Avidity Biosciences在諾華收購后每股72美元飆升

Avidity Biosciences，Inc.諾華公司（NYSE：NVS）宣佈以120億美元的全現金收購后，（納斯達克股票代碼：RNA）股價飆升，這是今年最大的生物技術收購之一。

H.C.以阿南達·戈什（Ananda Ghosh）為首的温賴特（Wainwright）分析師將Avidity Biosciences的評級從買入下調至中性，並設定了72美元的價格預測，與諾華公司的現金報價相匹配。

分析師此舉之前，Avidity宣佈將以每股72美元的價格被諾華收購，完全稀釋后該公司的估值約為120億美元。

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該報價較Avidity 10月24日收盤價溢價46%，較30天VWAP（卷加權平均價格）溢價62%。

根據該交易，Avidity將將其早期精確心臟病學項目分拆為一家新的上市公司（SpinCo），該公司獲得2.7億美元現金資助。除了現金對價外，股東還將獲得SpinCo的股權。

分析師表示，此次收購反映了諾華加強其神經科學和罕見疾病產品組合的戰略，該產品以Avidity的晚期AOC管道為中心，其中包括針對杜興氏肌營養不良症（DMZ）的del-zota、針對強直性肌營養不良症1型（DM 1）的del-desiran和針對面肩肱型肌營養不良症（FSHD）的del-brax，凸顯了該平臺在肌肉和神經肌肉疾病方面的潛力。

該經紀公司指出，它轉向中立立場，因為它預計在宣佈的交易后不會出現競爭性出價。

温賴特72美元的價格預測反映了每股92美元的估值的同等權重，該估值基於2034年預計收益10美元/股的25倍，以12%的折扣至2025年，以及使用11%的折扣率和2%的增長率計算的現金流價值為每股51美元。

分析師指出，這些假設與早期生物製藥公司的典型指標一致。

8月份，Avidity報告第二季度每股虧損1.21美元，低於分析師預期的虧損1.00美元。與一年前的每股65美分相比，這一結果顯示了更大的虧損。該季度銷售額大幅增長至385萬美元，同比增長88%，遠高於146萬美元的共識預期。

價格走勢：周一最后一次檢查，RNA股價上漲42.41%，至70.00美元。

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照片來自Shutterstock