Ranger Energy Services從Argonaut私募股權公司收購American Well Services，總對價約9050萬美元

Ranger能源服務公司(NYSE：RNGR）（「Ranger」或「公司」）今天宣佈，它已從Argonaut Private Equity（「Argonaut」）收購了以二疊紀盆地為重點的油井服務提供商American Well Services（「AWS」）。

戰略亮點

交易對價

此次收購中應付的總對價約為9，050萬美元，結構為6，000萬美元現金、早期交易討論中確定的200萬股Ranger普通股，定價為12.51美元，以及500萬美元的收益，前提是AWS在完成后12個月內實現3，600萬美元的EBITDA。該交易的結構為無現金、無債務購買，現金部分由資產負債表上的現金和循環信貸安排的借款提供資金。收盤后，槓桿率預計約為5000萬美元，包括Ranger現有的融資租賃，使Ranger的槓桿率約為0.4倍，低於許多同行。

按形式計算，Ranger的未來EBITDA預計將超過1億美元，在合適的宏觀經濟條件下，盈利潛力將顯着增長。預計該交易將立即增加盈利和自由現金流，預計將在2026年底之前完全實現400萬美元的年度協同效應。

這一估值強化了Ranger收購公司的嚴格方法，以及AWS對兩家公司合併所創造的價值創造機會的看法。

最大化現金流生成

令人信服的估值：交易對價約為9050萬美元，不到EBITDA的2.5倍，其中一部分對價取決於500萬美元的盈利，該盈利與所收購業務實現3600萬美元的第一年EBITDA業績有關。

擴大財務能力：預計到2026年，預計年度EBITDA將超過1億美元，在更強勁的市場條件下具有更大的潛力，Ranger將能夠有意義地擴大現金流產生。