Metallus公佈2025年第三季度業績

俄亥俄州坎頓2025年11月6日/美通社/ --高品質特種金屬、製造零部件和供應鏈解決方案領域的領導者Metallus（紐約證券交易所代碼：MTUS）今天報告2025年第三季度淨銷售額為3.059億美元，淨利潤為810萬美元，即稀釋后每股0.19美元。經調整后（1），2025年第三季度淨利潤為1，200萬美元，即稀釋后每股0.28美元，調整后EBITDA為2，900萬美元。

相比之下，2025年第二季度連續淨銷售額為3.046億美元，淨利潤為370萬美元，即稀釋后每股收益0.09美元。經調整后（1），2025年第二季度淨利潤為840萬美元，即稀釋后每股0.20美元，調整后EBITDA為2650萬美元。

去年同季度，淨銷售額為2.272億美元，淨虧損590萬美元，稀釋后每股虧損0.13美元。經調整后（1），2024年第三季度淨虧損為440萬美元，即稀釋后每股虧損0.09美元，調整后EBITDA為610萬美元。

首席執行官邁克·威廉姆斯（Mike Williams）表示：「得益於穩定的需求、改善的運營績效和有利的產品組合，以及航空航天和國防出貨量的持續強勁，我們又取得了一個季度的穩健業績。」「安全和卓越運營仍然是首要任務，我們看到這些努力在內部和外部都取得了回報。最近，我們榮獲金屬服務中心研究所頒發的安全文化改進獎，以表彰我們在工作場所安全方面的協作方法。此外，我們最近完成了大部分計劃的年度停工維護，這對於確保2026年的良好開局至關重要。"

「隨着我們接近年底並開始規劃2026年，我們仍在按計劃安裝新資產，這將增強我們的運營能力，並繼續與客户合作，提供既定和新的解決方案--凸顯了對國內特種鋼的需求不斷增長。我們對不斷增長的航空航天和國防市場的關注繼續提供機會，因為我們最近與主要客户達成了新的2026年計劃。我們仍然致力於在所有市場環境中安全地提供持續的盈利能力和現金流，」威廉姆斯説。

2025年第三季度財務摘要

現金、流動性和回購活動

截至2025年9月30日，公司現金及現金等值物余額為1.915億美元。第三季度，營業現金流為2200萬美元，主要受盈利能力驅動。第三季度資本支出總計2，840萬美元，其中美國政府資助的項目支出2，200萬美元。截至2025年9月30日，總流動性（2）仍然強勁，為4.369億美元。

該公司第三季度在公開市場回購了約178，000股普通股，總成本為300萬美元。截至2025年9月30日，該公司授權股票回購計劃下剩余9，090萬美元。

第三季度，該公司從美國陸軍獲得了1000萬美元，作為之前宣佈的9975萬美元產能擴張融資協議的一部分，以支持美國陸軍提高彈藥生產的使命。截至9月底，該公司已收到8150萬美元的政府資金。預計將額外付款，具體取決於到2026年初雙方商定的里程碑的實現。

