2025Q3調味品市場回顧

在本周，我們將對2025Q3，調味品類目的市場發展及重點類目的情況進行回顧。

覆盤數據均來自於馬上贏品牌CT，馬上贏MSY150均衡模型。馬上贏品牌CT數據覆蓋了全國縣級以上各等級城市（不含鄉、鎮、村），並深度覆蓋全國核心城市羣，業態覆蓋包括大賣場、大超市、小超市、便利店、食雜店。目前，馬上贏品牌CT中的品牌超30萬個，商品條碼量超過1400萬個，年訂單數超過50億筆。

01

調味品類目概覽

調味品類目共包含醋、複合調味料（包括菜譜式複合調味料和傳統複合調味料）、複合調味汁、提鮮粉（包括雞精、味精、松茸鮮）、火鍋調料、醬油、醬醃菜、食糖、西式調味醬、鹽、中式調味醬、蠔油等24個三級類目，41個四級類目。

板(三級類目)-MSY150均衡模型-佔比增長

本季度調味品市場中，醬油依舊佔據首位，佔比超過20%；中式調味醬、醬醃菜處於中腰部陣營，佔比在10%左右。複合調味料、提鮮粉、火鍋調料、醋等類目佔比在5%-10%。而蠔油、食糖、料酒、橄欖油等其他類目則佔比較低，均在5%以下。

從佔比的同比變動上來看，醬油在佔比第一的背景下，佔比同比增長也領跑類目；醋、鹽、香辛料、橄欖油等類目也呈現正增長。相比之下，料酒、中式調味醬和醬醃菜的佔比下滑明顯，尤其是醬醃菜類目，佔比下降近1%。複合調味料、火鍋調料和食糖等類目則保持相對穩定，佔比變動不大。

從銷售額的同比變化來看，調味品各類目分化較為顯著。橄欖油類目表現突出，銷售額同比增速近40%；澱粉、西式調味醬、醪糟等類目增速在11%左右；多數類目如食糖、蠔油、鹽等銷售額同比小幅提升。

相比之下，佔比較高的類目則缺乏快速增長的動力：醬油、複合調味料和火鍋調料銷售額與去年基本持平，中式調味醬同比小幅下滑；而醬醃菜、腐乳下滑幅度較大，銷售額同比下跌10%左右。

總體來看，在2025Q3，調味品大類基本延續「基礎類目趨穩，健康化品類提速、傳統細分承壓」的格局。複合調味料與火鍋調料雖表現穩定，但整體增長動能有限；橄欖油符合健康化消費趨勢，成為拉動調味品市場升級、增長的「亮點」；同時，一體兩面的看「健康化」這一趨勢，中式調味醬、醬醃菜、腐乳等，受限於醃製、高鹽等歷史工藝原因，都與健康潮流相去甚遠，也因此面臨較大的壓力。

重點類目佔比/銷售額同比

在本季度，我們選取了醬油、中式調味醬、醬醃菜、複合調味料、火鍋調料、西式調味醬、味精、複合調味汁、松茸鮮共9個較有典型性與代表性的類目進行增速與類目內情況的觀察，以2025Q3重點類目的市場份額計算，上述9個類目的市場份額合計＞61%。

從各類目佔比及其銷售額同比變動情況來看，醬油、西式調味醬、味精、複合調味汁和松茸鮮的佔比與銷售額同比均為正增長，其中，松茸鮮銷售額同比增速高達68.21%，領跑所有選取的類目。在今年三月，馬上贏就曾經對松茸鮮類目的代表品牌松鮮鮮進行過深度的分析（詳見：數讀「松鮮鮮」：破局還是困局？），類目高端的原料、產品符合「三減三健康」等健康消費潮流，或許都是推動類目快速增長的動力之一。

相反，中式調味醬、醬醃菜和火鍋調料等傳統品類，或許是受限於消費場景變化、健康消費潮流影響等原因，其市場份額、銷售額均呈現下滑，尤其是醬醃菜類目，其下滑最為嚴重，銷售額同比下跌達10.04%，高鹽高鈉的產品特性與健康飲食趨勢背離、餐桌肉製品佐餐副食供給進一步豐富等都或許是該類目下跌的因素之一。

馬上贏價格指數（WPI）

爲了更好地分析類目價格的變動與走勢，我們拉取了202409-202510，調味品類目整體及各重點類目的馬上贏價格指數。馬上贏價格指數（WPI）以100為基準值，其數值上下波動為類目的價格指數與去年同期價格指數的相對百分比，100表示與去年同月持平，高於100表示同比價格水平上升，低於100則表示同比價格水平下降。

