Meta、微軟、谷歌的支出就像2021年一樣--而這些人工智能股票纔是真正的贏家

大型科技公司又開始了支出狂潮--只是這一次，重點不是COVID-19大流行推動的增長或雲土地掠奪。Meta Platforms Inc（納斯達克股票代碼：META）、微軟公司（納斯達克股票代碼：MSFT）和Alphabet Inc（納斯達克股票代碼：GOOGL）（納斯達克股票代碼：GOOG）谷歌的支出又像2021年一樣，數據中心、圖形處理器和人工智能基礎設施取代虛擬宇宙夢想和遠程工作硬件成為新的資本痴迷。

摩根大通（JPMorgan）的Samik Chatterjee表示，9月份季度，三人的資本支出總額環比增長23%，同比增長85%，達到近800億美元，而且熱潮還不止於此。

Meta不再只是為元宇宙提供能量--它還為圖形處理器提供能量。該公司第三季度資本支出同比增長111%至190億美元，促使其將2025年預期上調至720億美元，並預示着2026年的美元增長將更大--可能突破1000億美元大關。

Meta的AI不僅僅是智能的-它正在支付賬單

微軟的步伐並不慢。其9月季度資本支出同比增長74%，達到350億美元，該公司預計在無情的人工智能和雲需求的推動下，26財年將增長60%以上。其中一半用於短期資產--想想圖形處理器、中央處理器和服務器刷新--這表明人工智能硬件周期的壓縮速度有多快。

與此同時，谷歌的支出計劃看起來就像2019年雲競賽的重演--只是超級充電。資本支出同比增長83%，達到240億美元，目前預計2025年支出同比增長74%，預計2026年將再次「顯着」增長。

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查特吉指出，真正的故事可能隱藏在大型科技公司之下--公司佈線、冷卻和建設新的數據中心帝國。隨着超大規模企業競相保持人工智能基礎設施的運轉，Amphol Corp（紐約證券交易所代碼：APH）、Arista Networks Inc（紐約證券交易所代碼：ANET）、Celestica Inc（紐約證券交易所代碼：CLS）、Ciena Corp（紐約證券交易所代碼：FN）、Jabil Inc（紐約證券交易所代碼：JBL）和Flex Ltd（納斯達克證券交易所代碼：FLEX）等公司可能成為早期受益者。

Meta、微軟和谷歌的支出就像沒有明天一樣--對於投資者來説，這意味着明智的做法可能在於人工智能下一波浪潮的挑選和鏟子，而不僅僅是標題名稱訓練模型。

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照片：MMD Creative通過Shutterstock