操盤必讀：影響股市利好或利空消息_2025年11月13日_財經新聞

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專題：券商龍頭齊看多 2026年A股牛市有望持續

影響股市利好與利空消息

宏觀新聞

　　1、中共中央政治局委員、國務院副總理何立峰12日晚在京會見美中關係全國委員會董事會執行副主席格林伯格、會長歐倫斯。何立峰表示，中美在經貿領域擁有廣闊合作空間，中美雙方應相向而行，共同維護好、落實好兩國元首釜山會晤重要共識和成果，加強合作、管控分歧，推動中美經貿關係穩定發展。

　　2、上海證券交易所國際投資者大會11月12日正式啟幕。在開幕式上，中國證監會副主席李明表示，目前境外投資者持有A股的市值超過3.5萬億元，是A股市場的重要參與力量。

　　3、瑞銀投資銀行近日發佈報告稱，今年三季度，外國機構投資者進一步增持中國股票。全球前40大投資機構的中國股票持倉升至1.1%，為2023年一季度以來的最高水平。

　　4、美聯儲再現人事變動，亞特蘭大聯儲行長博斯蒂剋意外宣佈將於明年2月退休。博斯蒂克同日還表示支持將利率保持原狀，直至通脹降至2%的水平。波士頓聯儲行長柯林斯也表示傾向於維持利率不變以抑制通脹。

　　5、白宮新聞祕書卡羅琳·萊維特周三表示，美國政府長時間的停擺可能導致不會發布10月失業率和消費者價格指數報告。

行業新聞

　　1、昨日有傳言多晶硅收儲平臺「黃了」。中國光伏行業協會官微12日發佈聲明稱，協會在相關部委的堅強指導下努力推進行業自律和「反內卷」工作。網絡流傳的小道消息均為不實信息，望請各位注意甄別，慎重決策。協會堅定維護國家利益，行業利益，妄圖通過造謠抹黑、惡意做空光伏行業牟取利益的惡劣行為，我們將與之鬥爭到底。

　　2、國家能源局發佈關於促進新能源集成融合發展的指導意見。其中提到，積極推動新能源與新興產業融合互促發展。意見提到，探索建設以抽水蓄能、新型儲能等為調節電源，帶動周邊風光大規模高質量開發的新型水風光一體化基地。其中還提到，有序推動新能源供熱供暖應用，打造以新能源為主體的多能耦合綜合供能站。

　　3、三星、SK海力士、鎧俠、美光這四大存儲龍頭今年下半年都紛紛削減NAND閃存供應量。同時，三星電子、SK海力士和鎧俠等正在謀劃推動NAND價格上調。

　　4、我國科研團隊創新提出「層間光子循環」，將疊層鈣鈦礦發光二極管（LED）的外量子效率提升至45.5%。國際學術期刊《自然》12日在線發表相關論文。

　　5、黃金市場熱度持續攀升，11月12日國內品牌金飾價格迎來新一輪大幅上漲，多數品牌克價已突破1300元/克關口，部分頭部品牌報價更是超過1310元/克，創下單品價格新高。

　　6、工信部公開徵求對《國家醫藥儲備管理辦法（徵求意見稿）》的意見，其中指出，中央醫藥儲備實物儲備主要採用動態輪儲和定期覈銷的管理模式。對有穩定市場需求的，儲備單位能夠及時銷售處置、保持儲備資金規模穩定的醫藥產品，按照動態輪儲模式管理。

　　7、首個具備「萬輛級」產能的電動垂直起降飛行汽車工廠近日在廣州進入試產階段，這標誌着在低空經濟領域，該類產品在國內首次進入規模化製造環節。

　　8、據深圳市住房和建設局消息，自今年3月7日啟動以來，深圳2025年度住宅裝修改造補貼活動持續釋放惠民利企效能，截至11月11日，惠及市民約33萬人，累計產生銷售訂單近500萬單，直接帶動的家裝消費金額超139億元。