從價格指數走勢來看，2024年10月至2025年9月，調味品整體價格指數在98-100區間波動，2025年1月或受春節錯位帶來的影響，其價格指數接近100，而后的2月同樣受到春節錯位的影響，導致其下滑至98.5左右，隨后又逐步回升至99以上，逐漸趨於穩定。

第一組細分類目的價格指數走勢與大類基本保持一致。醬油和中式調味醬價格指數波動較為活躍，醬油在2024年底和2025年6月突破100，中式調味醬則從2025年3月開始價格指數明顯高於調味品整體，並在6月達到100以上，儘管隨后價格略有回調，但仍高於調味品類目整體的價格水平。

相較之下，醬醃菜類目價格指數長期弱於類目整體的表現，該類目的價格下行壓力略大於調味品類目整體，其價格指數在2025年2月一度降至98左右。複合調味料類目的價格指數表現較為平穩，始終在99.5左右小幅波動。

在第二組的四個類目中，味精類目表現也較為穩健，2024年底提升超過100，2025年有所回落但也維持在99-100區間，體現其作為基礎調味品的剛性需求。

相比之下，火鍋調料與複合調味汁波動更為顯著。火鍋調料自2024年末起持續走低，2025年價格指數長期低於98，價格下行壓力較大。複合調味汁整體維持在97-99區間，西式調味醬則表現出相對平穩但略偏弱於調味品類目整體的走勢，整體維持在98-99左右。

類目新品上市情況

從各重點類目各季度新品上市數量來看，醬醃菜與複合調味料始終是新品上市數量最多的兩大類目，醬醃菜在2024Q2和Q3達到約600個新品的峰值，複合調味料也在2024Q2突破400個，一方面與其SKU基數較大有關，也或許與其產品迭代和種類繁多有一定關係；醬油與中式調味醬的上新節奏相對穩定，但在2025Q1之后明顯放緩；火鍋調料在2024Q3、Q4迎來階段性的集中上新，但在今年Q3表現較為冷淡，與去年同期上新SKU數量相比減少約50%；西式調味醬、味精與複合調味汁整體上新數量較少，松茸鮮類目雖然銷售額同比增速領先所有類目，但從2024Q1至今，新品卻鮮有推出。

整體來看，2024年調味品各主要類目的新品數量普遍高於2025年同期，2025年Q1以后，各類目上新規模普遍都呈現一定收縮態勢。

02

各重點類目頭部集團、規格/價格變動趨勢

從本季度開始，我們重新調整升級了件均規格的計算方式，將目標時間段內的銷售金額/銷售件數等也作為計算因子之一加入到了計算公式當中。新的計算方式可以更好的體現出消費者正在購買的產品的平均規格走勢變化，而非僅僅對市場上有售的SKU的平均規格進行掃描，可以更精確的反映市場變化。也因此，本季度的件均規格數據可能與過往季度市場回顧中的數據有差異，敬請知悉、參考。

醬油

2025Q3，醬油類目TOP 5集團依舊由海天、中炬高新、千禾、李錦記和卡夫亨氏構成，市場份額合計77.48%，市場集中度處於較高水平。從同比變化來看，海天在市場份額佔比最高的情況下依舊保持同比增長，其市場份額已經正在逐步接近50%，顯示出較強的掌控力，李錦記、卡夫亨氏市場份額也有所上升。而中炬高新和千禾則同比有所下跌。

2024Q1至2025Q3，醬油類目件均規格和件均價走勢相似，顯示出明顯的季節性變化。規格方面，2024年和2025年的Q1至Q3均在900ml-920ml區間波動且走勢相同，2024Q4件均規格明顯大幅提升超過930ml。價格方面，2024Q1至Q3連續兩個季度下跌，隨后連續三個季度提升至近11.74元左右，達到近七個季度最高點，但2025Q3下滑不足11.55元。

2025Q3，醬油類目市場份額TOP 5 SKU中，市場份額第一的海天集團表現強勢，「味極鮮」和「金標」兩個系列憑藉不同規格共佔據四個席位，卡夫亨氏的「味事達味極鮮醬油」則佔據第三。

