「聰明錢」嗅到油價反彈氣息? 美國加碼制裁俄油之后 對衝基金創紀錄削減原油看跌倉位

智通財經APP獲悉，在美國政府對俄羅斯最大規模石油巨頭們實施制裁舉措之后，全球對衝基金們將其在布倫特原油期貨合約上的看跌做空倉位削減幅度創下有記錄以來最大倉位降幅，而這恰逢原油交易市場剛剛適應「供應過剩」這一悲觀預期之際。

對於這些痴迷於高槓杆策略的對衝基金們來説，最新的制裁可謂全面威脅到這家「歐佩克+」聯盟中規模僅次於沙特的產油國的石油出口，因此它們對於「供應過剩」這一預期也隨之大幅降温，進而大舉逃離油市看跌押注。

根據 ICE Futures Europe的統計數據，截至10月28日當周，有着「聰明錢」稱號的全球對衝基金們將針對這一全球原油價格基準的布倫特原油期貨純做空押注減少了62,078手，創紀錄降至135,790手，這種無比龐大的看跌倉位削減規模創下 ICE Futures Europe有統計以來的最大幅度。

這種飛速的市場交易情緒轉變發生在美國政府將俄羅斯石油巨頭 Rosneft Oil Co. PJSC 和 Lukoil PJSC 列入制裁黑名單之后，旨在全面遏制俄羅斯克里姆林宮近乎無止境的石油出口財政收入，這些資金基本上集中投入於俄羅斯-烏克蘭戰爭泥沼。

除了制裁俄羅斯石油巨頭們將帶來的供應規模大幅削減，大宗商品交易員們還在將目光聚焦於莫斯科石油供應的主要買家印度和中國的下一步大動作，以尋找美國政府最新的制裁舉措對全球石油供需平衡影響的線索。

看跌原油押注創紀錄下滑——美國對俄羅斯石油出口的加碼制裁增添了強勁的布倫特原油看漲熱情

這些針對俄羅斯石油出口的加碼升級制裁出臺之際，全球石油供應看似無比充裕，這曾促成此前的極度濃厚看空情緒。儘管需求增速出現降温跡象，但是歐佩克+聯盟的產油成員國們一直在大幅提高石油產量，導致包括高盛、花旗以及摩根士丹利在內的華爾街大行們持續看空布倫特原油價格，這些大行自今年以來持續預測供應過剩將延續至整個2026年。

隨着歐佩克及其盟友持續增加石油供應，國際原油基準——布倫特原油價格正在朝着五年來最大年度跌幅的方向發展(布倫特原油今年以來下跌超15%)，這種持續增產帶來的「供應過剩預期」以及油價疲軟，可謂大幅削弱了埃克森美孚、雪佛龍所主導的石油行業在新冠疫情之后獲得的豐厚利潤以及美國總統唐納德·特朗普的親傳統能源行業監管體制的光環。然而從對衝基金們最新押注來看，布倫特原油疲軟態勢可能急劇轉向大反彈。

據悉，美國政府持續停擺已使CFTC的美國對衝基金原油期貨持倉的每周報告暫停發佈，因此洲際交易所歐洲期貨分部(ICE Futures Europe)的數據大宗商品交易員們而言可謂至關重要。

對俄羅斯財政重點依賴的能源出口業務收入而言，這是美國政府迄今最嚴厲、最直接的一次制裁升級之一：這標誌着「對俄企業在俄羅斯-烏克蘭戰爭期間最嚴厲的美國製裁措施」。遭遇制裁的上述兩家俄羅斯石油超級巨頭合計約佔俄羅斯原油產量的近一半，對全球石油市場格局的影響非常顯著。

除兩家母公司外，多家子公司被同步指定;同時觸發50%規則對其持股鏈條的延伸封鎖。此外，美國政府可制裁與被封鎖人員進行「重大交易」的任何外國金融機構(FFIs);這意味着非美銀行/企業，尤其是歐洲的金融巨頭們若繼續與 Rosneft、Lukoil 有重大往來，可能面臨被限制進入美元/美國金融體系等懲罰。