科技巨頭的人工智能資本支出增加應使Credo、Micron等受益：BNP Baripas

投資公司法國巴黎銀行（BNP Paribas）表示，微軟（Microsoft）、谷歌（Google）和Meta（META）資本支出的增加，其影響不僅僅是英偉達（NVDA）和AMD（AMD）。它可能會影響整個技術堆棧。

"...我們預計前所未有的資本支出投資應該會使整個數據中心供應鏈受益，例如Broadcom（AVGO）、Celestica（Collins）、Credo（CRDO）、Arista（ANET）、Micron（MU）、Lumentum（LITE）、Fabrinet（FN）、Ciena（Cien）、Connerent（COHR）、Western Digital（WDC）、Seagate（STX）和Sandisk（SNDK），」分析師Karl Ackerman在給客户的報告中寫道。

阿克曼補充説，很明顯，不斷上升的資本支出浪潮將「提振所有船隻」，主要超大規模企業很快就會放緩支出。

這位分析師解釋説：「很明顯，超大規模企業已經購買了人工智能服務可以產生的重大商業機會，因為超大規模企業正在積極投資分佈在各個地區的千兆瓦規模人工智能工廠。」「我們已經撰寫了大量文章，介紹了圖形處理器如何領導人工智能基礎設施的投資，但網絡和存儲硬件和組件的許多方面也經過重新設計並廣泛部署在人工智能環境中，以提高機架規模的系統性能。」

Meta周三表示，目前預計2025年總支出將在116億美元至118億美元之間，2026年的資本支出將「明顯高於」今年。

微軟表示，預計2026財年資本支出將從2025財年58%的同比增長加速，而Alphabet將2025財年的預期上調至910億美元至930億美元，高於之前的850億美元。