瑞銀將KE Holdings評級下調至持有同等評級，降低盈利預期

由於瑞銀將該股評級從買入下調至中性，下調了該房地產服務提供商2025-2027年盈利預期，KE Holdings（BEKE）股價走低。

周五早盤交易中，股價下跌-1.54%，至16.94美元。

分析師John Lam、Vera Gong和Mark Leung表示：「考慮到近期實體市場的疲軟和BEKE代理網絡優化，假設沒有大規模政策刺激，我們將BEKE 2025-27年二級GTV預測下調7-16%，將初級GTV預測下調17- 25%。」

研究報告補充道：「爲了反映較低的運營槓桿，我們將2025- 27 E的淨利潤率降低0.9- 1.1個百分點，至5.6-6.6%。」「因此，我們將2025/26/27 E調整后淨利潤削減了24%/29%/27%。"

目標價格從22.10美元下調至19.00美元。

瑞銀的評級與Seeking Alpha作者以及量化評級保持一致。與此同時，華爾街社區將該股視為強買。