耐世特早盤漲超5% 國泰海通維持「增持」評級

耐世特（01316）早盤股價上漲5.12%，現報7.18港元，成交額3791.21萬港元。

國泰海通發佈研報稱，維持耐世特（01316）「增持」評級。考慮到三季度亞太區多個R-EPS進入量產，四季度有望再獲線控轉向定點，判斷公司經營情況穩健，維持2025-2027年EPS預測0.06/0.08/0.10美元，參考可比公司，給予耐世特2025年20倍PE。目標價上調至9.45港元（按1美元=7.7港元換算）。

　　報告中稱，2025年三季度內，理想i6、i8、極氪9X、奇瑞捷途G700等車型的R-EPS進入量產。2025年前三季度，亞太區貢獻訂單金額比例為49%，全年預計50億美元訂單。線控轉向有望於2025年四季度再獲定點。此前耐世特已獲得全球電動車領導者的線控轉向定點，該訂單支持L4級自動駕駛和出行即服務。創新產品直驅式轉向手感模擬器落地，提供更好的轉向手感模擬，同時適合緊湊、輕量化的設計，支持低置和高置設計，可以同時賦能消費者和車廠。