險企加碼佈局「智駕險」 「三小一高」待破局

中經記者 樊紅敏 北京報道

智能汽車的普及，在重塑汽車產業的同時，也給保險服務帶來了巨大的機遇與挑戰。

工業和信息化部數據顯示，今年1至7月，我國具備組合駕駛輔助功能（L2級）的乘用車新車累計銷量775.99萬輛，滲透率達62.58%，5G和C-V2X裝配量超過300萬輛。有機構預測，約十年后，我國新車L2級及以上智能駕駛滲透率將超90%。

今年1月，國家金融監督管理總局、工業和信息化部等四部門發佈的《關於深化改革加強監管促進新能源車險高質量發展的指導意見》明確提出，要統籌保險行業力量，全面系統研究智能駕駛、車型快速迭代等對車險經營的中長期影響，及早謀劃轉型發展。

「智能駕駛汽車有可能顛覆傳統車險模式，這一趨勢正隨着技術發展和政策推進逐漸顯現。」中研普華研究員鄒志丹在接受《中國經營報》記者採訪時表示，隨着智能駕駛等級的提升，駕駛主體逐漸從「人」轉向「智能駕駛系統」，責任劃分模式也從「人」向「技術」轉移；智能駕駛汽車將催生新的保險保障需求，保險產品形態將不斷創新；而在產業合作模式上，車企與保險公司的關係將捆綁式深度合作。

智能駕駛保險擬建跨行業溝通平臺

「我們正指導北京保險行業協會和在京保險公司開展廣泛調研，深入分析智能駕駛風險特點和消費者需求，面向輔助駕駛和自動駕駛兩個層級，創新智能駕駛保險產品。」國家金融監督管理總局北京監管局（以下簡稱「北京金融監管局」）局長朱衍生在「2025金融街論壇年會」上透露。

據悉，上述調研現已初步形成「以車險為基礎、專屬產品為重要延伸」的保障方案。在此基礎上，北京金融監管局擬指導北京保險行業協會組織建立北京智能駕駛保險中心，搭建起一個聯繫保險公司、汽車產業等各方主體的跨行業溝通平臺。

險企方面，人保財險副總裁張道明在金融街論壇上透露，人保財險已着手牽頭行業研究並儲備智能化新能源車險產品，以應對新技術帶來的新風險。

中國人保（601319.SH）副總裁於澤在今年3月份召開的2024年業績發佈會上就曾透露，人保財險正在牽頭行業開發L3及以上的智能網聯汽車專屬車險產品；在理賠方面，人保財險配合中國保險行業協會，與相關機構共同制定《智能網聯汽車交通事故保險賠償判定技術規範》，為未來智能網聯汽車事故定責提供行業標準。

「在新能源車智能駕駛方面，市場還有更多智駕方面的產品和保障需求，我們已經與多家車企建立了相關的應用實驗室，也將進一步充實人才。」今年3月27日，太保產險總經理陳輝在中國太保（601601.SH）2024年度業績發佈會上表示。

「智能化趨勢將對保險業帶來深刻影響，會催生出更多風險保障需求，推動保險的責任界定、精算基礎、商業模式等發生變化，需要保險業升級傳統保障模式。以車險為例，要從承保駕駛人操作風險擴展至車企、軟件和配件等供應商的產品風險，從以事故損失數據定價擴展至以行車數據定價，提升承保、定價、定損、理賠、精算等專業性，行業要及早研判智能駕駛普及后出險率的變化趨勢。」國家金融監督管理總局財產保險監管司（再保險監管司）司長尹江鰲在近日舉行的「2025金融街論壇年會」上提到。

北京大學應用經濟學博士后、教授朱儁生在接受記者採訪時表示，在「智駕險」領域，險企的機遇在於：一是巨量保有與快速滲透。龐大的車輛基數和功能升級帶來了巨大的保險標的與保費空間。二是產品創新空間廣闊。可構建以傳統車險為基礎、智能駕駛專屬責任為延伸的多層產品體系，如：輔助駕駛責任、軟件/硬件故障、OTA更新風險、網絡安全、車企補償或增值服務等。三是場景化服務與客户黏性增強。險企可與車企、出行平臺等合作，將保險嵌入車輛使用和智能功能啟用場景中，形成「保險 + 服務」閉環，提升客户留存與交叉銷售機會。

