A股盤前市場要聞速遞（2025-11-14）

小程序：每日港股市場要聞速遞

重要新聞

1. 央行：10月末，M2余額335.13萬億元，同比增長8.2%；M1余額112萬億元，同比增長6.2%

中國人民銀行公佈2025年10月金融統計數據，其中，10月末，廣義貨幣(M2)余額335.13萬億元，同比增長8.2%。狹義貨幣(M1)余額112萬億元，同比增長6.2%。流通中貨幣(M0)余額13.55萬億元，同比增長10.6%。前十個月淨投放現金7284億元。

2. 央行：2025年10月末社會融資規模存量為437.72萬億元，同比增長8.5%

初步統計，2025年10月末社會融資規模存量為437.72萬億元，同比增長8.5%。其中，對實體經濟發放的人民幣貸款余額為267.01萬億元，同比增長6.3%；對實體經濟發放的外幣貸款摺合人民幣余額為1.15萬億元，同比下降16.9%；委託貸款余額為11.34萬億元，同比增長1%；信託貸款余額為4.52萬億元，同比增長5.6%；未貼現的銀行承兑匯票余額為2.15萬億元，同比下降2.2%；企業債券余額為33.68萬億元，同比增長4.9%；政府債券余額為93.03萬億元，同比增長19.2%；非金融企業境內股票余額為12.11萬億元，同比增長4.1%。

3. 吳清主席訪問法國、巴西金融監管部門並與國際機構投資者代表座談

當地時間2025年11月10日至13日，中國證監會主席吳清訪問法國巴黎和巴西里約熱內盧，並與法國金融市場監管局（AMF）主席巴貝特-拉亞尼女士（Marie-AnneBarbat-Layani）和巴西證監會（CVM）代理主席盧博（OttoLobo）先生、委員科波拉（MarinaCopola）女士分別舉行雙邊會談，就法國、歐盟、巴西證券市場監管動態、進一步深化拓展資本市場雙邊務實合作等議題交換了意見。在法、巴期間，吳清還與法國興業銀行、法國巴黎銀行、英國巴克萊銀行、瑞銀集團、瑞士百達集團等國際機構投資者，以及在法、巴展業的中資企業和金融機構代表座談，宣傳解讀中共二十屆四中全會精神和中國資本市場投資機遇，聽取國際機構投資者、中資企業對推進中國資本市場高水平開放的意見建議。

4. 我國完成第一階段6G技術試驗

記者從工業和信息化部瞭解到，我國已連續四年組織開展6G技術試驗，目前已完成第一階段6G技術試驗，形成超過300項關鍵技術儲備。

5. 金融監管總局近期將發佈新修訂的《商業銀行併購貸款管理辦法》

11月13日，在第十六屆財新峰會上金融監管總局法規司司長王勝邦透露，近期金融監管總局將發佈新修訂的《商業銀行併購貸款管理辦法》，助力包括科創企業在內的各類企業的兼併重組和轉型升級。

個股新聞

1. 摩爾線程：本次發行初步詢價日為11月19日，申購日為11月24日

摩爾線程披露首次公開發行股票並在科創板上市招股意向書，發行人股票簡稱為「摩爾線程」，股票代碼為「688795」，該代碼同時適用於此次發行的初步詢價及網下申購。此次發行網上申購代碼為「787795」。此次公開發行股票總數為7000萬股，佔發行后總股本的比例為14.89%。初始戰略配售數量1400萬股，佔擬發行數量比例20%。首次公開發行股票初步詢價日為11月19日，申購日為11月24日。

2. 中芯國際：第三季度淨利潤15.17億元，同比增長43.1%

中芯國際公告，第三季度營收為171.62億元，同比增長9.9%；淨利潤為15.17億元，同比增長43.1%。前三季度營收為495.1億元，同比增長18.2%；淨利潤為38.18億元，同比增長41.1%。

3. 13天12板合富中國：如股價進一步異常上漲，可能申請停牌覈查

合富中國(603122.SH)公告稱，公司股價累計漲幅已嚴重偏離基本面，投資者參與交易可能面臨較大風險。如公司股價進一步異常上漲，公司可能申請停牌覈查。自2025年10月28日至2025年11月13日，公司股票連續十三個交易日中有十二個交易日以漲停價收盤，並5次觸及股價異常波動、3次觸及嚴重異常波動情形，期間累計漲幅達230.84%。截至11月13日收盤，公司股價為22.10元/股，處於歷史高位。股價短期內連續上漲，存在市場情緒過熱、非理性炒作風險，已明顯高於同期行業及上證指數漲幅，且嚴重顯著偏離公司基本面，隨時存在快速下跌風險。

4. 大名城：全資子公司擬以6.94億元購買佰才邦19.4293%股份，后者佈局6G及衞星互聯網

大名城(600094.SH)公告稱，全資子公司名城金控擬以6.94億元購買佰才邦2887.6041萬股股份，佔其總股本的19.4293%。佰才邦是一家從事4G/5G/6G通信解決方案的高新技術企業，為海內外運營商客户、企業專網及垂直行業客户提供多應用場景互聯的商業化解決方案，並在低空經濟與商業航天領域，佈局6G及衞星互聯網，產品涵蓋低軌衞星通信、無人機基站載荷、衞星地面設備及自研5GNTN衞星基帶芯片等。

5. 7天5板東百集團：無免税品經營資質，不涉及免税商品經營

東百集團(600693.SH)發佈異動公告，近期有投資者關注公司是否涉及免税業務，公司主要從事商業零售、倉儲物流業務，無免税品經營資質，不涉及免税商品經營。敬請廣大投資者謹慎投資。

