Wayfair股價保持穩定增長勢頭

Wayfair Inc. (NYSE：W & Co（W：行情）股價周三基本持平，第三季營收增長8.1%，調整后每股收益（EPS）超過預期.

該公司公佈第三季度調整后每股收益為70美分，超過分析師普遍預期的43美分。季度銷售額為31.17億美元，超過了街景的30.14億美元。

以下是主要分析師對該報告的看法：

Wayfair分析師在第三季度強勁盈利后提高了他們的預測

Needham：McTernan表示，鑑於利潤率的增長和今天的倍數，收入增長和調整現在應該會推動回報。他預計行業趨勢改善和新冠時代採購的提前更換周期將帶來宏觀順風順水。

他還預計明年住房周轉率將加快，30年期抵押貸款利率將處於6%的低位。麥克特南補充説，Wayfair正在推動人工智能驅動的個性化、更深層次的應用程序參與度及其Wayfair獎勵計劃。

他指出，Wayfair驗證和實體零售是額外的、特定於公司的增長槓桿。

分析師補充説，除此之外，Wayfair對人工智能的關注從首席技術官在電話會議上準備的講話中可以明顯看出。他指出，對個性化和人工智能的早期投資可以提高份額和效率。

麥克特南（McTernan）預測2026年收入增長5%。他稱這一估計是今年的保守起點。

受50個基點的利潤率增長和更大的2025年基數的推動，他的2026年調整后EBITDA估計增長了9%。他現在預計2026年全年淨利潤將實現正。

美國銀行證券：麥戈文強調了Castlegate物流平臺、忠誠度的提高和不斷提高的廣告滲透率。

該分析師承認，宏觀背景具有挑戰性，行業處於三年低谷中，周期性明顯。麥戈文喜歡房地產市場最終復甦之前的切入點。

分析師表示，該公司的需求催化劑包括忠誠度升級，這也會增加應用程序下載量。隨着CastleGate的勢頭增強，交付速度和質量應該會提高。

Wayfair計劃與平臺外合作伙伴一起擴大物流能力，以實現多渠道履行。

這增加了供應商的價值，並提高了現有網絡容量的利用率。

利潤率驅動因素包括固定成本槓桿和更嚴格的廣告投資回報率紀律。

分析師補充説，高利潤率的廣告收入增長應該會進一步支撐利潤率。

麥戈文表示，他目前預計第四季度銷售額為33億美元，同比增長5.9%。他將第四季度EBITDA利潤率預期上調60個基點至6.3%。

他現在預測2026年收入為129.8億美元，EBITDA為8.3億美元。他之前的看法是127.5億美元和7.3億美元。

價格走勢：周三最后一次檢查，W股上漲1.52%，至108.20美元。

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