中金：升永利澳門目標價至7.9港元 維持跑贏行業評級

　　中金發布研報稱，永利澳門（01128）業績表現主要由於低基數效應；博彩總收入市佔率從2025年第二季的11.8%提升至第三季的13%。該行基本維持對2025年及2026年經調整EBITDA的預測。該股當前交易於2026年預期EV/EBITDA的7.6倍水平。維持「跑贏行業」評級，並基於估值調整將目標價上調4%至7.9港元，隱含2025年預期EV/EBITDA為8.4倍。

　　永利澳門公佈2025年第三季度業績，淨收入達10.01億美元，較去年同期增長15%，較上季增長13%，恢復至2019年第三季水平的93%。經調整物業EBITDA達3.08億美元，同比增17%、按季增22%，恢復至2019年第三季的102%，略高於市場預期的3.01億美元。