觀

鑑於下文展望中概述的要素並與正常季節性一致，該公司預計第四季度調整后EBITDA將低於第三季度。

商業：

運營：

其他事項：

（1） 請參閱本新聞稿中對非GAAP財務措施的討論。

本新聞稿包括聯邦證券法含義內的「前瞻性」陳述。您通常可以通過「將」、「預期」、「渴望」、「相信」、「可能」、「估計」、「預期」、「預測」、「展望」、「意圖」、「可能」、「計劃」、「可能」、「可能」、「潛在」、「預測」、「項目」、「尋求」、「目標」、「應該」、「會」、「戰略」、「戰略、」或「戰略方向」或其他傳達未來事件或結果不確定性的類似詞語、短語或表達。公司警告讀者，由於多種因素，實際結果可能與公司或代表公司做出的前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異，例如：（1）客户需求波動對公司經營行業銷售、產品結構和價格的影響，包括公司應對客户需求快速變化的能力，包括但不限於由於以下因素而導致的國內和全球政治和經濟狀況的變化，美國和對外貿易政策及其對經濟狀況的影響、因供應鏈限制或計劃外停工而導致的客户運營計劃的變化、客户獲得融資購買公司產品或包含其產品的設備的能力、客户破產或清算的影響，工業商業周期變化的影響，以及美國市場是否存在公平貿易條件;（2）運營成本的變化，包括公司製造工藝變化的影響、與不同水平的運營和製造能力相關的成本變化、原材料和能源的可用性，公司減輕原材料和能源成本波動影響的能力及其附加費機制的有效性、與產品保修索賠相關的預期成本的變化、庫存管理、成本削減計劃和不同水平的客户需求導致的變化、計劃外停工的影響、熟練勞動力的可用性以及勞動力成本和福利的變化;（3）公司運營計劃、宣佈的計劃、舉措和資本投資的成功，在計劃外停機后滿足需求水平的一致性，以及公司與代表某些地點員工的工會保持適當關係的能力，以避免業務中斷;（4）公司是否能夠按照預期條款和時間表成功實施旨在提高盈利能力的行動，以及公司是否能夠充分實現此類行動的預期收益;（5）公司的養老金義務和投資績效;（6）關於公司實現其可持續發展目標（包括2030年環境目標）的能力、在預期時間內實現此類目標的能力、法律、法規、現行標準或公共政策的變化，科學界在衡量和報告方法、商品供應鏈的複雜性以及新技術的演變和採用方面的一致性，包括可追溯性實踐、工具和流程;（7）以商業上合理的費率提供財產保險或保險範圍不足以涵蓋索賠或損害賠償;（8）影響公司資金成本和/或籌集資本能力的融資可用性和利率;（9）任何回購我們普通股的影響，包括任何回購的時間和金額;（10）競爭因素，包括市場滲透率的變化、現有或新的國內外競爭對手的價格競爭加劇、現有和新的競爭對手推出新產品以及可能影響其發展方式的新技術銷售或分銷公司的產品;（11）全球經濟狀況或公司開展業務的任何地理區域的經濟狀況惡化，包括全球經濟放緩、恐怖主義或敵對行動的額外不利影響，包括與公司或其客户開展業務的國家/地區政府和法律體系潛在不穩定相關的政治風險，和貨幣估值的變化;（12）全球衝突對經濟、原材料採購和大宗商品價格的影響;（13）與氣候相關的風險，包括氣候變化引起的環境和惡劣天氣，以及解決全球氣候變化或其他環境問題的立法和監管舉措;（14）意外訴訟、索賠或評估，包括與知識產權、產品責任或保修、僱傭事宜、監管合規以及環境問題和税收等相關的索賠或問題;（15）與網絡相關的風險，包括信息技術系統故障、中斷和安全漏洞;（16）流行病、流行病、廣泛疾病或其他健康問題的潛在影響;和（17）關於支持美國陸軍未來幾年增加彈藥生產任務的設備投資，為支持這些投資而授予的資金是否按預期時間表收到，公司是否能夠按目標預算和時間表成功完成新資產的安裝和調試，以及是否實現了預期的吞吐量增長。此外，本新聞稿代表了我們當前的政策和意圖，無意創建法律權利或義務。本新聞稿中包含的某些衡量和績效標準正在制定並基於假設，無法保證本新聞稿中提出的任何計劃、目標、倡議、預測、目標、使命、承諾、期望或前景能夠或將會實現。本新聞稿中包含的信息並不表明主題或信息對我們的業務或經營業績至關重要。

（2） 該公司將總流動性定義為可用借貸能力加上現金和現金等值物。

金屬收益網絡廣播信息

Metallus將提供定於美國東部時間2025年11月7日星期五上午9：00與金融界舉行的電話會議的實時互聯網收聽訪問。現場電話會議將在investors.metallus.com上播出。電話會議的重播也將在investors.metallus.com上查看。

關於Metallus Inc.

Metallus（紐約證券交易所代碼：MTUS）在俄亥俄州坎頓市利用回收廢金屬生產高性能特種金屬，滿足工業、汽車、航空航天、國防和能源終端市場的要求。該公司是美國首屈一指的合金鋼棒（直徑達16英寸）、無縫機械管材和製造零部件生產商。Metallus在生產高質量鋼鐵的業務中擁有100多年的歷史，其成熟的專業知識為我們客户產品的性能做出了貢獻。該公司擁有約1，850名員工，2024年銷售額達11億美元。欲瞭解更多信息，請訪問www.metallus.com。

非gaap財務指標

Metallus根據美國普遍接受的會計原則（「GAAP」）和作為非GAAP財務指標的相應指標報告其財務業績。本收益發布包括對以下非GAAP財務指標的引用：調整后每股收益（虧損）、調整后淨利潤（虧損）、EBITDA、調整后EBITDA、自由現金流、基本銷售額和其他調整后項目。這些是業務管理中使用的重要財務措施，包括有關資源分配和績效評估的決策。管理層認為，報告這些非GAAP財務指標對投資者有用，因為這些指標代表了公司的業績，並提高了結果的可比性。有關上述非GAAP財務指標的定義，以及這些非GAAP財務指標與最具可比性的GAAP財務指標的相應對賬，請參閱隨附的附表。非GAAP財務指標應被視為Metallus根據GAAP編制的業績的補充，而不是替代品。此外，Metallus使用的非GAAP指標可能與其他公司使用的非GAAP指標不同，並且其他公司可能不會以相同的方式定義Metallus使用的非GAAP指標。

