中國聖牧(01432)擬獲現代牧業(01117)溢價約14.75%提全購要約

智通財經APP訊，中國聖牧(01432)及現代牧業(01117)聯合公佈，於2025年10月30日，各售股股東與現代牧業控股訂立購股協議，現代牧業控股有條件同意購買相關售股股東持有的1.072億股中國聖牧股份(佔於本公告日期中國聖牧已發行股本總額約1.28%)，代價總額為現金3752萬港元。

同日，現代牧業控股、Start Great與蒙牛訂立表決權協議，據此，Start Great已不可撤銷地授予現代牧業控股代理權，以行使其持有的約20.87億股中國聖牧股份(佔於本公告日期中國聖牧已發行股本總額的約24.90%)的表決權。於本公告日期，Start Great持有中國聖牧已發行股本總額約29.99%，而構成表決權協議標的的中國聖牧股份數目是經雙方公平磋商后釐定。

於本公告日期，現代牧業控股及其一致行動人士擁有約25.13億股中國聖牧股份，佔中國聖牧已發行股本總額約29.99%。緊隨任何一份購股協議項下的購股協議完成后，現代牧業控股及其一致行動人士將持有合計30%或以上的中國聖牧已發行股本總額。因此，於根據任何一份購股協議作出購股協議完成的規限下及於購股協議完成時，現代牧業控股將須根據收購守則規則26.1對所有要約股份(即現代牧業控股及StartGreat尚未擁有或同意收購的所有已發行中國聖牧股份)提出要約。每股要約股份現金0.35港元，較中國聖牧股份於最后交易日在聯交所所報的收市價每股0.305港元溢價約14.75%。約57.61億股中國聖牧股份將受要約約束，現代牧業控股根據要約應付的最高代價為約20.163億港元。

公告稱，現代牧業控股集團及中國聖牧集團的合併后畜羣規模將超過61萬頭。規模擴大后，現代牧業控股集團將能夠利用產量優勢，在飼料等大宗材料採購中獲得更優惠的價格，從而進一步實現規模經濟並降低單位成本。收購事項及要約(假設成為無條件)將擴大現代牧業控股集團的業務規模及資產基礎，進一步鞏固其在原料奶供應市場的領先地位，增強其整體抗風險能力及市場競爭力。