港股評級匯總：交銀國際維持百濟神州買入評級

財聯社11月12日訊（編輯 童古） 以下為各家機構對港股的最新評級和目標價：

交銀國際：維持百濟神州買入評級 上調目標價至231港元

交銀國際11月12日就百濟神州(06160.HK)發佈研報稱，該公司3Q25澤布替尼銷售延續強勢，全年收入指引上調至51-53億美元。公司世界級血液瘤管線持續驗證，Bcl-2抑制劑sonrotoclax與BTK CDAC頭對頭研究啟動，實體瘤新品種即將迎來PoC數據讀出。基於業績上調淨利潤預測，DCF目標價上調至231港元，維持買入評級。

海通國際：維持百濟神州優於大市評級 上調目標價至213.10港元

海通國際11月12日就百濟神州(06160.HK)發佈研報稱，該公司3Q25實現收入14.1億美元，同比增長41%，澤布替尼全球收入達10.4億美元，美國和歐洲市場放量超預期。管理層上調2025年總收入指引，研發費用控制良好。考慮到銷售增長及費用優化，上調FY25-27營收與利潤預測，目標價上調至213.10港元，維持優於大市評級。

興業證券：維持百勝中國買入評級

興業證券11月12日就百勝中國(09987.HK)發佈研報稱，該公司2025Q3同店銷售保持同比正增，肯德基和必勝客利潤率均提升，核心經營利潤同比增長8%。公司具備行業領先的規模、品牌影響力與數字化能力，派息回購政策不變，預計2025-2027年歸母淨利潤穩步增長，維持買入評級。

國海證券：維持百度集團買入評級

國海證券11月12日就百度集團-SW(09888.HK)發佈研報稱，該公司全棧AI構建競爭壁壘，在線營銷向AI搜索轉型，智能雲市佔率領先，Robotaxi訂單持續增長。預計2025-2027年non-HKFRS淨利潤為166億、198.6億、235.5億元，當前估值低於可比公司，維持買入評級。

國海證券：維持華虹半導體買入評級

國海證券11月12日就華虹半導體(01347.HK)發佈研報稱，該公司2025Q3收入6.35億美元，同比增長20.7%，毛利率達13.5%，超出指引上限，主要受益於產品提價與結構優化。Q4收入指引中點環比增長3.1%，毛利率指引12%-14%，仍超市場預期。看好其在「China-for-China」趨勢下量價齊升，維持買入評級。

中信建投：維持國藥控股買入評級

中信建投11月12日就國藥控股(01099.HK)發佈研報稱，該公司2025年前三季度歸母淨利潤同比增長0.53%，Q3單季增速達16.9%，主要得益於降本增效。藥品分銷業務趨於穩健，器械板塊有望加速釋放，零售業務持續恢復。看好Q4利潤加速增長及「十五五」規劃催化，維持買入評級。

中信建投：維持老鋪黃金買入評級

中信建投11月12日就老鋪黃金(06181.HK)發佈研報稱，該公司年內第三次大幅提價，素金類上調24%-30%，彰顯高端品牌定位。提價后克均價顯著高於大眾品牌，降低消費者對金價敏感性，預計Q4毛利率回升至40%。伴隨高奢屬性夯實，未來估值有望對標愛馬仕等國際奢侈品巨頭，維持買入評級。

華創證券：維持美麗田園醫療健康強推評級

華創證券11月12日就美麗田園醫療健康(02373.HK)發佈研報稱，該公司擬以12.5億元收購思妍麗100%股權，交易PE僅17.2倍，顯著低於公司自身估值。收購后直營會員將突破20萬，複製奈瑞兒整合經驗有望實現供應鏈協同，提升毛利率與淨利率。預計EPS增厚18%，維持強推評級。

中金公司：維持舜宇光學科技跑贏行業評級 目標價99.2港元

中金公司11月12日就舜宇光學科技(02382.HK)發佈研報稱，該公司10月手機鏡頭出貨同比轉正增長5.7%，模組出貨同比大增33.2%，同比增速逐月修復。車載鏡頭出貨同比增長40.3%，AI眼鏡與AR眼鏡有望驅動XR業務成長。維持2025/2026年歸母淨利潤預測，目標價99.2港元，對應2025年P/E 26.4x，維持跑贏行業評級。

長江證券：維持中國建材買入評級

長江證券11月12日就中國建材(03323.HK)發佈研報稱，該公司2025Q3歸屬淨利潤同比增長20%，水泥板塊小幅減虧，新材料業務貢獻顯著增長，中材科技Q3淨利同比大增235%。儘管石膏板短期承壓，但工程與新材料板塊表現強勁。預計2025-2026年業績為37億、48億元，對應PE為10、8倍，維持買入評級。