前瞻性陳述

與公司業務、公司運營所在行業或公司普通股相關的其他風險可能會在公司提交給SEC的文件中不時描述。所有這些風險因素都難以預測，存在重大不確定性，可能影響實際結果，並且可能超出公司的控制範圍。請讀者注意，不可能預測或識別可能影響未來結果的所有風險、不確定性和其他因素，並且上述列表不應被視為完整列表。除聯邦證券法要求外，公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

綜合經營報表

截至9月30日的三個月，

截至9月30日的九個月，

（單位：百萬，每股數據除外）（未經審計）

2025

2024

2025

2024

淨銷售額

$

三百零五點九

$

227.2

$

891.0

$

843.5

銷售產品成本

270.9

215.1

801.9

756.7

毛利

35.0

12.1

89.1

86.8

銷售、一般和行政費用（SG & A）

24.5

22.5

71.7

67.3

重組費用

2.7

-

2.7

-

出售或處置資產損失（收益），淨額

0.2

0.1

（1.3）

0.4

債務消滅損失

-

-

3.6

-

其他（收入）費用，淨額

（1.9）

（1.0）

（5.8）

（2.3）

利息（收入）費用，淨額

（1.4）

（2.4）

（4.2）

（7.6）

所得税前收入（損失）

10.9

（7.1）

22.4

29.0

所得税撥備（福利）

2.8

（1.2）

9.3

6.3

淨利潤（虧損）

$

8.1

$

（5.9）

$

13.1

$

22.7

每股普通股淨利潤（損失）：

每股基本收益（虧損）

$

0.19

$

（0.13）

$

0.31

$

0.52

稀釋每股收益（虧損）（1，2）

$

0.19

$

（0.13）

$

0.30

$

0.49

加權平均流通股-基本

41.8

43.1

42.0

43.4

加權平均流通股-稀釋（1，2）

43.0

43.1

43.3

46.2

（1）截至2025年9月30日的三個月和九個月，為股權獎勵而發行的股份的普通股當量（分別為120萬股和90萬股）被納入每股稀釋收益（虧損）的計算中，因為它們被認為具有稀釋性。截至2025年9月30日止九個月，在計算每股稀釋收益（虧損）時計入了轉換未發行可轉換票據（40萬股）后可發行的股份的普通股等值物，因為它們被認為具有稀釋性。對於可轉換票據，公司採用如果轉換法計算每股稀釋收益（虧損）。根據截至2025年9月30日止三個月和九個月內可轉換票據結算的時間，淨利潤沒有因可轉換票據利息費用（包括可轉換票據發行成本攤銷）而進行調整。

（2）兑換未發行可轉換票據后可發行股份的普通股等值物和可發行股份的普通股等值物不包括在截至2024年9月30日止三個月的每股稀釋收益（虧損）的計算中，因為納入其影響將具有反稀釋性。截至2024年9月30日的九個月內，在轉換未發行可轉換票據后可發行的股份的普通股等值物（170萬股）和為基於股票的獎勵而發行的股份的普通股等值物（110萬股）被納入每股稀釋收益（虧損）的計算中，因為它們被認為具有稀釋性。對於可轉換票據，公司採用如果轉換法計算每股稀釋收益（虧損）。因此，截至2024年9月30日的九個月，淨利潤進行了調整，以增加60萬美元的可轉換票據利息費用（包括可轉換票據發行成本的攤銷）。