中式調味醬

中式調味醬類目中，TOP 5集團市場份額合計48.46%，市場集中度相對較低。具體來看，老乾媽憑藉國民辣醬依舊佔據首位，但市場份額同比下降，排名第三的欣和集團也有所下滑。而海天、佐香園和仲景市場份額則同比有所提升。頭部集團的低集中度或説明在當前中式調味醬市場中，新興品牌仍具備較多的機會，對於頭部集團來説，則是有更多增長的空間。

2024Q1至2025Q3，中式調味醬的件均規格與件均價格總體呈現「規格穩中微升、價格波動變化」的走勢，件均規格方面，除2024Q1和2025Q2外，其余季度在415ml/g至420ml/g之間小幅震盪。件均價方面，2024Q2從8.9元下跌至8.6元，隨后連續三個季度提升超過9元，達到近七個季度最高點，2025Q2略有回落后再度回升。

2025Q3，中式調味醬類目市場份額TOP 5 SKU由老乾媽和海天集團佔據。作為市場份額佔比最高的集團，老乾媽憑藉不同風味產品佔據前三席，市場份額合計超過16%，展現出頭部品牌的市場掌控力。海天也憑藉經典「黃豆醬」，以兩種不同規格的產品位列第四和第五。

醬醃菜

2025Q3，醬醃菜市場集中度也處於較低水平，TOP 5市場份額合計38.03%。其中，涪陵榨菜位列第一的同時，市場份額依然同比增長，蓬盛的市場份額也有所提升。而吉香居、川南和味聚特的市場份額同比則出現下降。在醬醃菜類目中，第一名的涪陵榨菜集團有着較為明顯的領先優勢，第二~第五名的集團之間市場份額則差距不大，排名波動或時有發生。

2024Q1至2025Q3，醬醃菜類目的件均規格與件均價格整體呈現「規格持續下行、價格波動明顯」的走勢。件均規格從2024Q1的270g左右降至2025Q3不足200g，普遍高鹽高鈉的醬醃菜類型產品或將在未來進一步走向規格小型化，以適應消費者減少單次消費量的趨勢。件均價在2024Q2下滑幅度較大，降低至3.1元，隨后逐季攀升至2025Q1的3.4元，2025Q2略有回落后又小幅提升。

2025Q3，醬醃菜類目市場份額TOP 5 SKU中，龍頭集團涪陵榨菜以不同口味和規格產品包攬所有席位，清淡產品也登上TOP SKU清單，未來可能伴隨消費者減鹽的潮流而取的進一步的提升。

複合調味料

2025Q3，複合調味料市場TOP 5市場份額合計爲40.82%，較上一季度有所減少，市場集中度處於較低水平。排名前三位的天味、王守義十三香和頤海國際市場份額同比有所提升，而南街村和橋頭則在市場份額本就較低的情況下有所下滑。

2024Q1至2025Q3，複合調味料的件均規格與件均價格均呈現出明顯的季節性波動，或與夏季流行的小龍蝦調味料等相關季節性產品有很大的相關性。件均規格在2024Q2和2025Q2均大幅提升至高點，達到152ml/g，隨后有所縮減，其余季度在144ml/g-148ml/g左右小幅震盪。件均價也在Q2同步上揚，尤其是2025Q2提升至6.8元，其余季度則在6.1元-6.3元之間波動變化。

從市場份額TOP 5 SKU來看，王守義十三香共有兩款產品進入榜單，經典產品「十三香調味品」以7.69%的市場份額佔據首位。天味集團好人家品牌也有兩款酸菜魚調料位列第二和第三。值得關注的是，作為非TOP 5集團的毛哥也有產品上榜，或以區域化的獨特口味實現差異化競爭。

火鍋調料

2025Q3，火鍋調料類目TOP 5市場份額合計爲59.11%，市場集中度較上一季度有所提升，但整體依然處於中等水平。從市場份額同比變化來看，頤海國際、天味、名揚市場份額進一步提升，而草原紅太陽和橋頭則呈現同比下滑。

2024Q1至2025Q3期間，火鍋調料類目的件均規格總體呈小幅下降趨勢，從約185g逐步下降至180g左右，產品規格變化上或在延續「小包裝化」發展趨勢。與此同時，件均價格則從2024Q1的9.3元下降至2024Q4的8.8元后，在2025年逐步回升至9元附近。

