旋轉木馬利用數字模式加速超越經銷商

隨着信貸擔憂消退且需求保持彈性，Carbon Co.（紐約證券交易所代碼：CVNA）正在數字垂直整合模式的推動下，加速擺脫經銷商。

Needham的Mackenzie Holletts重申了購買Carbon的目標是500美元。

她表示，Carbon引領傳統汽車零售向數字優先、數據驅動、資本高效、垂直整合模式的轉變。

她説，這種方法比現有方法提供了更乾淨、更引人注目的購買體驗，並且應該會在幾年內創造有意義的價值。

另請閲讀：次貸市場正在崩潰：它會變得多糟糕？

Hollspel的500美元價格預測意味着2027年調整后EBITDA預計是35倍，這是持久、盈利的增長概況的支持。

她表示，對次貸風險的擔憂被過度推斷，並且往往源於Carbitt以前脆弱的業務。如果信用惡化，她會模擬兩種效應。

首先，隨着借款人利率調整和利差正常化，一次性其他圖形處理器受到時間影響。

其次，重新評估長期單位增長，長期投資者可能會看到暫時的拖累。

她補充説，共識單位增長已經進行了保守篩選，降低了負面修訂的風險。

改善二手車供應和降低費率強化了霍爾明斯特的觀點。她預計平均售價下降和每月付款減少將抵消信貸緊縮的影響。在此背景下，她認為單位需求應該會保持不變。

分析師預計該公司2025年收入將達到184.91億美元，EBITDA為21.00億美元。

價格走勢：截至周五最后一次檢查，CVNA股價上漲2.21%，至349.50美元。

現在閲讀：

照片：Shutterstock