周觀點：自主安全進入黃金發展期【開源計算機陳寶健團隊】

（來源：健談計算機）

核心觀點

一周市場回顧：本周（2025.10.20-2025.10.24），滬深300指數上漲4.23%，計算機指數上漲5.33%。

周觀點：自主安全進入黃金發展期

頂層設計持續強化，科技自強大勢所趨

黨的二十屆四中全會提出要加快高水平科技自立自強，引領發展新質生產力。《中共中央關於制定國民經濟和社會發展第十五個五年規劃的建議》提出打造新興支柱產業，加快新能源、新材料、航空航天、低空經濟等戰略性新興產業集羣發展，將催生數個萬億元級甚至更大規模的市場；《建議》還提出前瞻佈局未來產業，推動量子科技、生物製造、氫能和核聚變能、腦機接口、具身智能、第六代移動通信等成為新的經濟增長點。10月24日新聞發佈會上，國家發展改革委主任鄭柵潔表示，這些產業蓄勢發力，未來10年將再造一箇中國高技術產業。

人工智能前景廣闊，算力和應用共振

科技部部長陰和俊提出，持續加強「十五五」人工智能頂層設計和體系化部署。一是繼續加強基礎研究和關鍵核心技術攻關，聚力開發新的模型算法、高端算力芯片，不斷夯實人工智能發展的技術根基。二是深入實施「人工智能+」行動，三是加強人工智能治理，四是推動國際交流合作。

產業趨勢加速，重視量子科技投資機會 

2024、2025政府工作報告均提出培育量子科技等未來產業。此次十五五規劃建議進一步重視量子科技產業發展。9月15日，本源量子正式向安徽證監局提交IPO輔導備案，成為國內首家啟動IPO的量子計算公司。10月23日，谷歌宣佈在Willow芯片實現了首次可驗證的量子優勢算法，該算法的運行速度比世界上最好的超級計算機快1.3萬倍。政策、資本、技術共振下，看好中美量子科技產業趨勢持續加速。

投資建議

國產軟件應用重點推薦金山辦公、鼎捷數智、達夢數據、中望軟件、中控技術、華大九天、太極股份、普聯軟件、致遠互聯、普元信息、用友網絡、金蝶國際等，受益標的中國軟件、概倫電子、索辰科技、浩辰軟件、廣立微、潤和軟件、誠邁科技、泛微網絡、中孚信息、麒麟信安、寶蘭德等。

國產算力重點推薦海光信息、中科曙光、卓易信息、浪潮信息、軟通動力、神州數碼、中國軟件國際等，受益標的包括寒武紀、中國長城、景嘉微、龍芯中科、紫光股份、烽火通信、廣電運通、拓維信息等。

量子科技受益標的包括國盾量子、禾信儀器、大豪科技、吉大正元、神州信息、格爾軟件、科大國創等。

風險提示：產業落地不及預期；市場競爭加劇風險；公司研發不及預期風險等。

1、公司動態

1.1、業績報告：廣聯達等公司發佈2025年三季報

1.2、 其他：GQY視訊發佈關於公司對外投資購買股權的公告

【GQY視訊】發佈關於公司對外投資購買股權的公告。GQY視訊以現金方式收購泰亨光電70%股份，交易總價為1,750萬元，對應標的公司100%股份作價2,500萬元。交易完成后，GQY視訊將持有泰亨光電70%股權，原股東查長春、查小剛、辜勇強分別出讓33.60%、33.60%、2.80%股份。

【達實智能】發佈關於智慧交通項目中標的公告。公司將作為聯合體牽頭人，協同聯合體成員河北遠東通信系統工程有限公司，為石家莊市城市軌道交通4號線一期工程綜合監控系統採購項目提供服務，中標金額為9600萬元。線路全長約22.58km，設20座地下站，平均站間距約1165.6m。招標人：石家莊市軌道交通集團有限責任公司。服務內容：基於自主研發的AIoT智能物聯網管控平臺，提供綜合監控系統、綜合管控平臺、環境與設備監控系統、變電所綜合自動化系統、電能質量監測系統及相關服務的智慧交通整體解決方案。

2、 行業一周要聞：OpenAI推出ChatGPT Atlas網頁瀏覽器

2.1、 國內要聞：華為發佈新一代鴻蒙操作系統HarmonyOS 6

華為正式發佈新一代鴻蒙操作系統HarmonyOS 6

【TechWeb】10月22日，華為正式發佈新一代鴻蒙操作系統HarmonyOS 6。HarmonyOS 6系統全面進化，無論是流暢度、智能化程度，還是跨設備協同等，都能讓你感受到無縫、便捷的交互體驗。超級助理」小藝，不僅懂16種方言 ，還能輕松做深度研究 、一句話修圖 、幫助視障用户看世界，一句話在后台幫你執行復雜任務。基於鴻蒙智能體框架，首批80+鴻蒙應用智能體已經上線。截至10月22日，搭載HarmonyOS 5的終端設備數量，已突破2300 萬台。

