力壓美國，國產AI巨頭殺瘋了！

來源：投資家

作者 | 楓葉

AI帶貨，突然爆火。

ChatGPT出現以來，全球AI熱潮襲來。

DeepSeek、Kimi橫空出世，國產大模型大爆發。

馬雲、馬化騰、張一鳴等大佬們也紛紛押注，阿里通義、騰訊元寶、字節豆包應運而生，AI大戰一觸即發。

一番酣戰后，作為眾矢之的的OpenAI「落下馬來」，國產AI巨頭們也「殺瘋」了。

最新數據顯示，豆包以1.72億月活穩居第一，DeepSeek以1.45億月活暫列第二，二者合計用户規模接近3.2億人，幾乎相當於中國網民的三分之一。

誰能想到，短短兩年時間，豆包從亮相時月活躍用户還不足10萬，已暴漲170000%，躍至第一。

豆包大模型使用量從2024年5月1200億tokens增長253倍至今年9月的超30萬億tokens。

AI工具業已從「遙不可及」到「觸手可及」，如今全球都在加速AI工具商業化。

前不久，豆包默默上線了購物功能。搖身一變，竟然成了「帶貨主播」。

你敢想象，我的AI聊天搭子竟然開始給我上鍊接了。

作為國內少有的仍在堅守chatbot路線的AI產品，終於還是走上了那條堪稱「宇宙盡頭的道路」——帶貨。

在這個動靜不太大的「雙11」里，直播間里少了些許「家人們666」、「給老鐵們上點福利」的喧囂，突然多了一種以AI帶貨的平臺方式。

AI的工具屬性愈發明顯，「帶貨」的實際效果又會如何呢？

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AI大模型也能帶貨了？

不得不感慨，上線兩年的豆包正變得越來越全能，不僅能做聊天搭子，實時回答你的問題，還可以在推薦商品時附上抖音商城的鏈接，化身AI導購。

用户在與豆包的對話中，即可直接完成「諮詢-比價-下單」全流程。這種「對話式消費」，有助於用户決策效率的提升，可能會改變未來的購物方式。

因為相對於廣告或者直播間中帶貨主播的推銷話術，用户普遍會認為AI更具有「中立性」，給出的建議比較客觀，更易於接受。

如果不是面向大眾的AI實在賺不到錢，豆包恐怕也不會這麼急着「為五斗米折腰」。

事實上，不止豆包，大模型「前輩」ChatGPT都開出了成年人限定服務，還與沃爾瑪合作，計劃在ChatGPT上提供購物功能；亞馬遜也推出了AI購物助手Rufus。

值得注意的是，Kimi同樣可以跳轉到具體的商品鏈接。目前國內頭部AI大模型背后不少都關聯着成熟的電商生態，如元寶與騰訊、通義千問與阿里。

不過，便捷的同時，豆包「帶貨」的初期體驗仍顯得有些許「粗糙」。

首先是有些推薦不太精準，並不全是官方旗艦店產品，還有就是目前還無法顯示商品的折后價。

新模式的出現往往都是伴隨着新問題的，用户會信任AI推薦的商品嗎？傳統電商模式下，商家可以通過付費提升排名，增加曝光。當「豆包們」開始嵌入電商鏈接后，又如何保證AI給出的推薦結果不會被商家暗中操縱呢？這些都是AI帶貨所要面臨的難題。

值得一提的是，這次豆包在帶貨上的策略更像是一場雙11期間 「錦上添花」的測試，有效果當然更好，沒有也不強求，畢竟產品都是基於用户需求才不斷迭代的。

而這場添頭，測試的不僅是豆包的帶貨效果，更是面向大眾的AI產品，到底有沒有不虧本的可能。

02

如火如荼發展的AI產品，目前實現盈利的沒幾家，基本都是行業頭部（像人形機器人龍頭宇樹科技），特別是大模型領域。

OpenAI今年上半年淨虧損高達 24億美元，同比擴大了45%。

AI實在太燒錢了，硬件、場地、人員都很費錢，微軟、亞馬遜、Meta四巨頭2025年在AI數據中心和芯片採購上投入超3200億美元。都生怕別人超過自己，戰略卡位已經壓過商業回報的驅動了。

強如微軟，在今年上半年，每多一個AI用户，微軟就虧20美元。有一些擅用AI的用户，每個人每個月能讓微軟虧80美元！

如今AI大模型缺乏好的變現途徑，哪怕是互聯網平臺最大的紅利，也無非是通過電商導流、廣告、金融「變現」，所以説豆包的行為並不「丟人」，它嘗試引流的方式可能開啟了AI變現的新路徑。