綜合資產負債表

（百萬美元）（未經審計）

2025年9月30日

2024年12月31日

資產

現金及現金等價物

$

191.5

$

240.7

應收賬款，扣除備抵

129.3

90.8

庫存，淨

237.5

219.8

遞延費用和預付費用

19.9

29.9

其他流動資產

1.4

6.1

流動資產總額

579.6

587.3

不動產、廠場和設備，淨額

543.1

507.3

經營租賃使用權資產

15.7

11.7

養老金資產

7.6

5.5

無形資產，淨值

3.1

3.4

其他非流動資產

1.3

一點五

總資產

$

1，150.4

$

1，116.7

負債

應付賬款

$

155.2

$

119.2

薪資、工資和福利

27.6

16.8

累積養老金和退休后費用

14.9

66.5

當前經營租賃負債

5.1

4.8

流動可換股票據，淨額

-

5.4

政府供資負債

83.1

53.5

其他流動負債

19.5

15.3

流動負債總額

305.4

281.5

信貸協議

-

-

非流動經營租賃負債

10.6

6.9

累積養老金和退休后費用

109.4

110.2

遞延所得税

15.1

14.3

其他非流動負債

12.2

13.3

總負債

452.7

426.2

股東權益

借記資本公積

846.5

843.9

留存赤字

（39.3）

（52.4）

庫存股份

（114.9）

（108.7）

累計其他綜合收益（損失）

5.4

7.7

股東權益總額

697.7

690.5

負債總額和股東權益

$

1，150.4

$

1，116.7

綜合現金流量表

（百萬美元）（未經審計）

截至9月30日的三個月，

截至9月30日的九個月，

2025

2024

2025

2024

提供現金（已使用）

經營活動

淨利潤（虧損）

$

8.1

$

（5.9）

$

13.1

$

22.7

淨收入（損失）與經營活動提供（使用）的淨現金進行調節的調整：

折舊及攤銷

14.3

13.6

42.1

40.4

延期融資費用攤銷

0.1

0.2

0.3

0.4

債務消滅損失

-

-

3.6

-

出售或處置資產損失（收益），淨額

0.2

0.1

（1.3）

0.4

遞延所得税

0.8

-

0.8

-

基於股票的補償費用

3.8

3.5

10.9

10.5

養老金和退休后費用（福利），淨

0.8

1.0

2.6

5.1

經營資產和負債變化：

應收賬款，淨額

0.4

1.6

（38.1）

7.5

庫存，淨

（14.1）

（14.5）

（17.3）

9.2

應付賬款

5.3

（2.2）

31.2

（16.4）

其他應計費用

7.3

1.6

15.5

（19.9）

遞延費用和預付費用

（5.0）

（2.9）

10.0

（7.5）

養老金和退休后繳款和付款

（0.5）

（3.4）

（60.1）

（38.0）

其他，淨

0.5

（8.0）

4.6

12.0

經營活動提供（使用）的淨現金

22.0

（15.3）

17.9

26.4

投資活動

資本支出

（28.4）

（17.6）

（73.7）

（49.1）

政府資助收益

10.0

35.5

28.0

45.5

處置財產、廠房和設備的收益

-

-

1.7

-

投資活動提供（使用）的淨現金

（18.4）

17.9

（44.0）

（3.6）

融資活動

購買庫藏股

（3.0）

（20.1）

（11.9）

（34.1）

行使股票期權的收益

-

0.1

-

1.4

因股票薪酬而繳出的員工税而繳出的股份

-

（0.1）

（2.6）

（15.5）

可轉換票據的償還

-

-

（9.1）

-

融資活動提供（使用）的淨現金

（3.0）

（20.1）

（23.6）

（48.2）

現金、現金等值物和限制現金的增加（減少）

0.6

（17.5）

（49.7）

（25.4）

現金、現金等值物和期末限制現金

191.6

273.4

241.9

281.3

期末現金、現金等值物和限制現金

$

192.2

$

255.9

$

192.2

$

255.9

下表提供了合併資產負債表中報告的現金、現金等值物和受限制現金的對賬，其總和相當於合併現金流量表中所示金額的總和：

現金及現金等價物

$

191.5

$

254.6

$

191.5

$

254.6

其他流動資產中報告的受限制現金

0.7

1.3

0.7

1.3

合併現金流量表中顯示的現金、現金等值物和限制現金總額

$

192.2

$

255.9

$

192.2

$

255.9

自由現金流（2）與經營活動提供（使用）的GAAP淨現金的對賬：

該對賬是作為關於公司財務狀況的額外相關信息提供的。自由現金流量是企業管理中使用的重要財務指標。管理層認為，自由現金流量對投資者是有用的，因為它是一個有意義的指標，表明經營活動產生的現金可用於執行其業務戰略。

截至9月30日的三個月，

截至9月30日的九個月，

（百萬美元）（未經審計）

2025

2024

2025

2024

經營活動提供（使用）的淨現金

$

22.0

$

（15.3）

$

17.9

$

26.4

減：資本支出（1）

（6.4）

（11.8）

（22.5）

（43.3）

自由現金流（2）

$

15.6

$

（27.1）

$

（4.6）

$

（16.9）

（1）2024年2月27日，該公司達成協議，從美國陸軍獲得高達9975萬美元的資金。截至2025年9月30日的三個月和九個月內，分別收到1，000萬美元和2，800萬美元的融資收益，不包括該項目的相關資本支出2，200萬美元和5，120萬美元。截至2024年9月30日的三個月和九個月內，分別收到3，550萬美元和4，550萬美元的融資收益，不包括該項目每個時期580萬美元的相關資本支出。

（2）自由現金流量定義為經營活動提供（使用）的淨現金減去資本支出。

截至2025年9月30日、2024年9月30日和2025年6月30日三個月調整后淨利潤（虧損）（2）與GAAP淨利潤（虧損）和調整后每股稀釋收益（虧損）（2）與GAAP稀釋后每股收益（虧損）的對賬：

調整后的每股淨利潤（虧損）和調整后的每股稀釋收益（虧損）是GAAP不要求或未按照GAAP呈列的財務指標。這些非GAAP財務措施應被視為根據GAAP編制的財務措施的補充而不是替代，並列出了這些財務措施與最具可比性的GAAP財務措施的對賬。管理層相信，這些數據為投資者提供了有關業務基本運營和趨勢的額外有用信息，並實現了公司財務表現的期與期可比性。

