「尋芯記」高通正面「叫板」英偉達，入局AI芯片能否打破市場格局

本報（chinatimes.net.cn）記者石飛月 北京報道

AI芯片這塊蛋糕，正引得越來越多的人垂涎。10月28日，高通宣佈推出面向數據中心的下一代AI推理優化解決方案——基於AI200與AI250芯片的加速卡及機架系統，這也意味着該公司正式入局AI芯片領域，這一領域的「壟斷者」英偉達也迎來又一家巨頭對手。

高通的AI芯片藍圖既是主動出擊，也是形勢所迫，隨着聯發科在高端手機芯片市場佔據越來越多的份額，再加上自身面臨的市場監管風險，以及AI芯片市場極具潛力的紅利誘惑，高通只能將AI芯片視為通往未來的新船票。

然而，面對英偉達這個先行者和龍頭，以及AMD、英特爾等一眾覬覦AI芯片這塊蛋糕的競爭者，高通必須展現出足夠出色的差異化優勢才能從中分一杯羹。在業內人士看來，高通在手機芯片領域深耕所積累的能效優勢，倒是能為其切入AI芯片市場奠定一定的基礎。

入局AI芯片

AI200與AI250預計將分別於2026年和2027年實現商用。高通還宣佈，未來每年都會推出一款新的算力芯片來進行迭代。

據介紹，AI200帶來專為機架級AI推理打造的解決方案，旨在為大語言模型（LLM）與多模態模型（LMM）推理及其他AI工作負載提供低總體擁有成本與優化性能，每張加速卡支持768GB LPDDR內存，實現更高內存容量與更低成本，為AI推理提供卓越的擴展性與靈活性。

AI250解決方案將首發基於近存計算的創新內存架構，實現超過10倍的有效內存帶寬提升並顯著降低功耗，為AI推理工作負載帶來能效與性能的跨越性提升，該架構支持解耦式AI推理，實現硬件資源的高效利用，同時滿足客户性能與成本需求。

可以看出，這兩款芯片都更加強調推理（運行AI模型），而不是訓練。

受此消息利好，當地時間10月27日，高通股價盤中直接飆升20%，最終收盤股價漲11.09%至187.68美元/股，市值為2025億美元；不過，當地時間10月28日，高通股價出現3.54%的回調，市值跌至1953億美元。

《華夏時報》記者就進軍AI芯片市場的原因採訪了高通方面，截至發稿未收到回覆。「高通進軍AI芯片市場的決策，源於對未來三到五年人工智能價值重心轉移的戰略預判。」智參智庫特聘專家袁博對《華夏時報》記者表示，在過去十年以移動互聯網為核心的第三次產業革命中，高通成功把握了關鍵機遇，而進入以人工智能為驅動的第四次產業革命初期，高通仍主要聚焦於移動芯片領域，未大規模投入AI芯片研發，導致在以訓練為主導的傳統AI市場中，英偉達佔據絕對主導地位，高通並不具備競爭優勢。

不過，袁博同時指出，自2025年初DeepSeek等開源大模型崛起以來，AI商業應用的重心正從訓練轉向推理，從集中式AI數據中心逐漸向邊緣智能遷移，相關投資方向也隨之調整，為抓住人工智能帶來的新一輪發展機遇，高通開始積極佈局AI芯片市場。

市場格局待變

自ChatGPT引爆人工智能市場以來，市場對AI芯片的需求呈現爆發式增長，熱度持續攀升。作為AI芯片領域的早期佈局者，英偉達在這波浪潮中佔盡先機，盡享行業紅利，推動業績實現飛速增長，股價更是坐上了火箭，截至當地時間10月28日收盤，英偉達總市值已經達到4.89萬億美元，逼近5萬億美元。

事實上，這並非高通首次進軍數據中心市場。據公開報道，2016年，該公司曾宣佈要定製ARMv8架構的大型服務器芯片，再創建完整的生態系統，首款服務器芯片名為Centriq 2400，但由於ARM芯片生態在當時的服務器芯片領域仍然比較弱，高通無法從英特爾和AMD手中贏得足夠數量的客户，所以在2020年停止這一業務。

不同的是，這次高通進軍AI芯片市場，主要的競爭對手變成了英偉達。英偉達的先發優勢和技術護城河，目前仍然是其「壟斷」全球AI芯片市場的重要因素，因此，要想在AI芯片市場佔據一席之地，高通必須具備差異化優勢。

「高通的潛力在於當前人工智能領域最具增長空間的‘邊緣側AI’市場，涵蓋手機、電腦、汽車、物聯網等終端設備的智能化，這也代表了AI從雲端走向終端、實現數據本地化處理的重要趨勢。」袁博分析道，這一轉變對芯片的低功耗、高能效和實時響應能力提出更高要求，而這正是高通數十年技術積累的優勢所在，通過分佈式推理等技術，實現邊緣與終端的高效協同，從而提升整體AI推理效率，將成為高通區別於英偉達的核心競爭力。

展望未來，袁博預計，AI芯片市場將逐步形成「雲邊端協同、多強並存」的格局：英偉達仍將作為「一超」主導雲端訓練市場；而在邊緣側推理領域，則有望崛起以高通、華為為代表的「多強」陣營。「推理市場不會由單一廠商通吃，而是依據不同場景（雲/邊/端）和需求（算力/能效/連接）高度分化。最終的競爭勝負，不僅取決於硬件算力，更取決於對特定場景的深度優化能力以及所構建的軟件與應用生態成熟度。」

手機芯片瓶頸

就高通自身業務而言，該公司今年在業績方面表現平穩。

在截至6月29日的2025財年第三財季，高通營收同比增長10%至103.65億美元；調整后淨利潤為26.66億美元，同比增長25%。

按具體業務線劃分，高通這一季度來自手機芯片業務的營收為63.28億美元，同比增長7%；來自汽車芯片業務的營收為9.84億美元，同比增長21%；來自物聯網業務的營收為16.81億美元，同比增長24%。

但從市場份額來看，高通的優勢已不如過去明顯。市場調研機構Counterpoint Research發佈的2025年第一季度全球智能手機應用處理器市場份額排名顯示，聯發科以36%的市佔率位列第一，高通緊隨其后為28%，蘋果市佔率為17%。尤其是聯發科的旗艦天璣系列佔據了越來越多高端市場的份額。

與此同時，高通還面臨着一大挑戰——蘋果正計劃為iPhone自研調制解調器芯片。高通曾告訴投資者，其在iPhone中的芯片最終將被蘋果自研產品完全取代。

在市場競爭力下滑的同時，高通還面臨中國監管機構的調查，這使其處境更為嚴峻。10月10日，國家市場監督管理總局公告稱，因高通公司收購Autotalks公司未依法申報經營者集中，涉嫌違反《中華人民共和國反壟斷法》，市場監管總局依法對高通公司開展立案調查。

由此可見，拓展業務邊界，向市場潛力廣闊的AI芯片領域進行前瞻性佈局，無疑是高通當前一項關鍵的戰略選擇。據IDC《2025年全球AI算力發展白皮書》，2025年全球AI算力市場規模（含硬件、軟件、服務）將達1.21萬億美元，較2024年的8900億美元增長35.9%，其中，硬件市場（芯片、服務器、光模塊等）佔比63%，規模約為7623億美元。

責任編輯：黃興利 主編：寒豐