營一個鉑族金屬項目，在沙特阿拉伯運營兩個銅金/多金屬勘探項目，在蘇丹運營一個金礦項目。

北方礦業2024年關鍵運營及財務亮點包括：

• 收入：約11億美元

• 總資源量：227萬噸銅、51.9萬噸鈷、2513噸鉑族金屬、238萬盎司黃金

• 年度產能目標：10萬噸銅陰極、1萬噸鈷

建議及股東支持

Asiamet董事會一致建議股東投票支持各項決議，董事們已就其持有的普通股（合計約佔公司已發行股本的7.8%）作出不可撤銷承諾，將投票支持該等決議。此外，首席執行官Darryn McClelland已就其持有的1.3%公司已發行股本作出不可撤銷承諾，將投票支持該等決議。

持有公司44.1%股份的BUMA已簽署不可撤銷承諾，在上述不可撤銷承諾的條款約束下，將投票支持出售決議。因此，出售決議極有可能獲得通過。

Asiamet董事會鼓勵所有股東參與投票。

主要事件預計時間表

• 擬議出售公告發布：2025年11月6日

• 通函及授權委託書發佈與寄發：2025年11月6日

• 授權委託書提交截止時間：2026年1月27日上午10點

• 股東周年大會：2026年1月29日上午10點

• 預計交易完成時間：本公告發布后九個月內