截至2025年9月30日的三個月

截至2024年9月30日的三個月

截至2025年6月30日的三個月

（百萬美元）（未經審計）

淨利潤（虧損）

稀釋每股收益（虧損）（1）

淨利潤（虧損）

稀釋每股收益（虧損）（10）

淨利潤（虧損）

稀釋每股收益（虧損）（11）

報告的

$

8.1

$

0.19

$

（5.9）

$

（0.13）

$

3.7

$

0.09

調整：（2）

重組費用（3）

2.7

零點零六

-

-

-

-

出售或處置資產損失（收益），淨額

0.2

-

0.1

-

-

-

債務消滅損失

-

-

-

-

3.6

零點零八

銷售和使用退税

（0.3）

（0.01）

-

-

-

-

業務轉型成本（4）

-

-

0.9

0.02

-

-

IT轉型成本（5）

1.0

0.03

0.9

0.03

1.0

0.02

製造優化成本（6）

1.3

0.03

-

-

0.2

0.01

品牌重塑成本（7）

-

-

0.1

-

-

-

雲計算成本攤銷（8）

0.3

0.01

-

-

0.3

0.01

上述調整的税收影響（9）

（1.3）

（0.03）

（0.5）

（0.01）

（0.4）

（0.01）

做過調整

$

十二點零

$

0.28

$

（4.4）

$

（0.09）

$

8.4

$

0.20

（1）截至2025年9月30日止三個月，為股權獎勵而發行的股份（120萬股）的普通股等值物被納入報告和調整后每股稀釋收益（虧損）的計算中，因為它們被認為具有稀釋性。截至2025年9月30日止三個月，已發行的稀釋加權平均股總數為4，300萬股。

（2）調整后每股淨利潤（虧損）和調整后稀釋收益（虧損）分別定義為每股淨利潤（虧損）和稀釋收益（虧損），適用時不包括上表中列出的調整。

（3）2025年第三季度，公司向公司總部和製造設施的部分員工提供了退出激勵計劃，以支持繼任規劃並繼續執行公司的可持續盈利增長戰略。

（4）業務轉型成本包括與某些戰略機會評估相關的專業服務費，重點關注有針對性的增長，通過收購實現公司終端市場和產品組合多元化。

（5）該公司正在實施一項為期多年的IT轉型計劃，旨在簡化和現代化傳統IT系統，同時降低運營成本、提高信息安全並使我們能夠利用市場機遇。IT轉型成本主要與不符合資本化條件的專業服務費有關，主要與項目規劃和第三方實施服務有關。

（6）製造優化成本包括與流程優化工作和提高目標設施內製造效率相關的第三方專業費用。

（7）品牌重塑成本主要包括與公司更名為Metallus Inc.相關的專業服務費，於2024年第一季度宣佈。

（8）雲計算軟件成本攤銷包括雲計算IT系統資本化實施成本攤銷產生的銷售、一般和管理費用中確認的費用。這筆費用不包括在折舊和攤銷中。

（9）對上述調整的税收影響包括與上述調整相關的税收影響。

（10）轉換未發行可轉換票據后可發行股份的普通股等值物和可發行股份的普通股等值物不包括在截至2024年9月30日止三個月的每股稀釋收益（虧損）的計算中，因為納入其影響將具有反稀釋性。

（11）截至2025年6月30日止三個月，可轉換票據（60萬股）和可發行股票的普通股等值物（70萬股）被納入計算所報告和調整后的每股稀釋收益（虧損），因為它們被認為具有稀釋性。截至2025年6月30日止三個月，已發行的稀釋加權平均股總數為4，330萬股。對於可轉換票據，公司採用如果轉換法計算每股稀釋收益（虧損）。根據截至2025年6月30日止三個月內可轉換票據結算的時間，淨利潤沒有因可轉換票據利息費用（包括可轉換票據發行成本攤銷）而進行調整。

截至2025年9月30日和2024年9月30日止九個月調整后淨利潤（虧損）（2）與GAAP淨利潤（虧損）以及調整后每股稀釋收益（虧損）（2）與GAAP稀釋后每股收益（虧損）的對賬：

調整后的每股淨利潤（虧損）和調整后的每股稀釋收益（虧損）是GAAP不要求或未按照GAAP呈列的財務指標。這些非GAAP財務措施應被視為根據GAAP編制的財務措施的補充而不是替代，並列出了這些財務措施與最具可比性的GAAP財務措施的對賬。管理層相信，這些數據為投資者提供了有關業務基本運營和趨勢的額外有用信息，並實現了公司財務表現的期與期可比性。

