【券商聚焦】交銀國際維持同程旅行(00780)買入評級 預計3季度核心OTA收入同比增15%

金吾財訊 | 交銀國際研報指，預計同程旅行(00780)3季度總收入同比增9%，其中核心OTA收入同比增15%至46.0億元（人民幣，下同），旅業收入同比下降15%，主要受到海外部分地區團隊遊需求疲弱導致，略低於此前預期。該機構預計3季度住宿及交通業務收入分別同比增14%及10%。其中，住宿業務增長主要受間夜量增長帶動，ADR同比實現增長。該機構預計調整后淨利潤為10.3億元，同比增13%，對應淨利潤率為18.9%。

該機構相應更新了財務模型，微調2025-2027年財務預測，維持公司目標價25.5港元，維持買入評級。