AI熱潮推高存儲芯片需求 三星電子(SSNLF.US)Q3半導體部門利潤暴漲79%大超預期

智通財經APP獲悉，三星電子(SSNLF.US)半導體部門第三季度利潤大幅超出預期，顯示出全球人工智能(AI)需求正在推動這家韓國企業最重要業務板塊的復甦。

三星電子周四公佈的財報顯示，該公司第三季度銷售額為86.1萬億韓元，同比增長9%;營業利潤為12.2萬億韓元;淨利潤為12.0萬億韓元，高於分析師平均預期的9.3萬億韓元。

主要負責半導體業務的DS部門(設備解決方案部門)第三季度銷售額同比增長13%至33.1萬億韓元，其中存儲芯片銷售額同比增長20%至26.7萬億韓元;該部門第三季度營業利潤為7.0萬億韓元，較上年同期的3.9萬億韓元增長了79%，遠高於分析師平均預期的4.7萬億韓元。

存儲芯片業務是三星電子的核心支柱業務之一。AI智能體等突破式AI應用工具滲透至全球各行各業帶來天量級「AI推理端算力需求」，這意味着AI芯片、HBM存儲系統、企業級SSD以及高性能網絡與電力設備等AI算力基礎設施建設領域需求的未來前景將是一片「星辰大海」。此外，端側AI熱潮也將帶來消費電子級DRAM與NAND需求邁向新一輪增長曲線。

包括OpenAI和Meta Platforms在內的大型科技公司正斥資擴張計算能力以支撐其AI服務。面對這一機遇，三星電子正調動其龐大的資源，以在全球激烈競爭中佔據更有利位置。

不過，在願意為更高內存容量(從而提升AI性能)支付溢價的市場中，三星電子已讓出部分領先地位。自年初以來，三星電子股價已上漲約90%，而AI內存領域的領先者、三星本土競爭對手SK海力士的股價同期已上漲逾三倍。

值得一提的是，SK海力士第三季度營業利潤為11.4萬億韓元(約合 80 億美元)，創歷史新高，略高於分析師預期的平均值;銷售額達24.5萬億韓元。該公司還透露，明年全系列存儲芯片訂單已售罄，這表明全球人工智能基礎設施的建設正在大幅提升整個行業的需求。

投資者正押注三星電子有望憑藉規模優勢在高帶寬存儲(HBM)市場重新奪回份額。據研究機構Counterpoint稱，在AI相關投資推動下，通用型DRAM和NAND產品的價格和銷量雙雙上升，三星電子在第三季度重新奪回了以營收計算的全球存儲芯片製造商第一的位置。

三星電子近期還獲得了AMD(AMD.US)的新訂單，同時正等待來自英偉達(NVDA.US)的HBM3E和下一代HBM4芯片的最終認證。該公司還簽署了向OpenAI「星門計劃」(Stargate Project)提供芯片的協議。

英偉達首席執行官黃仁勛本周正在訪問韓國。黃仁勛本周早些時候在華盛頓參加公司活動時向記者表示：「如果你看看整個韓國生態系統，幾乎每一家公司都是我的摯友和重要合作伙伴。」「等我去(韓國)的時候，希望我們能有一些令人振奮的消息，讓韓國人民感到高興，也讓特朗普總統感到高興。」