截至2025年9月30日的九個月

截至2024年9月30日的九個月

（百萬美元）（未經審計）

淨利潤（虧損）

稀釋每股收益（虧損）（1）

淨利潤（虧損）

稀釋每股收益（虧損）（11）

報告的

$

13.1

$

0.30

$

22.7

$

0.49

調整：（2）

重組費用（3）

2.7

零點零六

-

-

出售或處置資產損失（收益），淨額

（1.3）

（0.03）

0.4

-

債務消滅損失

3.6

零點零八

-

-

福利計劃重新計量的損失（收益），淨

-

-

1.8

0.04

銷售和使用退税

（1.1）

（0.03）

-

-

業務轉型成本（4）

-

-

一點五

0.03

IT轉型成本（5）

2.9

零點零八

3.4

0.09

製造優化成本（6）

一點五

0.03

-

-

品牌重塑成本（7）

0.1

-

0.5

-

雲計算成本攤銷（8）

0.9

0.02

-

-

受薪養老金計劃盈余資產分佈（9）

3.6

零點零八

-

-

上述調整的税收影響（10）

（2.4）

（0.04）

（1.9）

（0.03）

做過調整

$

23.6

$

0.55

$

28.4

$

0.62

（1）截至2025年9月30日止九個月，因轉換未發行可轉換票據而發行的股份的普通股等值物（40萬股）和因股權獎勵而發行的股份的普通股等值物（90萬股）被納入每股稀釋收益（虧損）的計算中，因為它們被認為具有稀釋性。對於可轉換票據，公司採用如果轉換法計算每股稀釋收益（虧損）。根據截至2025年9月30日止九個月內可轉換票據結算的時間，淨利潤沒有因可轉換票據利息費用（包括可轉換票據發行成本攤銷）而進行調整。

（2）調整后每股淨利潤（虧損）和調整后稀釋收益（虧損）分別定義為每股淨利潤（虧損）和稀釋收益（虧損），適用時不包括上表中列出的調整。

（3）2025年第三季度，公司向公司總部和製造設施的部分員工提供了退出激勵計劃，以支持繼任規劃並繼續執行公司的可持續盈利增長戰略。

（4）業務轉型成本包括與某些戰略機會評估相關的專業服務費，重點關注有針對性的增長，通過收購實現公司終端市場和產品組合多元化。

（5）該公司正在實施一項為期多年的IT轉型計劃，旨在簡化和現代化傳統IT系統，同時降低運營成本、提高信息安全並使我們能夠利用市場機遇。IT轉型成本主要與不符合資本化條件的專業服務費有關，主要與項目規劃和第三方實施服務有關。

（6）製造優化成本包括與流程優化工作和提高目標設施內製造效率相關的第三方專業費用。

（7）品牌重塑成本主要包括與公司更名為Metallus Inc.相關的專業服務費，於2024年第一季度宣佈。

（8）雲計算軟件成本攤銷包括雲計算IT系統資本化實施成本攤銷產生的銷售、一般和管理費用中確認的費用。這筆費用不包括在折舊和攤銷中。

（9）2024年5月完成受薪養老金計劃年度化后，有剩余資產用於向符合條件的員工一次性繳納401（k）繳款。因此，該公司在分配剩余資產時確認了360萬美元的損失。

（10）對上述調整的税收影響包括與上述調整相關的税收影響。

（11）截至2024年9月30日止九個月，因轉換未發行可轉換票據而發行的股份（170萬股）的普通股等值物和因股權獎勵而發行的股份（110萬股）的普通股等值物被納入每股稀釋收益（虧損）的計算中，因為它們被認為具有稀釋性。對於可轉換票據，公司採用如果轉換法計算每股稀釋收益（虧損）。因此，截至2024年9月30日的九個月，淨利潤進行了調整，以增加60萬美元的可轉換票據利息費用（包括可轉換票據發行成本的攤銷）。

利息、税收、折舊和攤銷前的盈利（損失）（EBITDA）（3）和調整后的EBITDA（10）與GAAP淨利潤（損失）的對賬：

此對賬作為有關公司業績的額外相關信息提供。EBITDA和調整后EBITDA是業務管理中使用的重要財務指標，包括有關資源分配和績效評估的決策。管理層認為，報告EBITDA和調整后EBITDA對投資者有用，因為這些指標代表了公司的業績。管理層還認為，將GAAP淨利潤（虧損）與EBITDA和調整后EBITDA進行比較是合適的。