而險企在「智駕險」市場面臨的挑戰也不少，在朱儁生看來，包括責任認定複雜、數據不足與建模困難、再保險與資本壓力、網絡安全與隱私風險等多方面。

「以險企在智能駕駛事故責任認定方面面臨的挑戰為例，智能駕駛事故往往涉及駕駛員、車輛、道路、雲端及廠商多個主體，尤其在駕駛員介入時序、軟件決策或傳感器失效等情形下，責任邊界模糊，理賠與司法判定極具挑戰。」朱儁生進一步表示。

市場呈現定製化、專屬化趨勢

從市場實踐來看，車企與保險公司已合作推出了諸多定製化、專屬化的產品。

比如，2024年11月，鴻蒙智行就率先推出了行業首個智駕保障服務計劃——「智駕無憂服務權益」，明確將保障條件限定為：「在事故發生時智駕功能處於開啟狀態，且交警判定本車在事故中有責。」同月，賽力斯也聯手平安產險推出「智駕無憂服務權益」，加速行業服務體系的完善。

今年3月初，小米汽車宣佈，爲了保障用户無憂使用智駕功能，將聯合行業頭部保險機構推出「小米智駕保障服務」，計劃為用户提供最高300萬元的保障金額。

2025年4月，小鵬汽車推出定價239元/年的「智能輔助駕駛安心服務」，將NGP（高速智能導航輔助駕駛）退出后5秒內風險納入保障範圍。該服務覆蓋22項智駕功能，由5家頭部險企聯合承保，承諾百萬保額且賠付不限次。

對於「智駕險」市場呈現出的定製化、專屬化趨勢，朱儁生認為，其背后是由以下幾大因素驅動：一是功能差異決定定製化。不同車型、廠商、軟件版本的自動駕駛能力風險特徵各異，難以用單一費率覆蓋，需按功能與場景分層定價。二是數據驅動的個性化定價。車聯網和OTA數據支持UBI（基於使用的保險）及按啟用時長、功能等級計費的訂閲式產品，實現更精準的風險管理。三是車企主導的專屬方案。車企希望為用户的智能功能提供專屬保障，險企配合開發定製條款或「白標共保」，實現「保險 + 技術保障」一體化方案。四是傳統車險的延伸與重塑。智能駕駛保險不會取代傳統車險，而更可能是在交強險、車損險等基礎上疊加「場景化、功能化」的擴展層，如交強險 + 基礎商險 + 廠商智駕保障/服務險。保險價值鏈將由「風險賠付」轉向「服務 + 風控 + 數據驅動定價」。五是系統性風險需制度安排。軟件缺陷一類系統性事件可能導致集中損失，需建立再保險及行業分擔機制。

此外，記者注意到，從上述市場上已推出的智能駕駛保險案例來看，承保方主要為頭部機構；有汽車系險企高管向記者透露，該公司目前暫時還沒有「智駕險」業務；而個別車企此前宣佈計劃推出的相關「智駕險」，據記者瞭解目前仍未落地。

「我國智能駕駛保險市場尚處於起步階段，市場呈現‘三小一高’特徵，具體為保費體量小、保單量小、賠付樣本小、風險不確定性高。從市場現狀來看，目前市面上的‘智駕險’產品，多數並非真正意義上的保險產品。」鄒志丹向記者表示。

「部分車企的‘智駕保’實為保障服務而非保險合同，多以廠商承諾或客服支持形式提供補償。車企傾向先以‘服務型保障’形式上線，待數據和監管條件成熟后再轉為保險產品。」朱儁生也向記者表示，監管機構仍在探索智能駕駛責任劃分、數據共享、定價模型等政策框架，險企與車企更多產品服務或將在監管政策明確后加速落地。