當前，火鍋調料市場正從大包裝、多人共享的消費場景，轉向更契合單人份及小型聚餐等細分需求的方向。更靈活的小規格產品，不僅迎合了消費者追求便捷、低負擔購買的消費心理，也在一定程度上提升了單價，對於廠商推動產品上的創新與升級帶來更多的空間。

從市場份額TOP 5 SKU來看，儘管紅九九不屬於TOP 5集團，但其代表性的牛油火鍋濃縮底料產品卻位列第一。頤海國際作為頭部集團，有三款不同風味產品位列第二、第三和第五。天味集團的小規格組合裝產品也憑藉「一人食」場景的適配，位列第四。

西式調味醬

相對於其他調味品類目而言，西式調味醬市場集中度較高，TOP 5市場份額合計60.47%。從市場份額同比變化來看，卡夫亨氏、好侍和味好美同比上升，海天、丘比市場份額同比下降。

2024Q1至2025Q3期間，西式調味醬類目的件均規格有波動但節奏基本相同，價格則是有一定的上升跡象。從件均規格看，兩年的Q1均是年內高點，且顯著高於其他幾個季度，或提示在包含春節的Q1中，消費者對於產品類型的選擇與其他幾個季度並不一致。件均價格上看則是相反，Q1基本位於年內低點，隨后在Q2迎來高點，在下滑、回調。

值得注意的是，從2025Q1-Q3同比2024Q1-Q3的情況來看，西式調味醬的件均規格基本持平，但件均價卻呈現同比上漲。

2025Q3，西式調味醬類目市場份額TOP 5 SKU來自卡夫亨氏、好侍、味好美和海天四個集團。從風味來看，主要為番茄沙司和咖喱兩類產品，或可證明西式調味醬的主流消費需求仍集中於基礎、高頻、場景穩定的品類，消費者對經典口味的偏好明顯。從市場份額來看，TOP 5 SKU市場份額合計超過30%。

味精

2025Q3，味精類目的TOP 5集團由蓮花、國莎、雀巢、紅梅和雙橋集團構成，市場份額合計59.71%。從市場份額同比變動情況來看，排名前兩位的蓮花與國莎集團市場份額同比呈現上升，其后的三個集團市場份額則出現同比下跌。

2024Q1至2025Q3，味精類目的件均規格與件均價整體呈現「規格波動上升、價格小幅回落」的走勢。件均規格從2024Q1的359g提升至2025Q3的373g，整體波動幅度有限但呈現温和上行。件均價則從5.92元左右小幅下降至5.85元，價格輕微回落。

味精類目市場份額TOP 5 SKU中，蓮花集團表現亮眼，三款產品佔據了前三名，雀巢集團則依託「太太樂」品牌的高知名度和大規格位列第四，國莎集團也有一款產品上榜。

複合調味汁

2025Q3，複合調味汁類目TOP 5集團市場份額合計44.73%，較上個季度有所縮減。值得關注的是，天味和鼎豐集團代替上一季度的今明后和加加躋身第四和第五。從市場份額同比變動來看，佔比最高的海天集團同比有所下降，排名第五的鼎豐集團也同比下滑，而李錦記、丘比和天味集團市場份額則同比上升。整體來看，複合調味汁市場格局不斷重塑，消費者對多元風味與差異化產品的需求也不斷增強。

2024Q1至2025Q3，複合調味汁類目的件均規格與件均價呈現出反向變化的趨勢。2024Q1至Q3，件均規格呈現小幅度的波動上升，件均價則呈現小幅度的波動下降。另外，或是受到春節等節慶的影響，複合調味汁在Q1與其他季度的件均規格、件均價格表現也有較大差異。

2025Q3，複合調味汁類目市場份額TOP 5 SKU中，海天以豐富的產品矩陣佔據前三席，丘比則以經典中高端產品「沙拉汁焙煎芝麻口味」躋身第四，李錦記也有一款「黑椒汁」進入榜單。TOP 5 SKU的口味和適用場景均不完全相同，顯示出複合調味汁市場的多元化競爭態勢。

松茸鮮

2025Q3，松茸鮮TOP 5集團市場份額合計高達84%，集中度在調味品類目中屬於較高的水平，也或許與類目仍然較新處於起步階段，目前市場參與者依然有限相關。具體來看，松鮮鮮集團市場份額過半，但市場份額同比有所下跌，同樣或是因為類目快速擴張參與者快速增加的原因，同比下跌的還有位列第三的蓮花集團。而雀巢、鮮之惠和吉得利三個集團的市場份額則同比提升。