　公司新聞

　　1、晶澳科技公告，公司董事會祕書未在任何內部或外部會議上發表過網傳言論，相關內容系網絡謠傳嚴重誤導公眾認知。

　　2、海博思創公告，與寧德時代簽訂戰略合作協議，2026年至2028年公司採購電量累計不低於200GWh。

　　3、世紀華通（維權）公告，擬回購5億元-10億元公司股份並註銷。

　　4、ST中迪（維權）公告，股票交易異常波動，自11月13日開市起停牌覈查。

　　5、方正電機（維權）公告，股東張敏減持163.24萬股公司股份。

　　6、針對重新上市事項，瑞幸方面相關人士迴應稱，沒有確定的時間表，現階段的首要任務仍是聚焦發展。

　　7、百濟神州發佈三季報，前三季度淨利潤為11.39億元，同比扭虧為盈。

　　8、興民智通公告，與北汽集團簽訂戰略合作協議，計劃三年內採購北汽集團旗下品牌車輛不低於200台。

　　9、北大醫藥公告，董事長徐晰人因涉嫌刑事犯罪，已被重慶市江北區人民檢察院批准逮捕。

　　10、以嶺藥業公告，全資孫公司鹽酸美金剛原料藥獲上市申請批准，治療中重度至重度阿爾茨海默型痴呆。

　　11、孚日股份公告，控股股東華榮實業部分股權解除司法凍結。

　　12、百利天恆公告，決定延迟H股全球發售及上市，此前兩度向港交所遞表失效。

　　13、天齊鋰業公告，天齊智利的訴訟請求遭智利法院駁回。

　　14、江波龍公告，董事李志雄股份減持計劃實施完畢。

　　15、凱格精機公告，總經理鄧迪因涉嫌危險駕駛被取保候審，目前可正常履職。

　　16、品茗科技公告，如股票交易持續異常波動，公司可能按照相關規則要求申請停牌覈查。

　　17、天際股份公告，股票交易嚴重異常波動期間，控股股東賣出840萬股公司股票。

　　18、香農芯創公告，第三大股東無錫高新區新動能產業發展基金減持54.92萬股公司股份。

　環球市場

　　1、美股三大指數收盤漲跌不一，道指收漲0.68%續創收盤新高，納指跌0.26%，標普500指數漲0.06%。銀行、黃金板塊領漲，大型科技股漲跌互現，AMD漲9%，甲骨文跌超3%，特斯拉跌超2%。

　　2、國際油價周三創下6月以來最大跌幅。12月交割的WTI原油期貨下跌4.2%，抹去了此前連續三個交易日的漲幅。1月布倫特原油下跌3.8%。消息面上，OPEC表示全球原油供應超過需求的時間比預期更早。此外，美國基準原油最近兩個合約的價差一度出現所謂的遠月溢價結構，也是人們普遍預期的供應過剩的最新跡象。

　　3、受企業強勁財報提振延續漲勢，歐洲股市連日上漲，歐洲斯托克50指數周三收漲1.18%，法國CAC40指數漲1.04%，德國DAX30指數漲1.29%，富時意大利MIB指數漲0.80%。

　　4、貴金屬、基本金屬周三走高，現貨黃金一度漲超2%，現貨白銀一度漲超4%。LME期銅上漲1.08%，報10944.0美元/噸；LME期鋁上漲0.7%，報2894.5美元/噸。

　投資機會參考

　　1、年產1000萬台！特斯拉準備擴建Optimus人形機器人產能

　　據媒體報道，特斯拉正籌備再度擴建得克薩斯超級工廠，新建一座專用設施，未來將用於其人形機器人Optimus的量產。目前特斯拉已在位於北加州弗里蒙特的工廠內設立試點生產線，組裝部分Optimus樣機；但公司計劃將Optimus項目的絕大部分產能佈局在得州超級工廠。據透露，弗里蒙特工廠年產能預計為100萬台。而馬斯克表示，公司將在得州超級工廠新建的專用廠房內，實現年產能1000萬台的目標。目前，Optimus在得州超級工廠的量產時間表仍定於2027年啟動。

