人工智能數據中心正在悄然創造天然氣超級循環--IEA剛剛證實了這一點

美國的人工智能熱潮不僅僅重塑了科技。它正在重新安排整個能源轉型--國際能源署的《2025年世界能源展望》報告非常清楚地表明：數據中心不斷飆升的電力需求正在推動美國重新轉向天然氣。在政策大轉變減緩可再生能源部署的一年里，人工智能有效地推動化石燃料重新回到了駕駛座上。

對於投資者來説，這意味着一件事：剛剛獲得IEA認證的多年天然氣超級周期。

國際能源署的報告強調了各國政府對可再生能源的承諾與實際建設之間的差距日益擴大。這種分歧在美國最為明顯，「世界領先的人工智能開發」正在與仍然嚴重依賴天然氣的電網發生衝突。

隨着電力需求激增和可再生能源建築放緩，該機構承認天然氣不再是「衰落的橋樑燃料」。「它是美國人工智能增長的新支柱。

這一轉變對於EQT Corp（紐約證券交易所代碼：EQT）、Coterra Energy Inc（紐約證券交易所代碼：CTRA）和Range Resources Corp（紐約證券交易所代碼：RC）等天然氣生產商來説是直接的順風，所有這些公司都擁有規模和低成本供應。Cheniere Energy Inc（紐約證券交易所代碼：LNG）等液化天然氣出口商將受益，因為全球買家也看到了同樣的結構性失衡。隨着公用事業公司尋求穩固產能，管道運營商--金德摩根公司（NYSE：KMI）、威廉姆斯公司（NYSE：WMB）、TC Energy Corp（NYSE：TRP）--也在贏家名單中名列前茅。

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雖然IEA沒有撰寫訃告，但它確實暗示了部署滯后、經濟疲軟和許可線更長的情況--這一設置給Solaredge Technology Inc（納斯達克股票代碼：SEDG）、Enphase Energy Inc（納斯達克股票代碼：ENPH）、Vestas Wind Systems AS（OTCPK：VWDRY）甚至Sunrun Inc（納斯達克股票代碼：URA）的情緒帶來了壓力。這不是一個崩潰的故事，但「鑰匙棒」通過敍事是削弱。

過去一年美國政策的180度大轉彎增加了進一步的不確定性，使得純粹的可再生能源不再是共識貿易。

IEA實際上是大聲說出了安靜的部分：人工智能重塑能源結構的速度比氣候目標調整的速度還要快。在美國能夠以人工智能的速度建設可再生能源發電能力（沒有人預計很快就會實現）之前，天然氣將佔據巨大的負荷份額。

這使得人工智能的繁榮不僅僅是一個科技故事，而是一個化石燃料故事。對於天然氣生產商，中游運營商和液化天然氣出口商來説，這可能是迄今為止最有利可圖的轉折。

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照片：Shutterstock