6. 利德曼：擬17.33億元購買先聲祥瑞70%股份，快速切入生物製品行業

利德曼(300289.SZ)披露重大資產購買報告書（草案），公司擬以支付現金的方式向上海百家匯投資管理有限公司、南京百佳瑞企業管理諮詢合夥企業(有限合夥)、海南先聲百家匯科技發展有限公司購買其所持有的先聲祥瑞70%股份，交易價格為17.33億元。根據《上市公司重大資產重組管理辦法》的規定，本次交易構成重大資產重組。標的公司主要從事生物製品（體內診斷試劑、疫苗）及體外診斷試劑的研發、生產和銷售，目前核心銷售產品為TB-PPD、BCG-PPD、IGRA，均聚焦結核篩查與診斷領域。另一方面，先聲祥瑞是我國為數不多的疫苗生產許可證持證企業之一，聚焦尚未滿足臨牀需求的人用創新疫苗。先聲祥瑞應用於腦膜炎領域的Xs03項目已提交pre-IND，還有多個創新項目處於臨牀前階段。公司通過收購標的公司控股權，能夠快速切入行業壁壘高、市場前景更為廣闊的生物製品行業。

7. 順灝股份：軌道辰光首顆試驗星算力規模預計25p，用於組建太空數據中心

順灝股份在互動平臺上稱，公司2025年6月以1.1億元人民幣投資北京軌道辰光科技有限公司（以下簡稱「軌道辰光」），持股比例為19.30%。軌道辰光的主要業務是通過將算力衞星發射至晨昏軌道，組建太空數據中心，為客户提供算力服務，其經營範圍包括微小衞星生產製造、微小衞星科研試驗、互聯網信息服務等。軌道辰光首顆試驗星算力規模預計25p，目前尚未發射，太空項目的發射常常會受到多種因素的影響，實際發射時間具有不確定性。

8. 佛塑科技：擬與紫金礦業下屬子公司紫金鋰元等合資設立項目公司，投資建設電池級硫化鋰中試平臺項目

佛塑科技(000973.SZ)公告稱，公司擬與紫金礦業下屬子公司紫金鋰元、廈門紫金及廣新研究院共同出資設立項目公司，投資建設電池級硫化鋰中試平臺項目。項目公司註冊資本1億元，佛塑科技出資500萬元，股權比例為5%。項目計劃投資總額為1.13億元，建設100噸/年硫化鋰生產線，主要研發、生產、經營高純度電池級硫化鋰產品。該投資構成關聯交易，不會對公司未來財務狀況和經營成果產生較大影響。

9. 阿特斯：控股股東CSIQ預計2025年第四季度總收入13億至15億美元，儲能系統出貨量在2.1至2.3吉瓦時之間

阿特斯(688472.SH)公告稱，公司控股股東CSIQ預計2025年第四季度總收入在13億至15億美元（摺合人民幣約92.4億至106.7億元）之間，毛利率預計在14%至16%之間，預計組件出貨量在4.6至4.8吉瓦之間，預計儲能系統出貨量在2.1至2.3吉瓦時之間。CSIQ預計2026年全年組件出貨量在25至30吉瓦之間，儲能系統出貨量在14至17吉瓦時之間。截至2025年10月31日，CSIQ旗下阿特斯儲能科技(e-STORAGE)已簽署合同的在手訂單（包括簽約長期服務協議）金額31億美元（摺合人民幣約220.4億元）。

10. 劍橋科技：1.6T光模塊產品測試數據與行業頭部企業水平基本相當，部分產品已進入小批量供貨階段

劍橋科技(603083.SH)在業績説明會上表示，公司1.6T光模塊產品測試數據與行業頭部企業水平基本相當，目前部分產品已進入小批量供貨階段，預計至2026年一季度可實現大量發貨。公司1.6T光模塊的研發與量產推進情況，是基於自身技術儲備及市場需求做出的安排，相關進度請以公司在指定信息披露平臺發佈的公告爲準。客户合作上，公司通過JDM模式深度綁定核心客户，並通過合作確保供應鏈穩定，800G和1.6T光模塊的需求旺盛，同時正推進與多個新客户的產品驗證。產能方面，公司持續擴產，嘉善及馬來西亞工廠產能逐步釋放，並推動墨西哥生產基地的產能建設，年化產能目標后續還將根據客户需求調整提升。

11. 20CM漲停泰和科技：VC項目二期建設情況將視項目一期的市場拓展情況進行調整，具有一定的不確定性

泰和科技(300801.SZ)發佈股票交易異常波動公告稱，公司的碳酸亞乙烯酯（VC）項目一期設計產能為1萬噸/每年，目前正在技術改造，具體投產時間請關注后續相關公告。碳酸亞乙烯酯（VC）項目二期建設情況將視項目一期的市場拓展情況進行調整，具有一定的不確定性。請投資者注意投資風險，理性決策，審慎投資。

12. 海格通信：全資子公司擬增資擴股引入戰略投資者且增資金額不超過8億元，加大無人和低空經濟業務投入

海格通信(002465.SZ)公告稱，公司全資子公司廣州海格天騰產業發展有限公司（簡稱「天騰產業」）擬通過公開掛牌方式，增資擴股引入戰略投資者，此次增資金額不超過8億元，增資完成后，引入投資者持有天騰產業的股權比例不超過43.44%。交易完成后，公司仍為天騰產業的控股股東。天騰產業是公司天騰信息產業基地的建設主體，天騰產業此次增資擴股引入戰略投資者，有利於加快產業基地建設，抓住市場機會，加大無人和低空經濟業務投入，完善產業鏈生態。