金巖高新，通過港交所聆訊，或很快香港上市，國元國際、民銀資本聯席保薦 | 新三板企業香港上市

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2025年11月17日，來自安徽淮北的安徽金巖高嶺土新材料股份有限公司 ANHUI JINYAN KAOLIN NEW MATERIALS CO., LTD.(簡稱"金巖高新」)在港交所遞交招股書，擬在香港IPO上市。其於2025年1月3日、2025年7月25日先后兩次遞表。

金巖高新，於2022年11月22日在新三板掛牌，股份代碼872844。

金巖高新聆訊后招股書鏈接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2025/107572/documents/sehk25111701614_c.pdf

主要業務

金巖高新，成立於2012年，作為中國煤系高嶺土公司，擁有橫跨從採礦、研發、加工到生產、銷售的全價值鏈的整合能力。

根據弗若斯特沙利文提供的數據，於2024年按收入計，金巖高新在中國煤系煅燒高嶺土公司中排名第五，市場份額以5.4%；於2024年按收入計，金巖高新是中國最大的精鑄用莫來石材料生產商，市場份額為19.1%。

金巖高新作為中國煅燒高嶺土產品的主要生產商，業務依託豐富且優質的煤系高嶺土礦產資源，主要產品包括精鑄用莫來石材料和耐火用莫來石材料，同時也銷售生焦生粉。公司產品滿足多個行業的關鍵需求。精鑄用莫來石材料主要用作精密鑄造工藝中型殼製造的材料，是汽車、航空、醫療及通用器械等行業鑄造高精度零部件不可或缺的材料。耐火用莫來石材料主要用於生產耐火材料，服務於冶金及建材等行業。

金巖高新全資擁有位於安徽省淮北市的朔里高嶺土礦，該礦以其豐富的煤系高嶺土資源而聞名。根據SRK Consulting獨立技術報告，截至2025年5月31日，朔里高嶺土礦的估計資源總量約為1864.9萬噸，其中探明資源量為236.6萬噸，控制資源量為899萬噸以及推斷資源量為729.2萬噸；估計總礦石儲量約為606.2萬噸，其中證實儲量為109.3萬噸以及可信儲量為496.9萬噸。根據獨立技術報告，截至2025年5月31日，按年產量40萬噸估算，朔里高嶺土礦的剩余採礦年限估計約為16年。

朔里高嶺土礦開採的高嶺土礦石在按類型和規格分類后，可直接進行深加工，僅需經過簡單提純工序。從而簡化了加工流程，提高了生產效率，確保了產品的高質量。根據弗若斯特沙利文提供的數據，金巖高新的高嶺土礦石的耐火度、硬度和化學穩定性均高於行業平均水平，適用於生產精鑄用莫來石材料和耐火用莫來石材料。

金巖高新的收入來自精鑄用莫來石材料、耐火用莫來石材料以及生焦生粉的銷售。

股東架構

招股書顯示，金巖高新在上市前的股東架構中，

安徽國資委通過直接及間接全資擁有的淮北礦業集團、以及淮北集團全資子公司皖淮投資分別持股57.37%、2.75%，合計持股60.13%；

淮北市國資委，通過淮北交投持股39.87%；

管理層

金巖高新董事會由10名董事組成，包括：

• 3名執行董事：

張礦先生(董事長)；

王玉麗女士(總經理)；

陳艷女士(副總工程師)；

• 3名非執行董事：

焦道傑先生(淮北礦業600985.SH證券投資部部長、證券事務代表)、；

楊衝先生(淮北礦業集團法律合規部部長及工會副主席)、；

李壯志先生(淮北市通泰銅金礦業董事及副總經理)；

• 4名獨立非執行董事：

蔣衞東先生(中國礦業大學會計學副教授)、；

李晨輝先生(華中科技大學材料學院教授)、；

繆廣紅先生(安徽理工大學力學與光電物理學院副教授)、；

陳毅奮先生(香港公司治理公會特許祕書及公司治理師)。

監事會3人：

丁浩傑先生(淮北建投控股紀檢監察部部長)；

胡於紅先生(淮北聚能發電董事長兼總經理)；

朱堅強先生(副總工程師、安全生產與管理部部長)。

除執行董事外，高管包括：

王巍先生(副總經理、財務負責人、董事會祕書及聯席公司祕書)；

朱澤艦先生(副總經理)；

姜濤先生(副總經理兼總工程師)；

徐雪亮先生(副總經理)；

李金剛先生(副總經理)。

公司業績

招股書顯示，在過去的2022年、2023年、2024年和2025年前五個月，金巖高新的營業收入分別為人民幣1.90億、2.05億、2.67億和1.05億元，相應的淨利潤分別為人民幣2442.3萬、4361.7萬、5260.2萬和1803.2萬元。

中介團隊

金巖高新是次IPO的中介團隊主要有：

國元國際、民銀資本為其聯席保薦人；

安永為其審計師；

安徽天禾為其公司中國律師；

高偉紳為其公司香港律師；

中倫為其券商中國律師；

中倫(香港)為其券商香港律師；

SRK Consulting為其獨立技術顧問；

亞太評估為其物業估值師；

國元國際、金聯資本為其聯席合規顧問

弗若斯特沙利文為其行業顧問。

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