這七隻股藏不住了！ 國信證券稱AI機櫃方案將持續放量

據TrendForce 最新調查顯示，隨着 AI 服務器需求快速擴張，全球大型雲服務商正擴大采購英偉達 GPU 整櫃式解決方案、擴建數據中心等基礎建設，並加速自研 AI ASIC，預估將帶動 2025 年谷歌、AWS、Meta、微軟、甲骨文和騰訊、阿里、百度等八大 CSP 合計資本支出突破 4200 億美元，年增達 61%。

集邦諮詢表示，2026年在GB/VR等AI機櫃方案持續放量下，CSP的總資本支出有望再創新高突破5200億美元，AI機櫃方案將持續放量。

可以説全球CSP正經歷一場前所未有的資本支出狂潮。摩根士丹利分析指出，2026年全球雲資本支出可能達到8200億美元，同比增長31%，遠超市場共識的16%。AI服務器的資本支出同比或增長70%，這是一個前所未有的增長曲線。

國信證券電子團隊最新觀點認為， AI 仍是需求確定性高增長的投資主線，建議持續關注：工業富聯、華勤技術、滬電股份、龍芯中科、聯想集團、立訊精密、晶晨股份等。