截至9月30日的三個月，

截至9月30日的九個月，

截至6月30日的三個月，

（百萬美元）（未經審計）

2025

2024

2025

2024

2025

淨利潤（虧損）

$

8.1

$

（5.9）

$

13.1

$

22.7

$

3.7

淨利潤率（1）

2.6

%

（2.6）%

一點五

%

2.7

%

1.2

%

所得税撥備（福利）

2.8

（1.2）

9.3

6.3

4.9

利息（收入）費用，淨額

（1.4）

（2.4）

（4.2）

（7.6）

（1.3）

折舊及攤銷

14.3

13.6

42.1

40.4

14.1

雲計算成本攤銷（2）

0.3

-

0.9

-

0.3

利息、税款、折舊和攤銷前利潤（EBITDA）（3）

$

24.1

$

4.1

$

61.2

$

61.8

$

21.7

EBITDA利潤率（3）

7.9

%

1.8

%

6.9

%

7.3

%

7.1

%

調整：

重組費用（4）

2.7

-

2.7

-

-

重新衡量福利計劃的（收益）損失

-

-

-

1.8

-

債務消滅損失

-

-

3.6

-

3.6

銷售和使用退税

（0.3）

-

（1.1）

-

-

業務轉型成本（5）

-

0.9

-

一點五

-

IT轉型成本（6）

1.0

0.9

2.9

3.4

1.0

製造優化成本（7）

1.3

-

一點五

-

0.2

品牌重塑費用（8）

-

0.1

0.1

0.5

-

受薪養老金計劃盈余資產分佈（9）

-

-

3.6

-

-

出售或處置資產（收益）損失，淨額

0.2

0.1

（1.3）

0.4

-

調整后EBITDA（10）

$

29.0

$

6.1

$

七十三點二

$

69.4

$

26.5

調整后EBITDA利潤率（10）

九點五

%

2.7

%

8.2

%

8.2

%

8.7

%

（1）淨利潤率定義為淨利潤（虧損）佔淨銷售額的百分比。

（2）雲計算軟件成本攤銷包括雲計算IT系統資本化實施成本攤銷產生的銷售、一般和管理費用中確認的費用。這筆費用不包括在折舊和攤銷中。

（3）EBITDA定義為扣除利息（收入）費用、淨額、所得税、折舊和攤銷（包括雲計算成本）前的淨利潤（損失）。EBITDA利潤率是EBITDA佔淨銷售額的百分比。

（4）2025年第三季度，公司向公司總部和製造設施的部分員工提供了退出激勵計劃，以支持繼任規劃並繼續執行公司的可持續盈利增長戰略。

（5）業務轉型成本包括與某些戰略機會評估相關的專業服務費，重點關注有針對性的增長，通過收購實現公司終端市場和產品組合多元化。

（6）該公司正在實施一項為期多年的IT轉型計劃，旨在簡化和現代化傳統IT系統，同時降低運營成本、提高信息安全並使我們能夠利用市場機遇。IT轉型成本主要與不符合資本化條件的專業服務費有關，主要與項目規劃和第三方實施服務有關。

（7）製造優化成本包括與流程優化工作和提高目標設施內製造效率相關的第三方專業費用。

（8）品牌重塑成本主要包括與公司更名為Metallus Inc.相關的專業服務費，於2024年第一季度宣佈。

（9）2024年5月完成受薪養老金計劃年度化后，有剩余資產用於向符合條件的員工一次性繳納401（k）繳款。因此，該公司在分配剩余資產時確認了360萬美元的損失。

（10）調整后EBITDA定義為EBITDA，不包括上表中列出的調整（如適用）。調整后EBITDA利潤率是調整后EBITDA佔淨銷售額的百分比。

按終端市場劃分的基本銷售額與按終端市場劃分的GAAP淨銷售額的對賬：

下表列出了按終端市場劃分的淨銷售額，並進行了調整以排除附加費，附加費代表了尚未根據GAAP確定的財務指標。我們相信，按終端市場按毛額和每噸列出淨銷售額，並進行調整以排除原材料和能源附加費，可以為淨銷售額的關鍵驅動因素提供更多見解，例如基本價格和產品結構。由於附加費機制可能會給我們的淨銷售帶來波動，因此調整以排除附加費的淨銷售可以讓管理層和投資者清晰地瞭解我們的核心定價和結果。按終端市場呈現淨銷售額，並進行調整以排除附加費（包括每噸附加費），使管理層和投資者能夠更好地分析關鍵市場指標和趨勢，並增強我們終端市場之間的比較。

當附加費包含在客户協議中並且適用時（即，達到閾值金額），根據各自協議中概述的條款，附加費隨后作為單獨的行項目包含在客户發票上。這些額外的附加費細目會調整基本價格，以適應市場狀況導致的成本波動。每個月，該公司都會在其外部網站的附加費頁面以及我們的客户門户網站上發佈廢料、合金和能源附加費，這些附加費將（作為單獨的行項目）應用於下個月的發票（基於下個月的發貨量）。發票上的所有附加費均包含在GAAP淨銷售中。

