散户避坑指南：投資多元化，纔是躺平成長的底層操作呀！

（來源：淘金ETF）

18世紀末，日本江户時代的很多農民幾乎只種一種名為「越光米」的水稻。這種稻米口感細膩、產量穩定，是當時日本最受歡迎的主食之一。

直到一艘來自東南亞的商船，將一位不速之客帶到了日本的港口。

這位不速之客就是名為「稻瘟病」的真菌。在拉丁語中，這個名字的意思十分直白——水稻的瘟疫。這種真菌迅速摧毀了日本的稻田，把一片片綠油油的田野變成了枯黃的荒原。

緊隨而來的饑荒持續了數年。到18世紀末，已有約數十萬人喪生。饑荒發生后，超過百萬人離開了故土，這導致日本部分地區的人口鋭減。

導致這場災難的一個主要原因是，日本的水稻品種缺乏多樣性。大量農民依賴「越光米」，事實證明，在「稻瘟病」面前，這種水稻是最脆弱的。可以説，稻瘟病不但摧毀了作物，也摧毀了依賴這些作物生存的人。

無論是農業、商業，還是投資，任何系統只要缺乏多樣性，就會變得脆弱。如果投資者連年對同一只「核心股」過度投資，就會變得老舊、過時。

如果你認為自己只是一個茅臺信徒，

那麼你就會無視行業變革的浪潮；

如果你給自己的定位是隻買消費股，

那麼你就會忽視科技革命的機遇；

如果你認為自己只能炒短線，

你就會錯過價值投資的複利效應。

在上述這些例子中，都是因為缺乏多樣性而錯失了進化良機，走上了通往虧損的道路。

想想曾經的摩托羅拉。在功能機時代，它是無可爭議的王者。但當智能手機浪潮來臨時，摩托羅拉的反應卻很迟緩。它過於依賴單一產品和單一市場，最終被市場拋棄。2007年到2014年的短短7年間，摩托羅拉的手機業務市值大幅縮水。

雅虎也曾是互聯網行業的巨頭，它的研發團隊發明了許多重要的互聯網技術。可除此之外，該團隊還孵化了許多有潛力的項目。然后，雅虎什麼也沒做。畢竟雅虎主要靠廣告收入，不是創新。不過，雅虎倒是邀請了一個人去參觀其總部，其中一個環節是看它的各種創新項目。此人正是馬克·扎克伯格。扎克伯格受到啓發，創立了Facebook，后來成為全球最大的社交媒體平臺。

如果這些公司沒有把自己的身份與最成功的產品綁定在一起，或許就可以抓住新機會了。

投資組合的多元化不是像烏賊那樣，通過改變自己的顏色來融入環境，它指的是步入自身的豐富多彩之中——你的各個資產類別，你所有的配置。它指的是你要明白你是一個尚未定型的投資者，而且也無須定型。認為自己是單維度、一成不變的，完全不符合市場的天然屬性——在市場中，你會從每一次牛熊轉換中學習，然后不斷進化。

多元化不僅能確保你有韌性，它還是全新收益的源頭。法國遺傳學家弗朗索瓦·雅各布所説，「創造即重組」。成功的投資者喜歡追隨自己的好奇心，自由地發展：價值投資者學習技術分析，趨勢交易者研究基本面，長期投資者嘗試擇時。獲得超額收益的投資者們涉獵多領域知識的熱情，大約是普通投資者的3倍。憑直覺，他們知道，不同的知識會相互影響。花在學習上的時間會為自己的投資增添豐富性和深度，而且，多元化的追求會帶來更廣泛的安全感。我們每個人都需要給自己建一個「投資研究部」，不斷地探索和嘗試各種新的投資維度。

當你冒險追求高收益的時候，多元化還能幫你降低風險。如果你拿出資金的一個維度去「探月」，當連月亮的邊都沒沾着時，你還可以繼續穩穩地站在地面上。

彼得·林奇是一位著名的基金經理，同時也是一名價值投資的踐行者。剛開始投資的時候，他幾乎只買自己熟悉的股票，但此后他逐漸建立了一個多元化的投資組合。對他來説，與把所有雞蛋放在一個籃子里相比，分散投資讓他睡得更安穩。

某次市場崩盤后，林奇沒有遭受重創，因為他利用下跌的時間，重新平衡了自己的投資組合。他還可以穩穩當當地「站」着。

做投資組合多元化的時候，組合越是非比尋常，潛在收益就越大。只買科技股，這當然有幫助，但這種組合太常見了，沒有任何特異之處。而罕見的組合會帶來出乎意料的好處：一個同時投資A股和美股的投資者，一個既做價值投資又做量化交易的投資者，一個懂宏觀經濟的技術分析師，一個會跳芭蕾舞的投資顧問——就像獲得諾貝爾獎的投資大師那樣。當人們用「矛盾體」這種詞來形容你的投資組合時，即是説，複雜到難以歸類，此時你就知道，你走在道上了。

當你擁有了複雜多元的投資組合，拿自己跟別人相比也就變得徒勞了，世上哪有為「從技術分析轉行成價值投資，再轉行成宏觀策略，又轉行成量化交易的投資者」準備的標準劇本呢？

我沒有遵循固定的套路，而是寫出了自己的投資故事。到目前為止，這是一個充滿歡樂的故事，一路走來，滿是各種激動人心的情節轉折。在外面看來，這些改變或許讓人眼花繚亂，但對我來説，多虧了這些多元化的投資，人生才成為一場獎勵豐厚的「選擇你自己的冒險故事」的遊戲。

未來屬於那些能夠超越單一策略、單一資產的人。