eSIM報告：誰在加速創新？（附產業圖譜）

創造新模式，培育新業態。

日前，中國聯通、中國移動、中國電信官宣，其不僅拿到eSIM手機運營服務商用試驗批覆，還全面上線 eSIM 手機業務。這一突破讓eSIM技術在國內從物聯網、智能穿戴領域延伸至手機端，開啟商用新篇章，更將為數字經濟發展提供新助力。

在業內看來，中國eSIM手機試商用的啟動，正成為全球 eSIM 手機產業規模化擴張的關鍵推力。此前，中國 eSIM 業務的應用場景集中在智能手錶、平板電腦等小品類終端，而手機作為用户基數最大、市場規模最廣的終端品類之一加入后，將為整個 eSIM 產業鏈注入強勁動能。

這一突破的核心優勢在於中國的產業基礎，全球 80% 的手機產能集中在中國，這意味着 eSIM手機的生產製造能依託成熟的供應鏈快速落地。

同時，中國市場的試商用將加速 eSIM 產品設計標準、製造流程的全球協同，推動產業走向一體化。這種一體化不僅能幫助產業鏈上下游廠商壓縮研發與生產成本，還能打破區域技術壁壘，為 eSIM 手機在全球範圍內的普及鋪平道路，最終實現產業規模與市場滲透率的雙重提升。

事實上，小小的eSIM背后撬動的是大的產業鏈，eSIM產業鏈涵蓋了芯片設計製造、平臺運營、網絡服務、終端集成與場景應用等多個彼此協同的環節。隨着產業鏈持續投入技術研發與商用驗證，一系列面向早期市場的產品方案已落地，率先覆蓋智能手機、可穿戴設備、平板電腦、筆記本電腦等消費終端，並延伸至車載、智能表計等物聯網場景。《通信產業報》全媒體研究組試圖繪製產業鏈圖譜，呈現從芯片源頭到終端應用的完整鏈路，為行業梳理技術演進脈絡、識別核心參與者，進而洞察 eSIM 產業未來的發展機遇與挑戰。

上游：

芯片廠商蓄勢待發

芯片設計位於eSIM產業鏈的最上游，是決定整機性能、安全等級與成本的關鍵環節，隨着eSIM芯片技術的不斷完善，其集成度和安全性顯著提升，有效降低了生產成本，為下游應用提供了更可靠的技術支撐，加速了eSIM在各類終端設備中的普及進程。

全球eSIM主戰場仍由歐美廠商把持。意法半導體、英飛凌、捷德等巨頭牢牢佔據高端賽道，以高算力、高安全等級的芯片方案鎖定運營商、車企及旗艦終端訂單，形成事實上的技術壁壘和利潤護城河。

近年來，華大電子、紫光同芯等國產芯片廠商積極轉向eSIM芯片領域，相繼跨過量產紅線，產品批量導入智能手機、可穿戴及物聯網模組，帶動國產eSIM出貨規模快速抬升。儘管高端市場仍待突破，但消費電子與物聯網終端的龐大內需，已為本土廠商打開一條清晰的商業上升通道。

例如，華大電子全新發布國內首顆通過 「GSMA eSA 認證」 的安全芯片CIU98_G50。CIU98_G50 是華大電子針對智能手機、可穿戴設備及便攜式終端設計的消費類 eSIM 解決方案；CIU98_G25 是針對國內 eSIM 應用需求定製優化的解決方案；針對物聯網及車聯網設備，華大電子同步推出 CIU98_G01 解決方案。

作為中國eSIM產業的先行者與建設者，紫光同芯多品類eSIM解決方案已在全球眾多國家和地區實現商用：符合GSMA SGP22 V2.5標準，支持全球多制式網絡無縫切換，覆蓋全球400+運營商，成功導入多家知名設備商。

相較於傳統 SIM 卡一顆芯片對應一個固定碼號的簡單模式，eSIM 芯片能夠通過空中下載技術存儲多個碼號。然而，eSIM 芯片在底層肩負着保障eSIM業務平穩安全運行的重任。它的發展給傳統SIM芯片帶來了諸多新挑戰，從安全性到可靠性，都提出了更高要求。