2024Q1至2025Q3，松茸鮮類目的件均規格整體保持上行態勢，從2024Q1的92g大幅提升至2024Q2的98g，隨后波動提升至2025Q3超過100g/PCS，推測可能與通過增大規格提升產品性價比相關；件均價格則在11.6–11.9元之間波動，2024Q1上升至最高點11.9元后連續兩個季度降低至2024Q4的11.6元，2025Q1回升至11.85后趨於穩定。總體來看，松茸鮮類目在近幾個季度呈現出「穩價增量」的趨勢。

從市場份額TOP 5 SKU來看，松鮮鮮依舊錶現亮眼，共有四款產品進入榜單，規格覆蓋40g-180g，價格也從5.6元-16.65元不等，顯示出企業通過多規格、多定價滿足不同消費需求。同時，雀巢也憑藉成熟的渠道與品牌信任度有一款產品上榜。

03

調味品趨勢前瞻

基於馬上贏品牌CT中的數據，我們對調味品類目中幾個正在流行的產品概念進行了趨勢性的分析，通過這些趨勢性的概念的發展情況來前瞻性的觀察類目未來的發展方向。從各個概念目前的市場份額表現情況來看，「零添加」相關概念依然佔據份額最大，但首先於法規影響，其增速相較之前已經明顯放緩；「減鹽、低鹽、低鈉」系列概念市場份額其次，趨勢上則處於穩步增長通道中；「有機」概念目前的市場份額最低，但其增長勢頭最明顯。

趨勢1：「有機」概念

首先是「有機」產品概念在調味品大類中的發展趨勢。

2024Q4至2025Q3，「有機」概念產品的SKU數量、市場份額都呈現持續增長的趨勢，SKU數量至160個，概念產品市場份額也超過0.25%，其在2025Q2至2025Q3增速進一步加快，SKU數量環比提升明顯。

儘管「有機」概念產品在整體調味品市場中的佔比仍然較低，但增長趨勢顯示出消費結構正逐步向品質化與健康化方向演進。其快速增長可能也與零添加等概念的監管態度明朗后，高端消費者需求流向「有機」相關有關。

趨勢2：「零添加」概念

相較於「有機」而言，「零添加」概念已經在調味品市場相對成熟，也是近兩年最火熱、討論最多的概念之一，但在國家食品安全標籤新規出臺后，零添加概念的市場前景並不樂觀，且根據現行法規，零添加概念或將在2027年逐漸退出主流消費市場。

在SKU數量方面，「零添加」系列概念產品在2024Q4至2025Q3期間持續增長，2025Q3其SKU數量已經超過了1000款，但其SKU數量增速明顯放緩；從市場份額來看，2025Q1后「零添加」系列概念產品的份額有過小幅度的下跌，但也維持在3.8%以上，依然是三個趨勢概念中份額最高的概念。在剛剛過去的2025Q3，其市場份額相較於前幾年的快速增長，增速有較明顯的放緩。

一方面，國家監管政策趨嚴、零添加定義愈加規範，企業宣傳空間受到限制；另一方面，市場上氾濫的零添加宣傳及部分品牌的信任危機，削弱了該概念的説服力與吸引力。整體來看，「零添加」產品概念已從高速擴張期進入存量運營階段，未來可能隨着2027年3月食品安全法新規推行時間的臨近，漸漸淡出市場。

趨勢3：低鹽/減鹽/低鈉等系列概念

除了有機、零添加外，隨着消費者健康觀念的不斷升級，低鹽、減鹽等控鹽控鈉相關的需求，也在逐漸被消費者重視的過程中。國家健康飲食倡議中的三減三健，明確指向了減鹽，這也給相關產品概念帶來了進一步發展的機會。

2024Q4至2025Q3，「減鹽、低鈉等」系列概念產品的SKU數量持續增長，從約500款上升至600款以上，增長趨勢穩健；與此同時，市場份額也由1.4%提升至約2%，市場份額增速也有所提升，或可説明這一概念的市場認可度依然穩步提升中。

這一趨勢的出現，或得益於國家層面對減鹽、控鈉健康飲食的政策倡導以及「零添加」等概念熱度的趨緩，消費者開始轉向更具科學依據、長期健康價值的減鹽低鈉產品，從而推動了該類概念在消費者產品選擇中的權重進一步提升。

注：文/lby wkx，文章來源：馬上贏情報站，本文為作者獨立觀點，不代表億邦動力立場。