宇樹科技發佈H2仿生人形機器人

【36氪】10月20日，宇樹科技發佈H2仿生人形機器人，高180cm，重70kg。其仿生人臉設計和全身關節優化，使外形更貼近真人，增強了人機交互的親和力。相比前代G1（身高約130cm），H2的身高和重量更接近成人，負載能力提升30%以上，適用於工業裝配和家庭服務場景。此外，宇樹強調H2的輕質結構和易維護設計，降低了部署成本。

阿里夸克正推進一項AI業務涉對話式AI應用

【財聯社】阿里夸克內部正推進一項代號為「C計劃」的AI業務，該計劃由夸克核心團隊主導，通義實驗室也有多位高級別成員參與。該計劃與對話式AI應用佈局相關，且近日將有首個新成果落地。「C計劃」已在夸克內部祕密推進了很長一段時間，即將浮出水面的只是階段性成果。

DeepSeek團隊開源新模型DeepSeek-OCR

【36氪】DeepSeek團隊開源新模型DeepSeek-OCR，少量視覺token完成海量文本壓縮DeepSeek-AI團隊發佈《DeepSeek-OCR：Contexts Optical Compression》論文，提出利用視覺模態壓縮長文本上下文的新方法。Hugging Face頁面顯示，該模型的參數量為3B。

2.2、 海外要聞：OpenAI推出ChatGPT Atlas網頁瀏覽器

OpenAI推出ChatGPT Atlas網頁瀏覽器

【36氪】OpenAI於10月21日推出其ChatGPT Atlas網頁瀏覽器，此舉將使該公司與谷歌的競爭進一步加劇。OpenAI表示，這款瀏覽器以ChatGPT為核心構建，旨在將該聊天機器人融入整體瀏覽體驗中。「你可以在任何頁面打開ChatGPT側邊欄，在同一窗口內直接進行內容總結、解讀或任務處理」。

iPhone 17銷量表現亮眼

【快科技】Counterpoint Research發佈《2025年第三季度中美智能手機每周銷量追蹤報告》。報告提到，蘋果兩大核心市場（中國與美國）佔據了全球iPhone銷量的主要份額，iPhone 17系列在這兩個市場的10天銷量較iPhone 16系列高出14%。具體來看，iPhone 17標準版是蘋果銷量大漲的核心驅動力，尤其是在中國市場，中國消費者對iPhone 17基礎款的接受度顯著提升，該機型銷量較iPhone 16基礎款幾乎翻倍。而在美國市場，iPhone 17 Pro Max的需求最為強勁。

微軟下一代Maia 2芯片或交由英特爾代工

【財聯社】微軟或已向英特爾下達其下一代人工智能芯片Maia 2的晶圓代工訂單，計劃採用英特爾的18A或18A-P製程。該芯片或將用於微軟Azure數據中心等人工智能基礎設施。

三星將於10月底發佈HBM4

【新浪財經】三星正在加緊推進HBM4的研發，其計劃於10月27日至31日在2025年三星科技展上發佈第六代12層HBM4，並計劃於2025年晚些時候量產。HBM4堆疊層數由前代8層增至12層，帶寬與能效同步提升，主要面向AI訓練、高性能計算等需求。

OpenAI加強Sora保護措施，嚴格禁止未經授權使用名人肖像和聲音

【TechWeb】10 月 21 日，OpenAI、美國演員工會-美國電視和廣播藝人聯合會（SAG-AFTRA）、演員布萊恩·科蘭斯頓（Bryan Cranston）、聯合人才經紀公司（United Talent Agency）、創新藝人經紀公司（Creative Artists Agency）以及人才經紀人協會（Association of Talent Agents）共同發表聯合聲明，表示各方已展開「富有成效的合作」，旨在確保在使用 Sora 2 及 Sora 應用程序生成的內容中，對個人聲音與肖像權提供充分保護。

3、風險提示

產業落地不及預期；市場競爭加劇風險；公司研發不及預期風險等。

注：上述報告內容詳見開源證券計算機行業周報20251026：《開源證券_行業周報_周觀點：自主安全進入黃金發展期_計算機研究團隊_20251026》

陳寶健，執業證書編號：S0790520080001

李海強，執業證書編號：S0790524070003

法律聲明：