在業內備受關注的安全問題，從芯片設計到製造過程的嚴謹把控，再到測試環節的精準篩查，以及個人化的精細處理，eSIM的安全在於生態鏈相互協作系統化解決。近年來，芯片廠商推出了支持國密算法的eSIM芯片，提升數據加密等級，防範身份克隆風險。目前，國內芯片廠商已與 COS（卡操作系統）、LPA（本地配置助手）、DP+（遠程管理平臺）廠商攜手共進，形成了緊密的生態閉環，共同推動上下游產業協同進步，助力整個產業鏈的發展。

中游：

為卡商打開新增長空間

在eSIM芯片的下游，東信和平、握奇數據、恆寶股份（維權）、楚天龍等智能卡商進行軟件協同，由這些卡商提供eSIM產品解決方案及數字安全解決方案等服務。近些年,隨着智能卡的發展和移動支付的推動，SIM卡、銀行卡等逐漸進入綜合交通領域,公共交通一卡通行業面臨着激烈的競爭。

這種競爭的激烈程度可以從部分上市公司業績上得以印證。例如，東信和平2025年上半年營業收入6.4億元，同比下降11.24%。淨利潤8046.67萬元，同比增長1.48%，經過營收實現兩位數增長，但利潤增速不足2%。恆寶股份則呈現營收淨利雙下滑的狀況，上半年營業收入為4.30億元，同比下降8.64%；歸母淨利潤為3535.41萬元，同比下降44.41%。

楚天龍經營業績承壓更為明顯，2025年上半年，該公司實現營業收入4.57億元，同比下滑4.83%；歸母淨利潤虧損0.40億元，同比下滑213.07%。對此，楚天龍稱，上半年，由於市場競爭加劇以及產品需求波動，部分智能硬件、軟件及服務項目的驗收期較長等影響，公司收入同比出現小幅下滑，其中嵌入式安全產品由於平均單價下降導致收入下滑，智能硬件、軟件及服務業務同比增長較大。

從eSIM的佈局來看，恆寶股份對eSIM領域的佈局較為積極。恆寶股份作為全球首批通過 eSIM 平臺 SM 全系列產品認證，並支持海外雲節點部署及認證的企業，已構建起覆蓋全產業鏈的技術方案。

東信和平已經構建了四個系統軟件平臺：號卡管理平臺、eSIM遠程訂閲管理平臺、可信數字身份安全管控平臺和數字化資產管理平臺。東信和平表示，「持續強化以eSIM可信安全硬件為核心的技術基礎，深化軟件平臺、行業應用與智能終端的融合賦能戰略。」

儘管東信和平、恆寶股份等智能卡商短期面臨傳統業務競爭加劇帶來的業績承壓，但 eSIM 技術的規模化落地正成為其突破增長瓶頸的核心變量，為長期發展打開全新價值空間。作為數字連接的核心入口，eSIM 在手機端試商用的啟動與車聯網、物聯網等場景的深度滲透形成共振，重塑了智能卡商的增長邏輯。

下游：

聯通搶跑運營商跟進 場景持續擴容

根據全球移動通信系統協會GSMA的預測，到2025年底全球或將有約10億eSIM智能手機連接，到2030年這個數字將增長到69億。中國作為最大市場之一，到2025年底，eSIM智能手機滲透率預計達20%至35%（約3.5億台）。物聯網設備領域的增速更加可觀，2023年的eSIM物聯網連接僅2200萬，2026年或將飆升至1.95億，複合增長率超80%，2030年全球物聯網eSIM需求預計達智能手機的數十倍。

在運營商領域，早在2015年，聯通華盛就率先啟動eSIM技術研究，成為國內最早介入eSIM業務的運營商；2018年，中國聯通成立eSIM產業合作聯盟，聯合華為、聯想、高通等企業推動生態建設；2022年，中國聯通建成國內首個自主知識產權的eSIM管理平臺，具備一號雙終端、獨立號碼雙業務能力。

今年9月，iPhone Air取消了實體SIM卡槽，僅支持eSIM，中國聯通是首家支持iPhone Air eSIM業務的運營商。

截至2025年10月13日上午，中國聯通eSIM業務預約人數已突破6萬人，且持續增長。用户可通過中國聯通APP、微信公眾號或線下營業廳提交申請，但正式開通需等待后續通知。

對於中國聯通而言，eSIM是實現差異化競爭的重要抓手，通過率先佈局新技術，吸引對eSIM敏感的高價值用户，優化用户結構，提升市場份額。同時，中國聯通終端渠道業務在當年推廣得最好，率先在手機端推出eSIM業務，由其來拓展打開市場符合商業規律。

