美國ETF流入創紀錄步伐-VOO、SPY、QQQ推動三巨頭主導13美元萬億市場

ETFGI的數據顯示，美國ETF行業正以創紀錄的最快速度增長，截至10月底，其資產規模已突破13.08萬億美元。本月淨流入達到驚人的1861.9億美元，是有記錄以來最大的月度流入，使年初至今的流入量達到1.14萬億美元，比2024年同期快約32%。由於連續42個月盈利，ETF包裝可以安全地被認為是華爾街最具彈性的產品之一。

聰明的資金正在流入SPY。在此處跟蹤其實時價格。

儘管擁有來自439家提供商的4，664只ETF的龐大生態系統，但該市場一直在圍繞其最大的參與者進行整合。

iShares：資產3.88萬億美元（截至10月，佔美國ETF市場的29.7%份額）

先鋒：3.75萬億美元（28.7%份額）

SPDR（道富）：1.80萬億美元（13.7%份額）

這三家公司總共控制着美國ETF資產的72.1%。

本月流量的領先地位描繪了一幅投資者用錢包投票的生動畫面。

先鋒標準普爾500 ETF（紐約證券交易所代碼：VOO）領漲，10月份資金流入量高達177.4億美元，年初至今累計資金超過1030億美元。其直接的標準普爾500指數敞口和先鋒著名的低費用繼續使其成為默認的美國股票基石。

SPDR S & P 500 ETF Trust（紐約證券交易所代碼：SPY）上個月上漲74億美元，保住了交易員流動性之王的地位，儘管VOO在買入並持有資產方面佔據主導地位。

與此同時，Invesco QQQ Trust（納斯達克股票代碼：QQQ）上個月憑藉納斯達克100指數人工智能推動的勢頭籌集了69.3億美元，即170億美元。其價格較低的兄弟公司Invesco NASDAQ 100 ETF（NASDAQ：MQQM）又增加了22.8億美元，這表明投資者想要相同的科技投資，只是費用比更友好。

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在固定收益方面，流入強勁且基礎廣泛。

iShares美國國債ETF（BATS：GOVT）：10月增加40.5億美元

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF（NYSE：AGG）：增加31.7億美元

Vanguard Total Bond Market ETF（納斯達克股票代碼：BND）：增加31.2億美元

長期美國國債基金也有大量資金流入，iShares 7 - 10年期美國國債ETF（納斯達克股票代碼：IEF）籌集了16.4億美元，Vanguard短期美國國債指數基金ETF（納斯達克股票代碼：VGSH）增加了17億美元，反映出在收益率大幅波動的情況下進一步採取防禦性立場。

另類資產也風靡一時：iShares Bitcoin Trust（納斯達克股票代碼：IBIT）吸收了39.3億美元，SPDR Gold Shares（紐約證券交易所股票代碼：GPT）吸收了36.7億美元，表明人們對對衝資產的興趣重新濃厚。

隨着股票、債券、大宗商品甚至活躍ETF的資金流大幅增加，2025年將成為ETF行業有史以來增長最強勁的一年。但在繁榮的背后，有一個事實很突出：大部分資金仍從同樣的三家提供商流入同樣的少數大型基金，這使得美國ETF市場比以往任何時候都更大，但主導的巨頭數量比歷史上任何時候都少。

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照片：Shutterstock