國金證券表示，小鵬、特斯拉更新人形機器人重要進展，26年目標量產。2026年將成為全球人形機器人產業「iPhone」時刻，面向C端更給人形機器人市場帶來新的場景示範，推動產業進一步發展。

　2、訂單爆滿！磷酸鐵鋰頭部企業幾乎全部滿產

　　據行業機構統計，10月下旬，動力型磷酸鐵鋰主流報價已在3.7萬元至3.8萬元/噸附近。則言諮詢最新的10月第5周周報顯示，動力型磷酸鐵鋰價格3.75萬元/噸，儲能型磷酸鐵鋰價格3.6萬元/噸。則言諮詢稱，頭部前十家企業幾乎全部滿產，前期尚有閒置產能的企業逐漸重新開啟。10月磷酸鐵鋰統計產量39.97萬噸，環比增長11.5%。旺季行情，疊加原料漲價，以及加工費上調等多種因素，導致電池廠囤貨需求旺盛。10月產能利用率75.9%，環比增長2.5個百分點。

　　如今，磷酸鐵鋰電池是動力電池的主流技術路線之一，其原材料磷酸鐵鋰的行業景氣程度不斷攀升。巨豐投顧高級投資顧問於曉明表示，磷酸鐵鋰行業持續火爆，核心在於新能源汽車、儲能領域的需求爆發，再加上磷礦資源稀缺、技術升級與政策支持等因素，供需缺口逐漸形成。從需求端來看，儲能電池對磷酸鐵鋰的市場需求在不斷提高。高工產研儲能研究所（GGII）調研統計顯示，2025年第三季度中國儲能鋰電池出貨量達165GWh，同比增長65%。2025年前三季度合計出貨量為430GWh。預計第四季度行業繼續滿產滿銷，全年預計總出貨量達到580GWh，增速超過75%。

停復牌

【停牌】

　　000609 ST中迪

【復牌】

　　無

公告速遞

【品大事】

北大醫藥：董事長徐晰人涉嫌刑事犯罪被批捕，公司控制權未變化

　　北大醫藥晚間公告，公司董事長、總裁徐晰人因涉嫌刑事犯罪已被重慶市江北區人民檢察院批准逮捕。此前公司於2025年10月25日、10月30日披露了徐晰人因被刑事拘留暫時無法正常履職的情況。公告顯示，目前公司董事陳岳忠根據授權代為行使董事長職責，常務副總裁余孟川根據授權代為行使總裁及法定代表人職責。公司強調控制權未發生變化，董事會運作正常，公司財務及生產經營管理情況正常。

勝利股份：籌劃發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯交易事項

　　勝利股份晚間公告，股票連續2個交易日收盤價格漲幅偏離值累計超過20%，屬於股票交易異常波動的情況11月10日，公司召開十一屆七次董事會會議（臨時），審議通過了《關於公司發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯交易方案的議案》《關於及其摘要的議案》等相關議案。

邦基科技：連續3日股價跌幅偏離值超20%，終止重大資產重組

　　邦基科技公告稱，公司股票於2025年11月10 - 12日連續3個交易日內收盤價格跌幅偏離值累計超20%，屬異常波動。11月11日公司召開董事會，審議通過終止重大資產重組事項，原計劃收購山東北溪農牧等公司部分或全部股權，因與交易方未達成一致而終止。

*ST松發：重大資產重組實施完畢，主營業務變更為船舶及高端裝備

　　*ST松發發布公告，公司股票連續3個交易日收盤價格漲幅偏離值累計超過12%，屬於股票交易異常波動情形。公司重大資產重組事項已於本年度實施完畢，主營業務發生重大變化，由陶瓷製造業務變更為船舶及高端裝備的研發、生產和銷售。經公司自查，公司目前生產經營活動情況正常，不存在應披露而未披露的重大信息。

