前三季度銀行不良率總體回落 央行擬發個人徵信新政將形成利好

　　近期，上市銀行三季報披露完畢。貝殼財經記者梳理發現，截至今年9月末，42家上市銀行中，有22家銀行不良率較去年末有所下降，10家持平，另有10家銀行不良率則有所上升。其中，紫金銀行上升最多，不良率達到1.35%，較去年末上升11個基點。

　　「銀行業資產質量隱憂仍在。」中金公司銀行分析師林英奇表示，當前，銀行零售信貸領域關注率及逾期率仍在上升。同時，房地產「保交樓」進程進入尾聲，部分企業開啟債務重組進程，也可能帶來資產質量的波動。

　　值得注意的是，中國人民銀行行長潘功勝此前公開表示，中國人民銀行研究實施支持個人修復信用的政策措施。多位業內人士指出，政策明確傳遞出一個信號，只要積極履行義務、糾正錯誤，信用可以恢復。對金融機構而言，鼓勵借款人修復信用，本質上是在鼓勵他們歸還逾期債務，這或將有助於銀行收回逾期貸款，改善資產質量。

22家銀行資產質量向好，10家不良率有所上升

　　根據貝殼財經記者梳理，42家A股上市銀行的資產質量總體保持穩健。

　　在42家銀行中，22家銀行不良貸款率有所下降。其中，西安銀行不良率較去年末下降最多，下降了19個基點，但不良率仍達1.53%，處於上市銀行中不良率較高的水平。重慶銀行不良率則比去年末下降了11個基點，降至1.14%。同時，寧波銀行、杭州銀行、無錫銀行等10家銀行的不良率與去年末持平。其中，有8家銀行不良率低於1%。

　　不過，還有10家銀行的不良率較去年末有所上升。其中，紫金銀行不良率較去年末上漲了11個基點，達到1.35%。廈門銀行不良率則上升了6個基點至0.80%。

　　事實上，在今年三季度，銀行都加大了對不良的管控。多位銀行高管在三季報説明會上指出，未來還將進一步加大相關管控力度。

　　紫金銀行副行長王清國表示，未來重點是做到迎前管控。迎前開展風險排查，在授信到期前摸排客户還款意願及能力，提前做好風險應對準備。樹立與客户共渡難關的工作理念，對暫時經營困難的存量客户，把握好風險敞口不擴大、擔保方式不弱化的原則，靈活運用展期、借新還舊等措施緩釋風險。綜合運用現金清收、訴訟追償、資產轉讓、呆賬覈銷等手段，加快處置進度，防止風險沉澱和擴大。該行將強化貸后管理的實效性，通過面對面交流，真正瞭解客户的經營狀況、資金周轉情況和隱性負債。同時，該行還將認真做好零售貸款的智能貸后，通過系統模型鎖定需要現場貸后的客户，提高精準貸后的有效性。

　　「2025年三季度末，華夏銀行加大不良貸款處置力度。」華夏銀行行長瞿綱表示，后續華夏銀行將繼續強化資產質量精細化管理，按照「有序處置存量風險、有效控制新增風險」的原則，不斷強化授信業務的准入、存續和退出管理，聚焦重點領域風險防控和化解，多措並舉，加大不良資產清收處置力度，全力壓降不良貸款。同時，將嚴格按照監管要求做好貸款損失準備計提，確保撥備覆蓋率持續符合監管要求。數據顯示，華夏銀行三季末不良率為1.58%，較去年末下降2個基點。

　　此外，貴陽銀行高管也表示，該行三季度末不良貸款率較二季度末略有下降，主要是通過不斷深化風險管理體系建設，優化信貸結構，強化貸款全流程管理，加大不良資產處置力度，不良貸款率得到有效控制，撥備指標繼續保持穩健。該行將持續加強資產質量控制，保持審慎穩健的風險偏好，預計未來資產質量將繼續保持穩定。

部分銀行零售貸款不良仍有攀升，成資產質量未來隱憂

　　在各家銀行的業績説明會中，零售貸款和房地產貸款的不良情況備受關注。貝殼財經記者瞭解到，近年來零售貸款的不良仍有上升趨勢，成為抬升銀行總體不良貸款的重要板塊。

　　交行三季報顯示，截至9月末，零售貸款不良額約403.77億元，不良率1.42%，較6月末上升0.08個百分點。而招商銀行的零售貸款（不含信用卡）不良生成額65.69億元，同比增加9.56億元，信用卡新生成不良貸款297.18億元，同比增加26.44億元。

