硅銀銅硼碲入美「關鍵礦產清單」，對中國光伏行業有何影響？

（來源：光伏見聞）

當地時間11月6日，美國地質調查局（USGS）正式發佈《2025年關鍵礦產清單》，清單規模擴至60種。此次清單新增硅、銀兩大光伏核心材料，而硼、銅也憑藉在光伏產業鏈的特殊價值同步躋身其中，同時繼續保留2018年起就列入清單的碲。

根據《2020年能源法案》，入選礦產將直接享受 政府資金扶持（如勘探、精煉項目補貼）、審批流程簡化 等政策紅利。對光伏領域而言，這意味着美國本土硅料提純、碲回收、銀漿加工等環節的項目落地速度加快。

今年4月，美國已啟動關鍵礦產進口關税調查，核心依據《貿易擴展法》第232條以 「國家安全」 為由發起，調查由美國商務部主導，按法規需在270天內公佈結果，若判定進口構成 「國安威脅」，總統可對相關礦產加徵關税。

此次入選的五種光伏礦產未來或面臨進口限制。從全球供應鏈格局看，中國在硅、碲、硼等礦產的生產環節佔據優勢，其中硅材料產量佔全球近八成，碲產量佔比超六成，美國的貿易干預可能引發全球光伏原料貿易格局重構。

作為當前主流晶硅光伏技術的「基石」，其經多晶硅提純、硅片切割等環節加工后，成為全球90%以上光伏組件的核心基材，尤其是N型高效組件的普及，更對電子級多晶硅的純度提出了更高要求。碲則是薄膜光伏技術的「核心密碼」，作為碲化鎘（CdTe）薄膜組件的關鍵原料，其性能直接決定組件的光電轉換效率，美國First Solar主導的該技術路線，更讓碲成為美國光伏產業的「必爭資源」。

首次入選的銀，是光伏電池導電環節的「關鍵橋樑」。光伏銀漿塗覆形成的金屬電極，負責收集電池片產生的電流，其純度和用量直接影響電池效率，僅球形銀粉就佔據光伏銀粉應用規模的95%以上。銅則是光伏系統的「血管」，從組件內部的互聯條、匯流條到光伏電站的輸配電線路，銅以優異的導電性成為傳輸環節的核心材料，電站建設的規模化推進更放大了其需求體量。

相對小眾的硼，雖不直接參與電池製造，卻在光伏玻璃生產中發揮「提質作用」。作為玻璃澄清劑和助熔劑，硼能降低光伏玻璃熔融温度、減少氣泡缺陷，而高透光率的光伏玻璃是保障組件發電效率的重要輔料，美國硼行業代表直言，本土特種硼基產品產能不足，需依賴進口填補缺口。

美國光伏核心礦產存在「需求旺盛但本土產能不足」的結構性矛盾，供應鏈對外依存度成為其最大軟肋。

硅材料領域的「供需失衡」最為突出。數據顯示，2024年全球硅材料（含光伏用）近80%的產量來自中國，而美國雖有四家多晶硅生產企業，但產能規模有限。更關鍵的是，多晶硅與硅片的合計銘牌年產能，遠不能滿足本土市場需求——美國太陽能產業協會（SEIA）預測，2025年美國光伏市場需求將接近50GW，本土產能缺口顯著。儘管韓華Qcells在佐治亞州的垂直一體化工廠、康寧公司計劃2025年第三季度投產的硅錠、硅片工廠被視為本土供應鏈突破，但短期內難以改變格局。

碲的供應格局同樣「外強內弱」。美國雖可通過猶他州賓厄姆峽谷肯尼科特銅礦回收部分碲資源，但全球碲產量高度集中於中國（2023年佔比達67.2%），美國高純碲進口依賴度居高不下。這也讓First Solar的擴產計劃充滿變數——該公司近期宣佈在美國新建一座3.7GW碲化鎘組件工廠，預計2027年投產，但其原料供應能否匹配產能增長仍是未知數。

銀和銅的進口依賴問題同樣嚴峻。美國太陽能製造聯盟（SEMA）數據顯示，美國光伏用銀幾乎完全依賴進口，而銅的進口量佔國內總消費量的一半，主要來源為智利、祕魯等國。硼的供應則呈現「特種產品卡脖子」態勢，美國行業代表承認，部分光伏玻璃生產所需的特種硼基產品本土無法自給，需從中國等國家進口。

此次關鍵礦產清單的調整，本質是美國將光伏產業安全與礦產供應安全深度綁定的戰略佈局。根據《2020年能源法案》，入選清單的礦產將獲得政府資金支持，勘探、精煉等項目可享受審批便利，這為美國光伏產業鏈本土化提供了政策槓桿。

美國太陽能製造聯盟（SEMA）對此次調整表現出強烈認同。該聯盟執行董事邁克·卡爾直言，硅的納入和碲的保留，印證了政府對光伏供應鏈韌性的重視，「這將助力加強本土碲精煉和回收體系建設，支撐美國光伏製造產業發展」。卡爾同時強調，康寧硅片工廠等項目的推進，標誌着美國正逐步構建從原料到組件的完整供應鏈，而關鍵礦產認定將成為降低進口風險、創造就業的重要政策工具。

美國試圖通過關鍵礦產清單整合政策資源、推動本土產能擴張，但短期內難以改變對全球供應鏈的依賴。