東方雨虹：出售資產預計形成資產處置損失2580.85萬元

　　東方雨虹晚間公告，為盤活資產，實現資金回籠，改善資產結構，優化公司財務狀況，保障公司及全體股東利益，擬出售公司及下屬子公司通過購買取得並持有的部分不動產，交易標的資產為位於北京市密雲區和杭州市江乾區的部分商鋪及辦公用房。本次交易預計形成資產處置損失2580.85萬元，達到公司最近一個會計年度經審計淨利潤的10%以上。

百利天恆：公司決定延迟H股全球發售及上市

　　百利天恆晚間公告，鑑於目前市場情況，公司決定延迟H股的全球發售及上市，並於11月12日在香港聯交所網站發佈公告。本次發行的股份為H股，認購對象僅限於符合條件的境外投資者及境內證券經營機構等。公司不會在境內證券交易所的網站和媒體上刊登公告內容，相關內容可在香港聯交所網站查詢。本公告僅為境內投資者瞭解公司發行信息，不構成對H股的要約或要約邀請。

傳音控股：擬籌劃發行H股股票並在香港聯合交易所有限公司上市

　　傳音控股晚間公告，公司於2025年11月12日召開第三屆董事會第二十次會議，審議通過了關於公司發行H股股票並在香港聯合交易所有限公司主板上市的議案等。公司擬在境外發行股份（H股）並在香港聯合交易所有限公司主板上市，以提高公司綜合競爭力，提升國際品牌形象，並利用國際資本市場，多元化融資渠道。本次發行H股並上市尚需提交公司股東會審議，並需取得相關政府機構、監管機構備案、批准和/或覈准。

盛屯礦業（維權）：擬14.23億元增資全資子公司盛屯黃金國際

　　盛屯礦業晚間公告，公司擬通過香港全資子公司宏盛國際資源有限公司新設全資下屬公司盛屯黃金控股有限公司，宏盛國際對盛屯黃金控股出資19，995萬美元。增資完成后，盛屯黃金控股將持有盛屯黃金國際99.975%股權。本次增資金額為19，995萬美元，摺合人民幣約14.23億元。該增資事項已獲公司第十一屆董事會第二十三次會議審議通過，無需提交股東會審議。本次增資符合公司發展戰略，旨在推動國際化發展進程，為公司和股東謀取更多投資回報。

海博思創：與寧德時代簽訂戰略合作協議

　　海博思創晚間公告，公司與寧德時代簽訂《戰略合作協議》，在2026年1月1日至2035年12月31日合作期內，雙方應於每年度末就未來三年的合作目標進行滾動式更新，並簽署相應年限的合作備忘錄予以確認。其中2026年1月1日至2028年12月31日，公司採購電量累計不低於200GWh，寧德時代確保按公司需求量綱供應。雙方將整合在各自領域的核心優勢，積極探索商業模式創新，包括但不限於設立儲能項目產業基金，打造集開發、投資、運營、運維等一體化的管理平臺等，以及雙方共同在交流側系統產品零部件方面合作採購，實現供應鏈協同，促進雙方資源高效配置與共贏，互惠互利。

【做回購】

世紀華通：擬回購5億元-10億元公司股份並註銷

　　世紀華通晚間公告，公司擬使用自有資金或自籌資金以集中競價方式回購公司股份，回購價格不超過28.77元/股，回購金額不低於5億元，不超過10億元。回購的股份將全部註銷並減少公司註冊資本。

【增減持】

香農芯創：無錫高新區新動能產業發展基金減持54.92萬股

　　香農芯創晚間公告，信息披露義務人無錫高新區新動能產業發展基金於2025年11月11日通過集中競價方式累計減持54.92萬股，持股比例由5.12%下降至4.999985%。本次權益變動不會導致公司控股股東及實際控制人變化，也不會對公司治理結構及持續經營產生重大影響。

