Nextracker憑藉創紀錄的預訂和新鮮的分析師樂觀情緒保持勝利

Nextracker Inc.（納斯達克股票代碼：NXT）公佈的第二季度業績超出了頂部和底部預期，這是在美國和國際市場強勁需求以及最近收購業務的持續增長的推動下。

以Brian Lee為首的高盛分析師重申了買入評級，並將12個月價格預期從89美元上調至125美元，這意味着較最新收盤價上漲38%。

該銀行將強大的執行力、不斷擴大的積壓以及最近收購的企業的勢頭列為關鍵驅動因素。

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分析師表示，該公司2026年第二財季收入攀升至9.05億美元，超過高盛預期的8.59億美元。

調整后EBITDA達到2.24億美元，超出2.07億美元的預期，而調整后每股收益為1.19美元，超出1.07美元的預期。

在穩定的定價和成本管理的推動下，非GAAP毛利率為33.1%，剔除關税相關影響，本可達到36%。預訂量升至約12億美元，積壓超過50億美元。

該公司將2026財年收入預期從32.0億至34.5億美元上調至32.75億美元至34.75億美元，這意味着中點時同比增長14%。調整后的EBITDA目前預計在7.75億美元至8.15億美元之間，而每股收益指引增至4.04 - 4.25美元。

管理層表示，由於國際組合和關税，下半年利潤率可能會略有放緩，但基本趨勢仍然強勁。國內產能預計將抵消部分關税影響。

高盛指出，Nextracker最近收購的業務加速發展。該公司報告稱，其eBOS和基金會部門的預訂量創歷史新高，Bentek實現了四十年來的最佳業績。

TrueCapture和Origami Solar部門也發佈了價值約7500萬美元的未來收入的多年供應協議。

分析師補充稱，Nextracker與Abunayyan控股公司成立了一家50/50的合資企業，以創建Nextracker阿拉伯公司，擴大其在沙特阿拉伯和中東和北非地區的業務範圍。

該合資企業定於2026財年第四季度啟動，將控制Nextracker當地工廠，並從技術許可中賺取收入。

高盛表示，該公司強勁的資產負債表得到了1.71億美元的季度自由現金流和8.45億美元的現金的支持。

隨着下半年新增10億美元信貸額度，預計FCF將增加4億美元，該公司擁有充足的流動性來支持增長。

高盛將2026-2028財年的每股收益預期分別上調2%、6%和7%至4.26美元、4.80美元和5.30美元，理由是收入和利潤率更高。

價格走勢：周五最后一次檢查，NXT股價上漲7.92%，至97.54美元。

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照片由Piotr Swat通過Shutterstock拍攝