轉型金融案例匯編連載 | 中國銀行深圳市分行可持續發展掛鉤貸款助力企業向「綠」而行

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（來源：綠色金融）

案例十四中國銀行深圳市分行可持續發展掛鉤貸款助力企業向「綠」而行

一、基本情況

2023年11月23日，為支持榮耀終端有限公司（以下簡稱「榮耀公司」）可持續發展，中國銀行深圳市分行（下稱「深圳中行」）成功落地分行首筆可持續發展掛鉤貸款，金額人民幣5億元，期限3年，該筆貸款獲得了由第三方專業認證機構出具的可持續發展關聯貸款評估認證報告，為助力榮耀公司實現可持續發展提供了有力支撐。

榮耀公司成立於2020年4月，註冊資本322.39億元，為深圳市屬國企，員工超1.3萬人，其中研發人員超過60%。公司主營榮耀品牌消費電子產品的研發、生產、銷售，業務範圍包括手機、融合硬件、軟件及雲服務。2023年榮耀品牌以17.1%的市場份額成為中國市場第二大智能手機廠商。榮耀公司成立了以管理層為核心團隊的ESG委員會，明確了公司ESG工作主要聚焦在綠色環保、科技向善、供應商CSR、員工發展、隱私安全、青年賦能、負責任治理等七個方向，循序漸進地推動企業可持續發展，力爭在2030年實現碳達峰、2045年實現運營碳中和。

二、創新亮點

（一）利率動態變化，鼓勵企業低碳轉型

為助力榮耀公司實現可持續發展願景，深圳中行根據其可持續發展戰略和行業特色，打造適企服務「一企一策」，聯合獨立第三方機構共同研究榮耀公司可持續發展戰略、ESG報告、信息披露報告等文件，對照《可持續發展關聯貸款原則》等相關標準要求，以可識別、可量化、有利於可持續發展的選擇原則，選擇了節能減排、環境治理、社會責任等相關可持續發展指標，並展開重要性對比分析，最終選擇「清潔能源使用比例」「累計供應鏈工人賦能人數」作為關鍵績效指標，設計了貸款利率與公司可持續發展績效達標情況動態掛鉤的價格調節機制（若企業清潔能源使用比例和累計供應鏈工人賦能人數達到貸款合同設置的目標，貸款利率可下調；若企業清潔能源使用比例和累計供應鏈工人賦能人數未達到貸款合同設置的目標，貸款利率將上浮）。

上述方案通過將貸款利率掛鉤企業可持續發展績效達標情況，引導企業主動提升ESG管理能力，在實現績效指標的可持續目標時，貸款利率下調將有效幫助企業降低融資成本。同時本筆貸款利率採用浮動機制，一年一浮，在貸款存續期間持續激勵企業將可持續發展理念融入生產經營之中，持續在企業實現績效指標的可持續目標時進行利率下調。

（二）用途靈活，促進可持續發展

可持續發展掛鉤貸款屬於結果導向型貸款，在資金用途方面無特定限制，適用於任何有意願提高可持續發展能力的企業，核心在於將貸款條款（一般為貸款利率）與企業減污降碳、單位能耗、ESG評級等可持續發展績效指標完成情況掛鉤，以此激勵企業實現主動可持續發展。

三、取得成效

可持續發展掛鉤貸款將企業績效目標實現情況與貸款利率動態掛鉤，鼓勵企業提升可持續發展能力，循序漸進地推動企業從高碳經營轉向低碳經營，切實將可持續發展理念融入生產經營之中，為「碳達峰碳中和」做出積極貢獻，為金融與實體經濟共生共榮、與綠色經濟有機結合提供了示範樣本。在該筆貸款發放后，企業持續推動企業可持續發展，根據最新的跟蹤評估認證報告，截至2024年末榮耀清潔能源使用比例超過13%、累計供應鏈工人賦能人數超過800人，均已達到之前設定的年度目標。

四、推廣條件

（一）合理設置績效指標和可持續發展目標

可持續發展掛鉤貸款適用於任何有意願提高可持續發展能力的企業，績效指標的可選擇範圍廣泛，可持續發展目標可根據企業實際情況靈活設定。

（二）需進行可持續發展掛鉤貸款認證

貸款發放前，需由獨立第三方機構就選取的關鍵績效指標（KPI）、可持續發展績效目標（SPT）給出專業認定意見，出具《可持續發展掛鉤貸款評估認證報告》；放款后，定期（一般按年）由獨立第三方機構出具回檢報告，覈驗可持續發展績效目標達成情況。

五、展望與建議

該項目經銀行與企業充分探討，選取「清潔能源使用比例」「累計供應鏈工人賦能人數」兩項具體指標設計可持續發展掛鉤貸款，融合國家「雙碳」目標與企業自身設定的ESG發展方向。后續發展思路和建議如下：

（一）精細化業務結構設計

在敍做可持續發展掛鉤貸款時，建議銀行、企業和第三方專業機構，共同按照實質性、戰略性以及遠期性等原則，確定合理的關鍵績效指標，選取可識別、可量化、有利於可持續發展的指標；同時細化利率調節機制，按照雙向調整原則，給予企業更多正向激勵。

（二）提高回檢頻率，共同促進可持續發展

借貸雙方可探索加強可持續發展掛鉤貸款信息披露頻率，定期回檢關鍵績效目標實現情況，調動企業主動提升ESG管理能力的積極性，將可持續發展的理念融入企業日常生產經營之中。

(綠色金融)

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