AI只是改變了「人」這個點，貨場還是互聯網時代。AI只是適應了消費者新的習慣，在不知道怎麼區分產品的時候，很少再去用搜索功能而是去問AI，這就使得電商和AI結合成了必然。

電商行業正經歷從「人找貨」到「貨找人」，再到「智能體代勞」的深刻變革。

其實，豆包引流抖音之前，淘寶、京東等電商平臺早已推出多款AI（人工智能）導購工具，一場圍繞AI導購的入口之爭已悄然啟幕。

可以預見，這個「雙11」，電商平臺的「戰爭」不再只是低價和補貼，一場關於AI導購的暗戰正悄悄打響。

豆包的帶貨嘗試，很簡單同時也會很難。

簡單在於引流方式上，而難卻在AI技術上。

在AI工具盈利模式尚不清晰的情況下，GEO優化（生成式引擎優化）正逐漸成為各品牌在AI時代不得不佈局的重要任務。

03

2023年，ChatGPT的橫空出世，掀起了AI行業熱潮，同行如雨后春筍般崛起，一通廝殺后「賣鏟人」賺瘋了。

海外大模型加速迭代推動了算力需求爆發，AI芯片供不應求，「賣鏟人」漲瘋了，賺得盆滿缽滿，全球第一家市值突破5萬億美元的英偉達，就是AI迸發目前最大的受益者。

2024年，DeepSeek面世，中國本土大模型躋身世界前列，推動了AI原生應用加速向前，互聯網巨頭反而因全棧AI能力和入口優勢，率先突圍而出。

字節旗下的豆包就是最好的例子，自2023年8月正式亮相以來，月活從不足10萬增長至超1.7億，僅用兩年時間，實現國內互聯網罕見增長速度。

豆包的快速崛起得益於抖音生態支持，2024年初抖音向6億日活用户推送「用豆包AI做春節特效」彈窗，實現大規模曝光導流。

AI產品的本質是數據智能，而非規則智能。更多用户意味着更多數據，更多數據意味着更聰明的AI，進而吸引更多用户，形成正向循環。

抖音日活超7億時，就成了豆包推廣的核心流量入口，通過高頻互動降低用户使用門檻，推動下載轉化。

2025年8月，豆包月活躍用户規模達到1.57億，環比增長6.6%，正式超越長期霸榜的DeepSeek，登上中國原生AI App月活榜榜首。

9月，豆包以1.72億月活穩居第一，依舊是目前國內最大的Chatbot產品。

截至2025年9月，中國AI原生App月活用户突破7億，AI助手、搜索、教育、創作等應用進入國民級階段。

豆包成功背后是張一鳴的一場豪賭，寧可利潤「失血」也要換未來十年的統治權：2024年，字節跳動在AI領域狂砸120億美元，日均消耗2.3億元，而字節跳動2024年淨利潤增速卻從兩位數跌至6%。

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前不久，字節跳動旗下火山引擎披露了最新大模型token（大模型文本單位）調用數據，稱豆包大模型日均Tokens調用量破30萬億了。

2025年上半年，中國公有云大模型調用量達536.7萬億tokens。其中，火山引擎以49.2%的市場份額位居中國市場第一，阿里雲、百度智能雲分別佔比27%、17%，位列第二、第三位。

很明顯，殺出重圍之勢的豆包，勢必要跟ChatGPT「掰一掰手腕」了。

期待豆包不僅是中國人自己的大模型，更將會是未來的「世界模型」！

作為能夠建模物理規律、時空演化與場景邏輯的智能系統，世界模型賦予AI「看見」世界運行本質的能力，被認為是通往下一代智能的核心引擎。

衆所周知，AI是未來，而未來已來。

如果説AI的基礎是算力，那麼AI的盡頭可能就是光伏和儲能！

大模型質量的關鍵在於數據、算力和頂尖人才，而高算力的背后，是靠着數萬張芯片晝夜不停的運轉支撐，對電力日益增長的需求，就成了實實在在的新問題。

OpenAI近日疾呼美國政府承諾「每年新建100吉瓦」電力（相當於8000萬戶美國家庭的年用電量）。數據中心能耗呈指數級攀升，美國電網早已不堪重負，這些龐大的數據中心將直接挑戰能源供給極限。

這聲「電力求救」，撕開了OpenAI光鮮表象下的巨大焦慮，已然暴露其撐不住的窘境。

去年中國新增電力產能429吉瓦，美國僅新增51吉瓦，這種「電力鴻溝」若持續，美國或在全球AI賽跑中掉隊。

當AI算力被視為「上半場」，電力已悄然成為「下半場」的決勝變量。

因為，再龐大的算力訂單，若沒有穩定電力託底，最終只會是空中樓閣。