分析師：Workday股票被「低估」，有望增長

據美國銀行證券分析師布拉德·希爾斯説，工作日公司（納斯達克股票代碼：WDAY）繼續顯示出強勁的交易勢頭。

該公司擁有跨商業、醫療保健和金融服務客户，以及對人力資本管理的強勁需求。因此，Sells在Workday上維持了買入評級，價格預測為265美元。

隨着Workday的擴張和自由現金流的增長，合作伙伴看到了歐洲更堅定的趨勢和對2026年的樂觀態度。

Workday AI推動信號持久增長和更大的利潤率

希爾斯的渠道檢查顯示，Workday完成交易基本符合預期，對2026年的樂觀情緒日益高漲。該分析師強調了商業、醫療保健和金融服務領域的強勁勢頭，尤其是核心人力資本管理或HCM解決方案。他指出，合作伙伴還報告了強勁的HCM附加組件需求，包括Extend（低代碼/無代碼工具）和人才獲取產品，而且歐洲的趨勢略有強勁。

在這項交易活動的支持下，Sells模擬了看漲情景下第三季度當前剩余績效義務或cLPO增長16.5%。該分析師預計第四季度cLPO同比增長15.5%，與第三季度的情況相似。在利潤率方面，他預計隨着Workday推動效率達到2028財年35%的營業利潤率目標，該季度將出現不斷提高的情況。希爾斯預測第三季度和2026財年的利潤率分別為28%和28.9%。

該分析師認為，既然Workday重置了預期，穩健的自由現金流增長就更容易實現。他指出，早期投資者的擔憂集中在人工智能中斷以及Workday是否能實現近期增長目標上。雖然Workday可能不會被視為近期的「人工智能贏家」，但希爾斯指出，反覆進行的季度漲跌互現將抵消人們對Workday成為人工智能落后者的悲觀擔憂。

該分析師認為，Workday更新后的長期目標--12%至15%的收入增長和35%的利潤率--支持可靠的自由現金流或FCF增長模式。他還看到了多重擴張潛力：該股的交易價格為2027年FCF的14倍，按20年代中期的增長率調整后為0.6倍，遠低於軟件同行1.2倍至2倍的歷史平均水平。

Sells得出的結論是，Workday通過國際擴張、中端市場勝利和平臺交易保持了健康的增長跑道--足以實現持續的增長並提高投資者信心。

希爾斯預計第三季度收入為24.2億美元，每股收益為2.21美元。

價格走勢：周一最后一次檢查，WDAY股價下跌0.76%，至229.07美元。

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圖片：Shutterstock