華泰證券：看好統一企業中國經營維持穩健 微降目標價至11.69港元

華泰證券發表研報指，統一企業中國2025年首三季度淨利潤為20.1億元，按年增長23.1%， 對應2025第三季度淨利潤7.3億元，按年增長8.4%。該行看好公司經營維持穩健，分紅比例高企，股息率具備吸引力。展望來看，該行預計統一2026年國內採購部分的原物料價格有望維持穩定，公司整體成本壓力預計可控。綜合考慮外部消費環境與行業競爭態勢，該行小幅下調盈利預測，預計公司2025至2027年歸母淨利潤為22.4億、24.2億和25.4億元，分別按年增長21.2%、7.8%及5%，對應每股盈利為0.52元、0.56元及0.59元。參考可比公司2026年平均市盈率19倍，給予其2026年市盈率19倍，對應目標價11.69港元(前次目標價11.8港元，對應2025年20倍市盈率)，維持「買入」評級。