大佬們也恐高？華爾街對衝基金Q3集體調倉 大幅減持「七巨頭」

智通財經APP獲悉，根據最新公佈的季度披露文件，華爾街多家大型對衝基金三季度削減了美股「七巨頭」的持倉，同時加大了對應用軟件、電子商務及支付等領域的投資。

在截至9月30日的季度內，多家基金還降低了對醫療保健和能源領域知名企業的風險敞口。

最新持倉情況標誌着華爾街策略的轉變——二季度，多家頂尖選股機構見證人工智能(AI)估值飆升后，對大型科技股的態度都更為樂觀。但自那時起，這些高企的估值已開始回落。

第三季度市場整體上漲，標普500指數攀升近8%，以科技股為主的納斯達克100指數漲幅約9%。債市同樣錄得漲幅，因市場對貨幣寬松的預期推動10年期基準收益率下降約7個基點。

這些持倉數據來自對衝基金及其他機構投資者每季度末提交的13-F文件。這類文件雖具有滯后性，且不披露當前持倉或空頭頭寸，但能讓投資者一窺這些通常行事隱祕的基金的投資組合情況。

以下是重點基金調倉動向：

橋水基金

今年前九個月業績領跑同行的橋水基金大幅削減英偉達(NVDA.US)持倉近三分之二至250萬股，谷歌(GOOGL.US)持倉減半至265萬股。同時，其亞馬遜(AMZN.US)持倉減少9.6%至約110萬股，半導體行業龍頭博通(AVGO.US)持倉則削減約27%至84.5391萬股。

同期，橋水增加了應用軟件和支付領域的敞口，增持Adobe(ADBE.US)、Dynatrace(DT.US)和Etsy(ETSY.US)等公司股票。

橋水首席投資官Karen Karniol-Tambour、Greg Jensen和Bob Prince近期在給投資者的報告中警告稱，當前市場穩定性面臨的風險正在上升。

橋水基金成立於1975年，由達利歐創辦，但他最近已退出公司。該對衝基金目前管理着921億美元資產。

Discovery Capital

由Rob Citrone創立的Discovery Capital三季度新建了谷歌、鋼鐵製造商克利夫蘭克里夫(CLF.US)以及健康保險公司信諾(CI.US)和Elevance Health(ELV.US)的持倉。

該基金去年投資回報率達52%，正通過增持拉美資產實現美股以外的多元化佈局。

在截至9月30日的季度內，該基金清倉了EQT能源(EQT.US)、Antero Resources(AR.US)和山脈資源(RRC.US)等多家能源勘探公司持倉，同時新建倉油田服務巨頭Baker Hughes(BKR.US)持倉，並增持關鍵礦產生產商Ramaco Resources(METC.US)。

此前因業務覆蓋拉丁美洲多個國家而被Citrone視為「首選股」的墨西哥美洲移動(AMX.US)，卻在三季度遭減持11.5%至468萬股，持倉價值約9830萬美元。

伯克希爾・哈撒韋

伯克希爾・哈撒韋(BRK.A.US)披露持有谷歌43美元股份，同時進一步減持蘋果(AAPL.US)。

值得注意的是，這是在沃倫·巴菲特結束其60年首席執行官任期前，最后一次詳細公佈其股票投資組合。

Balyasny Asset Management

與伯克希爾相反，Dmitry Balyasny旗下的多策略對衝基金Balyasny Asset Management則逆勢增持蘋果持倉數倍。

而與其他頭部同行一致，該基金將亞馬遜持倉削減約41%

Balyasny還增持了美國國際集團(AIG.US)和好事達(ALL.US)，並新建了數字基礎設施公司美國電塔(AMT.US)的頭寸。

老虎環球基金

Chase Coleman執掌的老虎環球基金，在第三季度大幅減持Meta(META.US)股票。

截至9月30日，該基金將Meta持倉減至280萬股，價值約21億美元。同時清倉了禮來(LLY.US)、網絡安全公司CrowdStrike(CRWD.US)等多個知名公司的持倉。

這家源自傳奇投資者Julian Robertson旗下老虎基金的「虎崽」基金還新建倉流媒體巨頭奈飛(NFLX.US)和先買后付公司Klarna(KLAR.US)。

Coatue Management

億萬富翁Philippe Laffont旗下的Coatue Management三季度持倉調整圍繞AI概念股展開。

該基金跟隨橋水、邁克爾・伯里旗下Scion Asset Management等知名機構步伐減持英偉達，將這家AI行業龍頭持倉削減14.1%，至990萬股。本周早些時候，伯里曾警告市場存在AI泡沫，並在隨后宣佈將關閉其對衝基金。

Coatue還分別減持了特斯拉(TSLA.US)、亞馬遜、CoreWeave(CRWV.US)和Arm(ARM.US)15.1%、13.9%、62.2%和51.2%的持倉，同時清倉了禮來和菸草巨頭菲利普莫里斯(PM.US)的股票。不過，該基金增持了微軟(MSFT.US)、Meta等其他科技巨頭，並重倉電商巨頭阿里巴巴(BABA.US)。