上市銀行三季度財富管理大盤點，中收最高增兩成達206.7億，呈現私行、代銷驅動等四大特徵

財聯社10月31日訊（研究員 王蔚）隨着2025年三季報的出爐，各家上市銀行財富管理成果浮出水面。

　　據財聯社梳理，2025年三季度，銀行財富管理業務表現較為亮眼，呈現出 「私行引領、代銷驅動、數字賦能、跨境拓展」 的鮮明特徵。多數銀行都在打造以財富管理為引擎的零售金融服務體系，財富管理業務規模、客户數以及手續費收入快速增長。

　　具體到典型個體，南京銀行財富客户較上年末增長16.31%，表現亮眼；中信銀行AUM年增量創近三年新高；招商銀行財富管理手續費及佣金收入206.70億元，同比增長18.76%。

　　作為財富管理「必爭之地」的私行業務，三季度同樣表現亮眼，多數銀行私行客户數較年初實現了超10%的增長，浦發銀行、北京銀行、民生銀行私行客户AUM也實現了超10%的增長。

財富管理業務規模、客户數以及手續費收入快速增長

　　隨着我國經濟的快速發展和居民財富的不斷積累，由儲蓄為主向多元資產配置的周期已經開啟，財富管理市場規模持續擴大。作為以傳統存貸業務為主的銀行，目前也在持續進行業務模式優化，將財富管理放在了較為重要的位置，多數銀行已經從此前資產管理模式轉向財富管理模式。

　　根據銀行陸續出臺的三季報，可以看出，多數銀行都在打造以財富管理為引擎的零售金融服務體系，財富管理業務規模、客户數以及手續費收入快速增長。具體來看：

　　財富客户數穩健增長，客羣基礎持續夯實。如南京銀行財富客户較上年末增長16.31%，平安銀行財富客户149.11萬戶，較上年末增長2.4%，貴陽銀行服務財富客户數42.15萬戶，較年初增加3.04萬戶，增長7.77%。

　　管理客户資產（AUM）規模擴張，增量創新高。比如，中信銀行AUM年增量創近三年新高；貴陽銀行管理財富客户資產規模2，305.90億元，較年初增加158.88億元，增長7.40%。

　　財富管理手續費收入增長強勁，成為重要引擎。比如，招商銀行財富管理手續費及佣金收入206.70億元，同比增長18.76%；平安銀行財富管理手續費收入39.79 億元，同比增長16.1%；上海銀行第三季度財富管理中收環比增長7.78%；渣打銀行財富管理實現30%左右的強勁增長，較上半年繼續提速，財富管理收入佔總營收比重提升至15%。

財富管理業務呈現「私行客户成為核心增長引擎」等四大特徵

　　據悉，財富管理整合了私人銀行業務、資產管理業務以及證券經紀業務，是以客户需求為中心，針對客户的資產、負債、流動性等，進行客户全生命周期的財務規劃，並提供一系列的金融服務，幫助客户達到降低風險、實現財富保值、增值和傳承等目的。

　　而私人銀行是財富管理的重要部分，為高淨值客户提供定製化的財富規劃和專屬權益，並通過銀行內部公私一體為企業家等超高淨值客羣提供「個人+家族+企業+社會」綜合服務體系。

　　各家銀行財富管理業務緣何強勢發展？透過三季報，財聯社發現，財富管理的發展主要有私行客户成為核心增長引擎，財富管理收入結構優化、代銷業務亮眼，數字化與專業化服務深度融合，跨境與全球化財富管理需求凸顯四大特徵。

特徵一：私行客户成為核心增長引擎

　　私行業務是零售業務皇冠上的明珠，私行AUM規模及客户數的增長，是反映銀行綜合服務能力的重要指標，更是各家注重財富管理業務的「必爭之地」。

　　三季報已披露數據顯示，多數銀行私行客户數較年初實現了超10%的增長，浦發銀行、北京銀行、民生銀行私行客户AUM也實現了超10%的增長，如下圖所示：

　　具體來看：平安銀行私行客户10.33萬戶，較上年末增長6.7%；私行客户AUM余額19，746.59億元，與上年基本持平。且平安銀行私行客户管理的資產在總零售AUM中佔比顯著，如平安銀行私行AUM佔比接近半數，凸顯其價值貢獻。