與此同時，模組廠商也正在物聯網領域打開新的想象空間。例如，8月6日，模組廠商移遠通信在投資者關係平臺上答覆投資者表示，公司模組支持eSIM服務，並攜手合作夥伴，圍繞eUICC卡、模組硬件、eSIM遠程管理平臺、連接管理平臺，及設備管理平臺，聯合打造了一套統一高效的IoT eSIM端到端解決方案。

作為全球領先的無線通信模組和AI解決方案提供商，廣和通全棧式解決方案覆蓋AIoT模組、AI模型、智能體、全球資費和雲服務。在eSIM領域，目前，該公司支持 eSIM 的無線通信模組產品型號較為豐富，相關產品主要應用於各種物聯網設備。

eSIM並非孤立的技術，它與5g、AI、物聯網等技術的融合，正在催生新的應用形態。比如在車聯網領域，搭載eSIM的智能汽車能在跨國行駛時自動切換當地運營商網絡，保障導航、自動駕駛數據傳輸的連續性；在工業互聯網中，eSIM與邊緣計算結合，可實現設備的實時數據採集與遠程監控，為預測性維護提供通信支撐。

eSIM 的應用場景正持續擴容，手機端應用僅是其 「全場景閉環」 的最后一環，當前已廣泛滲透至消費電子、工業互聯、智慧出行等多元領域。在消費電子領域，eSIM 支持範圍不斷擴大，以中國聯通為例，目前已覆蓋智能手錶、平板電腦、筆記本電腦，及物聯網終端等 75 款設備。在產業與技術層面，eSIM 應用向更深層次延伸，在工業互聯、智慧出行等場景不斷落地。

eSIM 手機商用的突破，本質上是為數字經濟發展搭建了更高效的連接底座。其通過 「無卡化」 革新降低設備互聯成本，提升終端智能化水平，推動消費電子與產業互聯網的深度融合。產業鏈各環節在技術協同與需求驅動中形成的發展動能，不僅將加速中國通信產業的自主可控進程，更將為全球 eSIM 產業貢獻標準制定、生態構建的中國方案。從長期看，eSIM 所撬動的不僅是千億級的終端市場，更是萬物智能互聯時代的產業新生態，成為數字經濟高質量發展的重要引擎。

中國eSIM發展正當時：

創造新模式 培育新業態

隨着eSIM 技術的不斷推廣，對終端用户、設備廠商以及運營商等多層面都產生了深遠且積極的影響。 對於運營商而言，傳統獲客模式主要依賴線下門店、網點以及實體 SIM 卡的發放，成本高昂且效率有限。eSIM 技術的普及，使運營商能夠通過線上渠道便捷地發展用户，無需再承擔寄送SIM卡的成本，顯著降低了獲客成本，提高了業務拓展效率。

對於終端廠商而言，帶來的更多是利好。隨着終端產品形態的日益豐富，如穿戴設備、智能眼鏡、智能戒指等小型化設備不斷涌現，傳統SIM卡的物理插拔方式已難以適配。eSIM 技術憑藉其無需物理插拔、僅需芯片集成的優勢，為設備廠商提供了更友好的解決方案，不僅提升了設備的防水性能，還為產品的創新設計與功能拓展提供了更多空間，有力推動了終端設備的多樣化發展。

此外，eSIM 卡小巧體積最直接的影響是減少了終端設備的空間，國內絕大部分用户Nano-SIM 的物理規格是12.3 毫米×8.8毫米×0.67 毫米，相比之下，eSIM卡佔用空間僅為Nano SIM卡的1/3，且以貼片形式直接焊在主板上，免去了卡槽與托盤，不僅提升了整機的密封等級和防水防塵能力，還把省下的空間讓給電池、相機模組等部件，進一步幫助設備做薄做輕。

eSIM 商用試驗的落地，是中國通信行業順應全球技術潮流與 5g-A、物聯網發展需求的必然選擇，標誌着 「無卡化」 時代加速到來。從聯通先行到三大運營商齊動，其背后是技術儲備、產業協同與政策環境的成熟，更折射出行業數字化轉型的決心。這一變革不僅通過精簡設備空間、優化用户體驗賦能終端創新，更撬動芯片、平臺、場景應用全產業鏈升級，為 AIoT 等新興領域提供關鍵支撐。儘管安全風險、用户習慣與模式轉型仍是挑戰，但eSIM 作為萬物智聯的 「新鑰匙」，將加速通信業向更高效、更智能的未來邁進。