摩根大通(JPM.US)押注歐洲併購潮 與中東共啟增長新篇

智通財經APP獲悉，摩根大通(JPM.US)的一位高管預測，未來幾年，歐洲大額交易活動的激增，以及中東在雄心勃勃的多元化進程中如雨后春筍般涌現的新企業所帶來的業務，將推動該行在更廣泛地區的增長。

「明年你應該會看到歐洲、中東和非洲(EMEA)出現大規模併購，」本月剛被任命為摩根大通歐洲、中東和非洲地區聯席主管的康納·希勒里本周在利雅得接受未來投資倡議峰會場外採訪時表示。

「過去18個月，併購一直面臨不利因素，而現在利率下降，估值前景更清晰，還有大量積壓交易待完成，」常駐倫敦併兼任摩根大通歐非中東投行業務主管的希勒里表示。

他的言論與其他與會者——包括高盛集團首席執行官戴維·所羅門——的觀點相呼應。所羅門在峰會上稱，活動量出現了「令人難以置信的回升」，因為更多企業掌門人都追求規模。

據數據顯示，夏季傳統淡季期間併購勢頭卻持續加速，第三季度全球交易金額突破1萬億美元，為史上第二次在單季度達到該水平。

歐洲市場亦見回暖，例如英美資源集團對泰克資源有限公司(TECK.US)發出收購提議，若成行將締造一家市值約500億美元的礦業巨頭;收購基金CapVest Partners亦以近120億美元收購德國製藥商Stada Arzneimittel AG。

資金雄厚的海灣主權財富基金推動了部分交易，使今年全球併購總額超過3萬億美元。就在上月，沙特公共投資基金達成協議，擬以創紀錄的550億美元杠杆收購將視頻遊戲製造商Electronic Arts Inc.私有化。

總部位於紐約的摩根大通為這筆交易承銷了200億美元的債務融資，整個融資預計將為參與銀行合計帶來約5億美元費用。該行在沙特已運營90年，這種長期關係在重視人脈的市場中至關重要。

峰會前，摩根大通舉辦了一場活動，吸引了沙特政府、國家能源公司阿美及PIF的高管出席，首席執行官傑米·戴蒙等高層亦到場。近期，在PIF大力鼓勵跨國企業將地區總部落户沙特的背景下，摩根大通獲得了在沙特設立區域總部的許可證。

「我們在沙特約有150名員工，在整個地區約450人，」希勒里表示。「隨着時間推移，我們預計這一數字將顯著增加，並計劃在這里全面擴張業務，從企業與投資銀行到資產管理和市場業務。」

他表示，中東新興企業及其融資需求將提供增長路徑。過去該行主要服務油氣客户，如今客户羣已擴展至科技、醫療保健、遊戲等多個高增長領域。「這里的對衝基金和私募發起人數量正創歷史新高，」他補充。

儘管擴張迅速，摩根大通在海灣仍面臨激烈競爭。高盛計劃將沙特員工人數增至目前的三倍，達到約60人;所羅門本周在沙特羅列了一長串機會，並稱「親身佈局至關重要」。

最近幾周，摩根大通第三季度交易和投行費用超出預期，但首席執行官戴蒙仍對美國信貸質量可能惡化發出警告，此前美國企業First Brands Group與Tricolor Holdings相繼倒閉。

希勒里則更為樂觀。「投資者似乎普遍認為近期不會出現經濟災難或崩盤，」他説。「這一假設看來合理。」