（美元以百萬計，船舶噸以千計）

截至2025年9月30日的三個月

工業

汽車

Aerospace & Defense

能源

其他

總

船舶噸位

65.1

71.6

16.3

10.1

-

163.1

淨銷售額

$

106.7

$

125.9

$

四十七點二

$

21.6

$

4.5

$

三百零五點九

減：附加費

28.2

25.1

5.7

5.0

-

64.0

基銷售

$

78.5

$

100.8

$

四十一點五

$

16.6

$

4.5

$

241.9

淨銷售額/噸

$

1，639

$

1，758

$

2，896

$

2，139

$

-

$

1，876

附加費/噸

$

433

$

351

$

350

$

495

$

-

$

392

基本銷量/噸

$

1，206

$

1，407

$

2，546

$

一千六百四十四

$

-

$

1，484

截至2024年9月30日的三個月

工業

汽車

Aerospace & Defense

能源

其他

總

船舶噸位

53.1

57.1

3.4

6.3

-

119.9

淨銷售額

$

91.4

$

104.9

$

十二點三

$

14.5

$

4.1

$

227.2

減：附加費

21.3

十九點三

1.2

3.4

-

45.2

基銷售

$

70.1

$

八十五點六

$

11.1

$

11.1

$

4.1

$

182.0

淨銷售額/噸

$

1，721

$

1，837

$

3，618

$

2，302

$

-

$

1，895

附加費/噸

$

401

$

338

$

353

$

540

$

-

$

377

基本銷量/噸

$

1，320

$

1，499

$

3，265

$

一千七百六十二

$

-

$

1，518

截至2025年6月30日的三個月

工業

汽車

Aerospace & Defense

能源

其他

總

船舶噸

66.5

69.6

15.4

16.2

-

167.7

淨銷售額

$

104.4

$

122.8

$

42.1

$

30.8

$

4.5

$

304.6

減：附加費

28.6

二十四點八

5.7

7.8

-

66.9

基銷售

$

75.8

$

98.0

$

36.4

$

23.0

$

4.5

$

237.7

淨銷售額/噸

$

一千五百七十

$

1，764

$

2，734

$

1，901

$

-

$

1，816

附加費/噸

$

430

$

356

$

370

$

481

$

-

$

399

基本銷量/噸

$

1，140

$

1，408

$

2，364

$

1，420

$

-

$

1，417

（美元以百萬計，船舶噸以千計）

截至2025年9月30日的九個月

工業

汽車

Aerospace & Defense

能源

其他

總

船舶噸

197.9

205.3

40.3

40.2

-

483.7

淨銷售額

$

312.8

$

361.9

$

121.8

$

81.1

$

13.4

$

891.0

減：附加費

83.4

71.5

14.8

19.5

-

189.2

基銷售

$

229.4

$

290.4

$

107.0

$

61.6

$

13.4

$

701.8

淨銷售額/噸

$

1，581

$

一千七百六十三

$

3，022

$

2，017

$

-

$

1，842

附加費/噸

$

421

$

348

$

367

$

485

$

-

$

391

基本銷量/噸

$

1，160

$

1，415

$

2，655

$

1，532

$

-

$

1，451

截至2024年9月30日的九個月

工業

汽車

Aerospace & Defense

能源

其他

總

船舶噸

170.3

191.4

36.3

27.3

-

425.3

淨銷售額

$

313.3

$

350.1

$

102.3

$

63.4

$

14.4

$

843.5

減：附加費

76.0

70.5

十三點零

14.7

-

174.2

基銷售

$

二百三十七點三

$

279.6

$

89.3

$

四十八點七

$

14.4

$

669.3

淨銷售額/噸

$

1，840

$

1，829

$

2，818

$

2，322

$

-

$

1，983

附加費/噸

$

446

$

368

$

358

$

538

$

-

$

410

基本銷量/噸

$

1，394

$

1，461

$

2，460

$

1，784

$

-

$

1，573

總流動性的計算（1）：

此計算結果作為有關公司財務狀況的額外相關信息提供。

（百萬美元）（未經審計）

2025年9月30日

2024年12月31日

現金及現金等價物

$

191.5

$

240.7

信貸協議：

最大可用性

$

400.0

$

400.0

被抑制的可用性（2）

（149.3）

（176.8）

可用性

250.7

223.2

借入的信貸融資金額

-

-

信用證義務

（5.3）

（5.3）

可用性未借用

$

245.4

$

217.9

總流動性（1）

$

436.9

$

458.6

（1）總流動性定義為可用借貸能力加上現金和現金等值物。

（2）截至2025年9月30日和2024年12月31日，Metallus可借款的抵押資產不到4億美元。

調整后的EBITDA（1）步行

（百萬美元）（未經審計）

2024年3季度與2025年3季度

2025年2季度與2025年3季度

開始調整后EBITDA（1）

$

6.1

$

26.5

體積

18.2

（0.8）

價格/組合

2.3

4.3

原材料分佈

6.9

2.0

製造

（3.3）

（1.8）

SG&A

（2.6）

（1.6）

其他

1.4

0.4

期末調整后EBITDA（1）

$

29.0

$

29.0

（1）請參閱息、税、折舊和攤銷前盈利（虧損）（EBITDA）和調整后EBITDA與GAAP淨利潤（虧損）的對賬。

查看原創內容下載多媒體：https://www.prnewswire.com/news-releases/metallus-announces-third-quarter-2025-results-302607495.html

來源：Metallus Inc.