ETF甄選 | 三大指數震盪回調，稀有金屬、油氣、電池等相關ETF逆勢走強

2025年10月30日，市場全天震盪走弱，三大指數集體收跌。截至收盤，滬指跌0.73%，深成指跌1.16%，創業板指跌1.84%。

題材方面，能源金屬、鋼鐵行業、電池等板塊漲幅居前，遊戲、電源設備、煤炭行業等板塊跌幅居前。主力資金上，能源金屬、鋼鐵行業、保險等行業概念流入居前。

ETF方面，或受相關消息刺激，稀有金屬、油氣、電池等相關ETF表現亮眼！

【機構：小金屬具備不可替代戰略用途，海外標的估值抬升國內戰略資產】

消息面上，美方將取消針對中國商品（包括香港特別行政區和澳門特別行政區商品）加徵的10%所謂「芬太尼關税」，對中國商品（包括香港特別行政區和澳門特別行政區商品）加徵的24%對等關税將繼續暫停一年。中方將相應調整針對美方上述關税的反制措施。雙方同意繼續延長部分關税排除措施。

國盛證券表示，傳統的避險資產是貴金屬，主要基於「稀缺」+「信用中性」+「共識」。而小金屬亦具備「稀缺」的自然屬性以及不可替代戰略用途的「共識」，且定價上相對貨幣中性，因此可視為「類避險」資產。海外標的估值抬升，或將推高國內戰略資產的「重置價值」。外盤對內盤的映射下，國內資產有望迎來又一輪拔估值的過程，並且這一次或不侷限於稀土單一品種，而是所有國內的戰略資產均有偏強表現。

相關ETF：稀有金屬ETF(159608)、稀有金屬ETF基金(159671)、稀有金屬ETF基金(561800)、稀有金屬ETF(562800)

【機構：地緣政治仍存不確定，中長期原油供需仍具備景氣基礎】

光大證券表示，在地緣政治仍存不確定的前提下，中長期原油供需格局仍具備景氣基礎，在長期主義視角下，持續堅定看好「三桶油」及油服板塊。此外，宏觀經濟恢復提振化工需求，長期來看化工品產能出清利好龍頭企業，看好大煉化、煤化工、乙烯盈利向好。

中郵證券表示，區域局勢方面，若未來再次給出原油溢價，則利好上游標的。若需求好轉，優供給、淘汰落后產能有所進展，則利好中游煉化。

相關ETF：油氣資源ETF(159309)、油氣資源ETF(563150)、油氣ETF博時(561760)、油氣ETF(159697)、油氣ETF華泰柏瑞(561570)

【機構：電池廠受益於動力與儲能需求雙輪驅動，供不應求】

開源證券表示，當前固態電池正逐步從實驗室階段到量產驗證階段發展，預計2025年底小批量裝車試驗，2026-2027年普遍裝車試驗，此外，低空、機器人、AI等新興應用場景打開固態電池市場空間，產業化落地有望提速。

東吳證券表示，當前電池廠受益於動力與儲能需求雙輪驅動，產能供不應求，10月排產環比進一步增長10%，同比增長超35%，全年鋰電需求預期已上修至40%增長。隨着歐洲與新興市場儲能爆發式增長，預計2025年全球儲能電池需求達550GWh，同比增70%，2026年有望繼續實現40%增長。材料端方面，六氟磷酸鋰和磷酸鐵鋰正極漲價預期強烈，行業供需格局顯著改善，價格拐點或將到來。

相關ETF：鋰電池ETF(159840)、電池ETF景順(159757)、電池ETF基金(159775)、電池ETF(159755)、電池ETF(561910)