10萬億風口，正在起爆！

（來源：價值研學社）

上證指數今天最高點3999.07，距離4000點已經是一步之遙。歷時十年，此時此刻，4000點一下子顯得如此的真實。

十五五規劃，最顯眼的就是 「科技創新」 ，尤其是機器人被反覆提及。十四五的時候機器人發展雖然很猛，但核心零件還得靠進口，高端貨不夠多，應用場景也還沒完全鋪開，這些短板在十五五期間必須得補上！人形機器人2025年將從 「技術驗證」 階段直接跳到 「商用爆發」 階段，全球具身智能市場規模將近200億，咱們能佔一半，產業鏈景氣度那是肉眼可見地在升溫。

你看，今年機器人ETF（562500），場外聯接C（018345）漲得那叫一個歡實，就是明證。

為啥人形機器人突然就爆火了呢？關鍵還是技術有突破。以前的機器人只會跳 「機械舞」，現在有AI大模型加持，能像人一樣感知、學習，還能和環境互動，特斯拉、優必選這些廠商在交互、感知、控制方面都在不斷取得突破，商用的日子不遠了。以特斯拉為例，特斯拉明年要建100萬台Optimus3 生產線，先在工廠里用；下一代 Optimus4目標是1000萬台，再下一代Optimus5 就要衝進家庭了，目標是5000萬台。

在「大模型+機器人」的深度融合之下，人形機器人市場空間巨大，正從 「萬億想象」 邁向 「十萬億級現實」。貝萊德 10 月報告將 2035 年全球市場規模預測從 3 萬億美元上調至 5 萬億美元；特斯拉馬斯克預測長期需求量或達 100 億台；摩根士丹利則預測 2050 年中國市場空間有望突破 6 萬億元人民幣。

而大模型離不開算力的支撐。消息面上，科技部部長喊話，説算力、算法、數據都得給足，AI+行動要搞起來。10月上中旬回調較深的算力方向，今天已經悄悄回到了前高附近。近期中際旭創率先創出新高，今天新易盛新高，勝宏科技也即將新高。創業板人工智能ETF華夏 （159381）跟蹤創業板人工智能指數，極致聚焦算力（光模塊），前三大光模塊龍頭（中際旭創、新易盛、天孚通信）權重超35%。

------再來看下其它方面------

1. 存儲芯片加速衝頂。產業鏈傳來消息，部分原廠的 Dram 和 Flash 都已經 「停報」 ！三星、SK 海力士四季度要給客户漲價 30%，理由也很直接，就是AI算力需求暴增，得靠6代HBM 多賺點錢。今兒漲停板上那叫一個熱鬧。

2. 福建本地情緒高亢。區域題材最近輪動得可快了，福建本地爆發主要跟政策預期有點關係，但能不能持續還得看有沒有新消息。

3. 量子科技 「小爆發」。谷歌發論文説在自研 「威洛」 芯片上實現了量子優勢，中國電信量子通信也突破了80公里共纖傳輸。量子科技是十五五規劃里的 「未來之星」，當前還是概念多過業績，適合小倉位博弈。

4. 半導體設備國產替代邏輯硬。SEMI 的數據顯示，2025 年二季度全球半導體設備出貨 330.7 億美元，同比漲了24%！半導體設備是國產替代的核心，外部限制越嚴，自主可控的邏輯就越硬，趨勢票穩穩的。

5.人造太陽2027年竣工。外交部發言人毛寧向國際社會介紹位於安徽合肥的緊湊型聚變能實驗裝置。她表示，預計2027年竣工，有望成為人類歷史上首個實現聚變發電的裝置。據此前消息，10月1日，被視作BEST裝置主機關鍵部件的杜瓦底座研製成功並順利完成交付，成功精準落位安裝在BEST裝置主機大廳內。