Meta股票「前方有意義的跑道」：積極的人工智能投資開闢「新機會」

Meta Platforms（納斯達克股票代碼：META）在第三季度財務業績公佈后上調了資本支出預期。分析師對於這筆支出將如何在短期和長期內幫助該公司的看法褒貶不一。

Meta分析師：美國銀行證券分析師賈斯汀·波斯特（Justin Post）重申了Meta Platforms的買入評級，並將價格目標從900美元下調至810美元。

另讀：丹·艾夫斯表示，馬克·扎克伯格是「戰時首席執行官」，並帶領Meta進入人工智能革命的下一階段-股票拋售是短視的

美國銀行Meta：波斯特在一份投資者報告中表示，較高的資本支出和導致每股收益錯過的一次性費用是收益報告的負面影響。

分析師表示，人工智能的機會值得等待，並可能帶來更高的收入。

波斯特表示：「我們認為Meta憑藉龐大的用户網絡和在未來兩年整合引人注目的人工智能產品的機會處於優勢地位。」

波斯特強調了該公司本季度的廣告增長。

「Meta對未來一年廣告增長的評論相當樂觀，Meta指出自動廣告工具的收入已超過600億美元ARR，並且有很大的增長空間。"

該分析師表示，壞消息可能已經反映在股票中，而一些產品催化劑可能有助於推動2026年參與度和收入的上漲。

「鑑於未來的人工智能機遇，我們繼續看到相對於標準普爾500指數更高的增長潛力。"

韋德布什在一份新的投資者報告中説，更高的費用可能改變了人們對Meta平臺股票的看法。

德維特説：「雖然今年預計的最終投資水平有所增加，但我們相信這筆支出是合理的，人工智能功能在公司廣告堆棧和內容推薦引擎中的注入帶來了切實的成果。」

該分析師表示，該報告顯示核心廣告業務取得了令人鼓舞的增長，對Meta AI進行了積極的評價，並顯示出人工智能硬件的推出勢頭。

「我們認為，鑑於健康的基本面和與未來人工智能貨幣化相關的選擇性，風險/回報是有吸引力的。"

摩根大通談Meta：安德倫在一份新的投資者報告中表示，預計第四季度的收入增長指引將下調。

安德納表示：「管理層非常看好核心人工智能的持續改進，推動2026年甚至以后的收入強勁增長。」

這位分析師表示，與谷歌和亞馬遜相比，Meta的成本過高，因為這些公司的雲業務有助於Gen AI貨幣化。

「我們將繼續給予Meta懷疑的好處，因為核心貨幣化是強大的，我們相信有意義的跑道前進，但風險狀況變得進一步提高。"

Meta上的KeyBanc：帕特森在一份新的投資者報告中表示，第三季度業績與2022財年第三季度相似，資本支出和運營支出的高增長導致人們對盈利和資本配置的擔憂。

該分析師表示，Meta AI和優勢+廣告應該在未來幾年轉化為「有意義的收入和FCF」。

帕特森提高了2025財年、2026財年和2027財年的收入預期。

帕特森説：「這反映了健康的廣告環境和人工智能舉措的進展。」

由於費用增長加快，分析師降低了2025財年、2026財年和2027財年的每股收益目標，導致該股整體價格目標降低。

「我們相信Meta正在積極投資人工智能，隨着時間的推移，這應該會改善核心業務並開闢新的機會。"

李德姆談Meta：馬丁在一份新的投資者報告中表示，這家科技公司可能會要求公眾股東「承擔準政府角色，為「生成性人工智能研究」提供資金」，以造福人類。

馬丁説：「首席執行官在第三季度的評論中優先考慮開源和普遍訪問，致力於為人工智能計算提供大量的、前期負載的多年資本支出/運營支出。」

該分析師表示，Meta股東不應該「補貼這一策略。"

羅森布拉特（Rosenblatt）談Meta：克羅克特（Crockett）在一份投資者報告中表示，第三季度業績「很棒」，收入增長強勁，EBITDA也實現了強勁的增長。

克羅克特在談到資本支出增加時表示：「這些人工智能投資的頂級投資回報率似乎支持了支出。」

該分析師表示，人工智能正在幫助該公司將更多相關內容提供給用户，幫助改善參與時間和潛在的貨幣化。

META價格走勢：Meta股價周四下跌10%，至676.68美元，而52周交易區間為479.80美元至796.25美元。2025年年初至今，Meta股價上漲13%。

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