　　招商銀行私人銀行客户19.14户，較上年末增長13.20%。南京銀行私人銀行客户較上年末增長15.43%。浦發銀行月日均金融資產600萬元以上私人銀行客户規模超5.5萬戶，管理私人銀行客户金融資產超7，700億元。北京銀行私行客户達20，586户，較年初增長3，126户，增幅17.90%；私行AUM規模2，240 億元，較年初增長282億元，增幅14.39%。民生銀行私人銀行客户73，409户，比上年末增長18.21%；客户總資產10，147.22億元，比上年末增加1，487.53億元，增幅17.18%。

特徵二：代銷業務驅動，保險、基金、理財是主要增長點

　　整體來看，代銷是銀行進行財富管理的主要途徑，包括代銷理財、基金、保險等產品，通過代銷不同特徵的產品，可以對客户資產進行多元化配置。

　　平安銀行代理個人保險收入12.37億元，同比增長48.7%，代理個人理財收入9.87億元，同比增長12.8%，代理個人基金收入16.22億元，同比增長6.7%。

　　招商銀行代銷理財收入70.14億元，同比增長18.14%，主要是代銷規模增長及產品結構優化雙重因素拉動；代理保險收入53.26億元，同比下降7.05%，主要是受業務結構變化影響；代理基金收入41.67億元，同比增長38.76%，主要是受權益類基金保有規模及銷量同比提升影響；代理信託計劃收入25.19億元，同比增長46.79%，主要由於代銷信託規模增長；代理證券交易收入13.78億元，同比增長78.50%，主要是受香港資本市場客户證券交易需求提升影響。

蘭州銀行財富業務聚焦代銷理財營銷活動，存續規模突破100億元大關；首發聯創代銷理財產品「甄合封閉式21號-蘭銀百合優選」，開售首日六小時售罄1億元額度。

特徵三：數字化與專業化服務深度融合

　　財富管理是站在投資者的視角，除了提供產品，重要的還有提供配套服務設施，以增強客户粘性。

　　浦發銀行聚焦個人客户財富管理需求，發揮集團理財、信託、基金等綜合化牌照優勢，以數智化推動財富與資管雙輪驅動，提升財富管理的「產品力」和「服務力」。財富管理端，鍛造資產配置和數智財富兩大核心引擎，推出服務養老客户、高淨值客户、公司客户的優質財富管理服務方案，正式發佈「浦銀寰球」海外財富管理平臺，提升客户全球資產配置服務能力 ；同時，以「數據+模型+AI」為核心驅動，致力於構建標準化財富客户服務流程，強化數智化能力支持，增強資產配置服務的全程陪伴能力。

　　北京銀行持續深耕「零售水晶球系統」。依託「經營分析四象限」模型進行深度解析，其通過「數據-標籤-商機」閉環升級協同模式，驅動公私聯動從機制協同邁向價值共創。持續拓展數字化服務半徑。

特徵四：跨境與全球化財富管理需求凸顯

　　隨着居民財富增長，全球化資產配置需求日漸旺盛。

　　渣打銀行三季報顯示，受益於股市走強及跨境理財旺盛需求下，渣打銀行財富管理業務實現了30%左右的強勁增長，較上半年繼續提速。

　　其財富管理業務趨勢持續向好，主要得益於強勁的富裕客户數增長和AUM流入，同時今年以來亞洲資本市場相對更加活躍。2025年三季度其新增6.7萬戶富裕客羣，較2Q25繼續多增0.3萬戶，新客增長趨勢持續提速，亞洲富裕客羣的跨境理財需求十分旺盛。

　　2025年三季度，渣打銀行淨新增資金133億美元，同比高增28%，其中僅51億美元流入存款，其余82億美元均配置理財相關產品。富裕客羣AUM規模達4380億美元，季度環比增長4%。

中信建投研究所銀行業首席分析師馬鯤鵬表示，目前來看，全球資產配置、跨境理財需求日益旺盛，渣打富裕客户數和AUM規模持續高速增長，能夠長期的為財富管理業務帶來新增量，預計2024-2029年財富管理收入CAGR能保持在雙位數。