交通銀行董事會祕書何兆斌在2025年三季度業績説明會上表示，當前，受宏觀經濟環境、房地產市場、債務周期等外部因素影響，居民還款能力有所下降，整體零貸資產質量依然存在下行壓力。下階段，交行將繼續加強零售貸款資產質量管控。

　　招行風險管理部總經理徐明傑在三季度説明會上表示，零售貸款不良生成同比增加，主要是2022年末經濟運行疲弱帶來的滯后影響，整體在可控範圍內。招行零售不良貸款余額除了住房貸款外，小微、消費貸款，信用卡貸款的資產質量都在持續好轉。

　　事實上，近年來零售貸款的不良總體有所上升。據Wind數據，今年年中，42家A股上市銀行中，有30家銀行披露了個人貸款不良情況，其中，僅有4家銀行個人不良貸款率略有下降，23家銀行的不良貸款率均有所上行。

　　林英奇指出，零售信貸領域關注率及逾期率仍在上升，且相對不良率之間的剪刀差有擴大趨勢，表明相關領域潛在資產質量壓力仍在，未來需要重點關注。

　　此外，對於房地產不良，徐明傑指出，今年三季度，該行房地產貸款不良余額及不良率在經歷了10個月雙升之后，首次出現了季度性小幅下降。不過，由於市場調整的幅度和時間都超出了預期，也有個別客户還貸能力承壓。如果客户在公開市場上出現了違約信號，招行首先在保交樓的原則下，解決開發貸款的后續管理問題。同時，根據金融16條的規定，對於暫時性出現困難的房企，招行會予以支持。在資產分類上面，該行也將嚴格按照相關標準進行分類。

個人信用救濟政策已在醖釀，釋放利好信號

　　「這幾年明顯能夠感覺到，客户的資質有所下滑。」一位信貸業務的從業者向貝殼財經記者表示，近年來由於部分客户就業情況有變化，導致償還能力有所減弱，因此出現了一些逾期情況。而這種逾期情況也會讓其在接下來的貸款審批中更加被動。

　　對於這樣的情況，近期人民銀行行長潘功勝表示，中國人民銀行正在研究實施一次性的個人信用救濟政策，對於新冠疫情以來違約在一定金額以下且已歸還貸款的個人違約信息，將在徵信系統中不予展示，該措施計劃在明年初執行。

　　此次個人信用救濟政策也被業界看作是對個人和金融機構的雙重利好。多位業內人士指出，修復信用意味着恢復個人的金融「通行證」，有助於其改善生活、實現個人發展（如創業融資）。同時，金融機構也可因此改善資產質量。

　　招聯首席研究員董希淼表示，對個人而言，這將有助於打破「一朝失信，終身受限」的困境。過去，一旦產生不良信用記錄，可能會在貸款、求職、租房、出行等多個方面受到限制，且這種影響會持續數年。修復機制為那些非惡意失信且已積極改正的人提供了一條「出路」，避免因一次失誤而長期受限。這將激勵個人主動償還欠款、處理歷史遺留的信用問題，而不是「破罐子破摔」。良好的信用是現代社會公民享受金融服務（如房貸、車貸、消費貸）的基礎。

　　「對金融機構而言，這些人經歷過失信的教訓，可能更珍惜信用，忠誠度更高。」董希淼指出，鼓勵借款人修復信用，本質上是在鼓勵他們歸還逾期債務，這也將有助於銀行收回逾期貸款，改善資產質量。同時，信用修復機制讓那些曾經「跌倒」但有能力、有意願重新開始的人，也能獲得金融支持。金融機構將那些已經修復信用的「前失信人」重新納入服務範圍，有助於擴大有成長潛力的客户羣體。

　　此外，中指研究院則認為，本次宣佈的個人信用救濟政策，正是爲了幫助這部分因短期困難導致信用受損的羣體重新獲得正常的融資渠道。這些政策有助於幫助符合條件的居民修復信用，部分因疫情導致徵信逾期但有實際購房需求和還款能力的人羣，將重新獲得購房貸款資格，同時，該政策也有助於修復市場預期，提升市場信心。