方正電機：股東張敏減持163.24萬股公司股份

　　方正電機晚間公告，公司於2025年11月12日收到股東張敏出具的《簡式權益變動報告書》，獲悉其於2025年11月10日、2025年11月12日通過集中競價交易方式合計減持公司股份163.24萬股，佔公司總股本的0.33%。本次權益變動后，張敏持有公司股份2479.36萬股，佔公司總股本的5%，不再是公司持股5%以上股東。

好當家：控股股東擬減持公司不超2.7%股份

　　好當家晚間公告，公司控股股東好當家集團擬通過集中競價和大宗交易方式，減持公司股份不超過公司總股本的2.7%，即不超過3944.68萬股。

志邦家居：控股股東孫志勇、許幫順擬分別減持13.51%可轉債

　　志邦家居晚間公告，控股股東孫志勇、許幫順於2025年10月22日至2025年11月12日通過大宗交易方式合計減持公司可轉債905，000張，佔公司可轉債發行總量的13.51%。其中，孫志勇減持452，500張，許幫順減持452，500張；減持后二人及其一致行動人合計持有1，318，140張，佔19.67%。

【籤大單】

龍建股份：公司中標4.83億元項目

　　龍建股份晚間公告，全資子公司二公司與三公司組成聯合體收到中標通知書，確定為黑龍江省普通國省干線公路2025年養護工程施工項目A1標段中標人。項目地點為黑龍江省哈爾濱市、綏化市、大慶市，中標價為4.83億元，計劃工期為365日曆天，缺陷責任期12個月。本項目全長462.4公里，以路面改造為主，技術標準維持原有公路技術標準不變。二公司為聯合體牽頭人，承擔路基、路面、橋涵、安防路、交通安全設施施工及缺陷責任期修復專業工程，佔總工程量的60%；三公司承擔路基、路面及缺陷責任期修復專業工程，佔總工程量的40%。本項目二公司及三公司承擔的施工任務約佔公司2024年經審計營業收入的2.64%。

浙江交科：聯合體中標111.03億元項目

　　浙江交科晚間公告，下屬公司浙江交工集團股份有限公司、浙江交工地下工程有限公司與相關方組成聯合體參與富春江沿江洋洲區塊新型城鎮化建設項目投標，聯合體為上述項目第一中標候選人。項目合作範圍位於桐廬縣洋洲區塊，總面積約 3476畝，靜態項目總投資估算 111.03億元。

達實智能：中標新皇崗口岸聯檢大樓智能化項目

　　達實智能晚間公告，公司近日收到中標通知書，中標新皇崗口岸聯檢大樓智能化1標段項目，中標金額為5505.64萬元。項目總建築面積68.97萬平方米，概算總投資100.75億元，主要建設內容包括建築工程和市政工程兩部分。公司將為新皇崗口岸提供全維度技術支撐，實現口岸通行效率與運營管理水平雙重提質。

佰奧智能：簽訂9722.17萬元重大合同

　　佰奧智能公告，公司近日與客户簽訂設備買賣合同。合同標的為小型產品XX總裝系統、中型產品XX總裝系統，合同金額為9722.17萬元。合同的順利履行，預計對公司未來經營成果產生積極影響。

陝建股份：公司中標5.12億元項目

　　陝建股份公告，2025年10月，公司及下屬子公司中標5億元以上施工項目。其中，杭錢塘工出[2025]11號「一帶一路」中非合作通用裝備智能製造項目中標金額為5.12億元，由陝西建工集團股份有限公司中標，項目地點位於浙江省杭州市。伊犁州伊寧市重慶路大橋建設工程（EPC總承包）中標金額為5.04億元，由陝西建工機械施工集團有限公司中標，項目地點位於新疆維吾爾自治區伊犁哈薩克自治州。